폴리실리콘 가격 중심 하락, 유리 가격도 지속 하락 예상 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 미팅 요약]

5월 19일 SMM 뉴스:

실리콘 메탈

가격

지난 금요일 실리콘 메탈 주력 선물 계약은 크게 하락하며 8,100위안/mt로 마감, 전일 대비 350위안/mt 하락해 또 다시 신저점을 기록했습니다. 현물 시장 분위기는 개선되지 못했고 실리콘 메탈 가격은 계속 약세를 보였습니다.

생산

수급 균형 계산에 따르면 1분기 잉여분은 약 4만 5천 mt로 추정됩니다. 4월부터 5월까지 공급과 수요 모두 약세를 보이며 수급 균형이 소폭 재고 감소로 전환되었으나 그 규모가 비교적 작아 수급 구조에 미친 영향은 거의 없었습니다.

재고

사회 재고: SMM 통계에 따르면 5월 15일 주요 지역의 실리콘 메탈 사회 재고 총량은 59만 9천 mt로 전주 대비 3천 mt 증가했습니다. 이 중 일반 사회 창고 재고는 13만 2천 mt로 전주 대비 1천 mt 감소한 반면, 사회 인도 창고 재고는 46만 7천 mt(미등록 워런트 및 현물 화물 포함)로 전주 대비 4천 mt 증가했습니다. (내몽골, 간쑤 등 제외)

폴리실리콘

가격

주말 동안 N형 재충전용 폴리실리콘 가격은 37~40.5위안/kg, N형 폴리실리콘 가격 지수는 37위안/kg이었습니다. 폴리실리콘 시장 가격 중심이 하향 이동했습니다. 최근 폴리실리콘의 초기 주문 체결이 점차 가시화되며 그레뉼러 및 로드형 폴리실리콘 모두 주문 소식이 나왔습니다. 전반적으로 시장 협상력은 약합니다.

생산

5월에는 일부 기지가 생산 재개를 연기했습니다. 이번 달 폴리실리콘 생산량은 기대에 미치지 못했으며 현재 기업들의 생산 재개 의욕은 전반적으로 낮은 수준입니다. 기업들은 감산에 대해 여러 차례 논의했으나 수주가 충분한 곳들은 감산 의지가 상대적으로 낮습니다.

재고

최근 폴리실리콘 재고는 일부 감소했는데, 이는 초기 주문 출하와 일부 신규 주문 체결에 주로 기인합니다.

모듈

가격

현재 모듈 시장에서, 집중형 프로젝트용 N형 182mm 모듈의 주요 거래 가격은 0.697~0.705위안/W이며, 평균 가격은 변동 없습니다. N형 210mm 모듈의 주요 거래 가격은 0.712~0.72위안/W이며, 평균 가격은 변동 없습니다. TOPCon 분산형 182mm 모듈 가격은 0.685~0.692위안/W입니다.

생산

최근 모듈 가격 안정에 대한 기대감이 있으며, 모듈 부문의 매출총이익률 손실은 전체 산업 사슬 중 가장 적습니다. 따라서 기업들은 추가 감산 계획이 없으며 5월 생산 일정도 초순 예상대로 유지됩니다.

재고

일부 분산형 주문은 5월 31일 이전에 계통 연계가 불가능해 취소될 수밖에 없었습니다. 전반적으로 모듈 재고는 높은 수준에서 등락하고 있습니다.

고순도 석영사

가격

현재 국내 내층용 석영사 가격은 6만~7만 위안/mt, 중간층용은 3만 3천~4만 5천 위안/mt, 외층용은 1만 8천~2만 4천 위안/mt입니다. 지난주 고순도 석영사 시장은 주로 침체 국면을 보이며 주요 거래 중심이 소폭 하향 이동했습니다. 시장에는 여전히 저가 지지가 있어 전체적으로 가격대가 좁혀지는 양상입니다. 웨이퍼 수요 약세가 지속됨에 따라 석영사 가격은 여전히 하락 추세를 보일 전망입니다.

생산

최근 국내 석영사 기업들의 가동률은 증감이 혼재되어 있으나 전반적인 생산량은 소폭 증가했습니다.

재고

최근 석영사 기업들의 재고는 소폭 증가했습니다. 도가니 수요가 기대에 못 미치며 계속 감소하고 있습니다.

PV 유리

가격

3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 PV 유리의 견적 가격은 21.5~22.5위안/m²로 현재 가격은 안정세를 유지하고 있습니다.

3.2mm 이중층 코팅: 3.2mm 이중층 코팅 PV 유리의 견적 가격은 22.5~23.5위안/m²로 현재 가격은 안정세를 유지하고 있습니다.

2.0mm 단층 코팅: 2.0mm 단층 코팅 PV 유리의 견적 가격은 13~13.7위안/m²로 시장 견적 중심이 하향 이동하고 있습니다.

2.0mm 이중층 코팅: 2.0mm 이중층 코팅 PV 유리의 견적 가격은 14~14.7위안/m²로 시장 견적 중심이 하향 이동하고 있습니다.

생산

5월 국내 유리 생산은 계속 증가해 업계 가동률이 60%에 근접했습니다.

재고

석영사 기업 재고는 여전히 소폭 증가하고 있습니다. 이번 주 일부 모듈 기업들이 구매를 시작할 예정이어서 유리 재고 증가세가 멈출 전망입니다.