알루미늄 가공업체 주간 가동률이 0.2% 추가 하락한 61.4%로, 업종별 차별화와 수출 무역의 뚜렷한 반등이 나타났습니다 [SMM 주간 다운스트림 서베이]

SMM 2025년 5월 22일 뉴스:

이번 주 중국 하류 알루미늄 가공 선도 기업들의 가동률은 전주 대비 0.2%p 소폭 하락한 61.4%를 기록했으며, 부문별 차별화가 이어졌다. 일차 알루미늄 합금 가동률은 안정세를 유지했고, 알루미늄 휠 수출은 전년 동기 대비 12.9% 증가했으나 전주 대비 0.5% 감소했다. 대미 수출 비중은 처음으로 30%를 넘어섰고, 재수출 무역으로 인해 대멕시코 수출이 44% 급증했다. 업체들은 중기 풀 가동 목표에 힘입어 생산 속도를 유지했지만, 미중 협상의 불확실성이 "밀어내기 수출" 동력을 위축시켰다. 알루미늄 판/시트 및 스트립 가동률은 가전제품 등 수출 회복에 힘입어 전주 대비 0.4%p 상승한 67.6%를 기록했으나, 국내 캔 재료 가공비 경쟁 심화로 전체 상승폭이 제한됐다. 알루미늄 전선 및 케이블 가동률은 전주 대비 0.4% 소폭 하락했지만, 납기 집중 사이클과 생산 일정에 힘입어 높은 수준을 유지했으며, 주로 동남아와 남미로 수출됐다. 알루미늄 압출 가동률은 전주 대비 0.5%p 하락한 56%로, 지역별 편차가 컸다. 산둥성의 인프라 주문은 안정적이었으나, 서남 지역의 건자재 생산라인은 위축됐다. 태양광 프레임 업체 가동률은 양극화되어, 소형 업체들은 수주에 어려움을 겪었다. 알루미늄 호일 가동률은 전주 대비 0.5%p 하락한 70.6%를 기록했으며, 신에너지차용 호일 수요는 꾸준했지만 전통 부문은 압박을 받았다. 수출 윈도우 기간은 단기 변수가 될 수 있다. 재생 알루미늄 가동률은 전주 대비 0.4%p 하락한 54.6%로 하락세를 이어갔으며, 중소 업체들은 주문 감소의 영향을 크게 받았다. SMM은 다음 주 가동률이 전주 대비 0.2%p 추가 하락한 61.2%를 기록할 것으로 전망한다.

일차 알루미늄 합금: SMM 조사에 따르면, 일차 알루미늄 합금 부문의 선도 기업 가동률은 이번 주 지난 주 수준으로 안정세를 유지해 시장 예상치를 소폭 상회했다. 최근 관세 데이터에 따르면, 4월 알루미늄 휠 수출은 8만 1,400톤으로 전주 대비 0.47% 소폭 감소했으나 전년 동기 대비 12.92% 증가해 전반적인 회복력을 보였다. 특히, 대미 수출은 전주 대비 18.3% 급감한 5,200톤으로, 비중이 처음으로 30% 선을 넘어섰다. 같은 기간, 대멕시코 수출은 처음으로 1만 톤을 넘어서며 전주 대비 22.7%, 전년 동기 대비 44% 급증해 뚜렷한 재수출 무역 특성을 나타냈다. 알루미늄 가격 변동성을 배경으로, 5월 하반기 표본 업체들의 주문과 가동률은 중순과 비슷하게 안정적으로 유지됐다. 한편으로 기업들은 중기 풀 가동 목표를 바탕으로 기존 생산 속도를 유지했고, 다른 한편으로 미중 무역 긴장 완화 조짐에도 불구하고 업계는 전반적으로 관망세를 취하며 "밀어내기 수출" 동력을 잃었다. 대형 업체들이 아직 주문 평가 기간에 있고 비수기 요인이 겹치면서, SMM은 다음 주 가동률이 대체로 안정적이면서 소폭 하락할 것으로 예상하며, 실질적인 전환점은 미중 협상의 명확한 진전을 기다려야 한다고 본다.

알루미늄 판/시트 및 스트립: 이번 주 알루미늄 판/시트 및 스트립 부문의 선도 기업 가동률은 전주 대비 0.4%p 상승한 67.6%를 기록했다. 지난주 미중 무역 전쟁이 진정되며 상호 관세가 일시 중단됐다. 가전, 전자, 주방 및 욕실 제품 등 최종 알루미늄 완제품들의 잃어버린 수출 기반 일부가 회복되면서, 상류인 알루미늄 판/시트 및 스트립 업체들의 수출 관련 가동률이 상승했다. 국내 소비 측면: 일부 캔 제조 기업들이 새로운 입찰 및 조달 작업에 돌입할 예정이다. 최근 일제히 인상됐던 캔 재료 가공비가 추가로 할인될 수 있어, 캔 재료 시장의 새로운 치열한 경쟁이 촉발될 수 있다. 전반적으로, 미중 무역 전쟁의 소강 상태 덕분에 알루미늄 판/시트 및 스트립 가동률이 소폭 상승했다. 그러나 수출 회복으로도 국내 전체 소비의 계절적 감소를 상쇄하기는 여전히 어려워, 알루미늄 판/시트 및 스트립 가동률은 당분간 저조한 상태를 유지할 것으로 예상된다.

