2024년 19개 동제련소 연례 보고서 그래픽 가이드 [SMM 분석]

2025년 5월 14일:

      2025년 4월 30일 현재 모든 기업이 2024년 연차 보고서를 공시했습니다. SMM 통계에 따르면 총 19개 상장 기업이 구리 제련소를 운영하고 있습니다. 이들 19개 상장 기업은 다음과 같습니다: 퉁링 비철금속 그룹(000630), 장시 구리(600362), 진촨 그룹 인터내셔널 리소시스(02362.hk), 다예 비철금속 그룹(00661.hk), 윈난 구리(000878), 쯔진 마이닝(601899), 위광 금납 그룹(600531), 웨스턴 마이닝(601168), 윈난 틴(000960), 산동 후몽 제련(002237), 중진 골드(600489), 바이인 비철금속 그룹(601212), 닝보 진톈 구리(601609), 후루다오 아연 산업(000751), 노스 구리(000737), 저장 즈푸 홀딩 그룹(002266), 광동 페이난 리소시스(301500), 베이징 GEEN 환경 엔지니어링(603588), 선전 중진 링난 비철금속(000060).

각 제련소의 2024년 생산량 및 2025년 전기동 생산 계획

      연차 보고서 공시와 SMM's 파악에 따르면, 2024년 상기 19개 구리 제련소의 전기동 총 생산량은 1055만 5800톤으로, 64만 2000톤 증가하여 전년 대비 6.5% 상승했습니다. 국가통계국(NBS) 데이터에 따르면 2024년 전국 전기동 생산량은 1364만 4000톤으로, 이들 19개 기업이 중국 전체 전기동 생산량의 77.37%를 차지했습니다. 이 비중은 전년 동기 대비 1.04% 증가했습니다. 향후 신규 설비 가동으로 업계 집중도가 더욱 상승할 것으로 예상됩니다.

    각 제련소의 구체적인 상황에 대해: 19개 제련소 중 4곳만 생산량이 감소했습니다. 그 중 윈난 구리의 감소 폭이 가장 컸으며, 본사 제련소 이전으로 생산량이 크게 감소했습니다. 가장 큰 증가를 보인 곳은 장시 구리로, 2024년 전기동 생산량은 229만 1900톤으로, 19만 4600톤 증가하여 전년 대비 9.3% 상승하며 구리 업계 선두를 이어갔습니다. 이어서 North Copper의 생산량은 2023년 대비 17.88만 톤 증가한 3,132만 톤에 달했다. 그 다음은 Jinchuan Group으로 생산량이 132.72만 톤으로 2023년 대비 15.81만 톤 증가했다.

    또한 2025년 생산 계획에 따르면 2025년 총 생산량은 1,140.28만 톤으로 예상되며, 이는 84.7만 톤(8%) 증가한 수치이다. SMM 통계에 따르면 2025년 1~5월 국내 제련소의 신규 생산량은 이미 53.64만 톤에 도달하여 연간 증가량 84.7만 톤을 달성할 가능성이 매우 높다. 2025년에는 두 개의 제련소에서 생산량이 20만 톤 이상 증가할 것으로 예상된다. 그 중 가장 큰 증가폭은 Yunnan Copper로 25.4만 톤 증가할 전망이며, 이는 주로 제련소 이전 후 생산 재개와 신규 제련소 가동에 따른 것이다. 다음으로는 Jinchuan Group으로 새 제련소 가동 덕분에 25.28만 톤 증가할 것으로 예상된다. 또한 동정광 공급 부족으로 인해 2025년에는 6개 제련소가 감산에 돌입할 것으로 예상되며, 이는 작년보다 2곳 증가한 수치다. 전반적으로 올해 동정광 처리 수수료(TC)가 사상 최저치를 기록했지만, 구리 제련소의 확장 속도를 저해하지는 않았다.