알루미늄 전선 및 케이블: 이번 주 중국 알루미늄 전선 및 케이블 산업의 선도 기업 가동률은 X%로, 전주 대비 0.4% 소폭 하락했다. 주로 알루미늄 가격 중심이 반등하면서 업체들의 생산 의욕이 소폭 위축된 데 기인한다. 그러나 납기 집중 사이클을 고려할 때, 생산은 여전히 높은 수준을 유지하며 회복력을 보였다. 최근 알루미늄 전선 및 케이블 제조사들은 계획대로 생산을 진행하고 있다. 지난주 주문 가격 스프레드에서 상당한 이윤이 발생하면서 원자재 비축 수요가 있었다. 최종 수요자들은 꾸준한 출하 속도를 유지했고, 제조사의 완제품 재고는 낮게 유지됐다. 지난주 미중 무역 관계가 완화됐지만, 선도 알루미늄 전선 및 케이블 제조업체의 수출 사업은 미국과 거의 상관관계가 없어, 알루미늄 전선 및 케이블 산업 수출에 영향을 미치지 않았다. 업계는 여전히 주로 동남아시아와 남미 기업에 수출하고 있다. 기업들의 생산 일정 전망과 주문의 매력을 고려할 때, 업계 가동률은 안정적으로 유지될 것으로 예상된다.

알루미늄 압출: 이번 주 전국 압출 가동률은 전주 대비 0.5%p 소폭 하락한 56%를 기록했다. 건축 자재 부문에서는 전체 가동률이 지난주와 거의 변동이 없었지만, 지역별 편차가 뚜렷했다. SMM 조사에 따르면, 산둥성과 화중 지역 선도 기업들은 기존 인프라 주문에 의존하여 생산을 유지했지만, 서남부 지역에서는 제품 구조 조정으로 건자재 생산라인의 가동률이 크게 하락했다. 산업용 자재 부문에서는 이번 주 가동률이 구조적 특성을 보였다. 화둥 지역 압출 생산라인은 70%의 가동률을 유지했고, 마무리 공정은 고부가가치 제품 공급을 보장하기 위해 풀 가동됐다. 반대로, 서남부 지역은 반대 추세를 보여, 압출 설비 가동률은 80%에 달했지만, 마무리 생산라인은 50% 미만으로 가동됐다. 이번 주 태양광 프레임 표본 기업들의 가동률은 계속해서 양극화됐다. 화둥 지역 일부 선도 기업의 가동률은 70%까지 하락했다. SMM 조사에 따르면, 안후이성의 일부 중소 업체들은 태양광 프레임 주문이 주로 기존의 오랜 고객들로부터 발생했으며, 신규 고객의 주문 접수를 중단했다고 보고했다. 한편, 화둥 및 허난 지역의 소규모 업체와 외주 업체들의 가동률은 여전히 40% 수준의 낮은 수준에 머물렀다. 이번 주 자동차 압출 부문은 비교적 순조롭게 운영됐다. 화둥 및 화중 지역의 일부 기업들은 신에너지차와 전통 내연기관차에 대한 기존 주문들이 질서 있게 생산되고 있다고 전했다. 그러나 신규 주문 증가세가 부진하여, 기업들은 신규 주문 경로 개척에 속도를 내고 있다. SMM은 각 부문별 주문의 실제 이행 상황을 지속적으로 모니터링할 예정이다.

알루미늄 호일: 이번 주 선도 알루미늄 호일 기업들의 가동률은 전주 대비 0.5%p 하락한 70.6%를 기록했다. 구체적으로, 신에너지차 산업 체인과 관련된 알루미늄 호일 제품(배터리 호일/브레이징 호일)의 생산 속도는 비교적 안정적으로 유지되었는데, 이는 주로 최종 자동차 제조사들의 생산 및 판매 지속 성장이 상류 생산을 견인했기 때문이다. 그러나 전력 배터리 및 부품 기업들의 수요 둔화 조짐이 점차 나타나고 있음을 주의할 필요가 있다. 전통 소비재 부문에서는 더블 제로 호일과 에어컨 호일이 국내 시장 수요 약세로 제약을 받고, 가공 부문의 치열한 가격 경쟁이 더해져 기업들의 운영 부담이 크게 증가했다. 국제 시장에서는 미중 간 관세 장벽이 단계적으로 완화되면서, 가전, 전자 등 수출 주도 부문이 단기적으로 집중 출하되는 윈도우가 발생할 수 있어, 국내 알루미늄 호일 수출 능력 확대에 유리하게 작용할 전망이다. 전반적으로 알루미늄 호일 산업은 현재 전통적인 비수기에 처해 있다. 고급 제품의 수요 지지에도 불구하고 전체 시장은 여전히 위축된 상태에 있다. 업계 가동률은 등락을 거듭하며 하락하는 추세를 유지할 것으로 예상된다.

재생 알루미늄 합금: 이번 주 선도 재생 알루미늄 기업들의 가동률은 전주 대비 0.4%p 하락한 54.6%를 기록했다. 5월 중순으로 접어들면서 재생 알루미늄의 최종 수요는 여전히 약세를 보였다. 일부 다이캐스팅 업체들은 5월 주문이 전월 대비 30% 감소했으며, 대부분 필요에 따른 구매가 이루어졌다고 보고했다. 일부 하류 기업들의 약세 전망까지 겹치면서 전반적인 구매 의욕은 낮았다. 공급 측면은 차별화되는 추세를 보였다. 대형 업체들은 비교적 안정적인 생산을 유지하고 가동률이 제한적으로 하락했지만, 중소 업체들의 가동률은 크게 하락했다. 일부 업체들은 주문 부족과 적자로 인해 5월 사실상 조업 중단 상태에 있다. 단기적으로 계절적 비수기의 영향이 지속되고 있어, 향후 재생 알루미늄의 가동률은 약세를 이어갈 것으로 예상된다.

(SMM 알루미늄 팀)