MMi Daily Iron Ore Report (April 2)

구글과 스웨덴 철강업체 스테그라는 9월 17일 첫해 최대 9만 1천 톤의 근제로 배출 철강에 대한 환경 속성 인증서를 포함하는 계약을 발표했다. '북 앤드 클레임' 모델은 환경 속성을 물리적 제품과 분리하여 구글이 데이터센터 건설로 인한 배출량을 상쇄하는 동시에 스테그라가 공장 가동 초기 단계에서 현금 흐름을 확보할 수 있게 한다. 아프리카의 경우, IEA는 이 대륙이 순 철광석 수출 지역이며 제철 능력의 80% 이상이 DRI 기반이지만 저배출 수소 생산량은 6천 톤에 불과하고 31개 파이프라인 프로젝트 중 FID 단계에 도달한 것은 단 하나라고 밝혔다. 남아프리카공화국의 살다냐 수소 DRI 프로젝트는 여전히 사전 타당성 조사 단계에 있으며, 아프리카개발은행은 4개국의 수소 프로젝트에 2천만 달러를 지원하기로 약속했다.

중국철강공업협회(CISA)가 철강사들에 생산량 조절을 촉구하면서 철강 수요 둔화와 철광석·건화물 운송 흐름 약화를 시사했다. 인터모달의 니코스 타굴리스는 국내 역풍으로 8월 건설 PMI가 46.9로 50 미만이었고, 1~8월 인프라 투자는 4%, 부동산 투자는 19.9% 감소했다고 지적했다. 조강 생산량은 8월 전년 동기 대비 3.7%, 2026년 1~8월 누적으로는 3.1% 감소했는데, 이는 부분적으로 폭염과 강우의 영향이었다. CISA의 요청은 강제성이 없지만 원료 수요를 위축시킬 수 있다. 명절 전 재고 확보 움직임이 매수를 끌어올리면서 9월 셋째 주 중국행 호주산 선적량은 전주 대비 6.2% 증가했다(미스틸). 9월 중순 고로 가동 제철소 중 수익을 내는 곳은 7.8%에 불과해, 높은 코크스 가격에도 불구하고 상대적으로 저렴한 호주산 철광석이 선호됐다. 호주 항로의 운송 기간이 짧아 톤마일 수요는 줄어들 수 있다.

호아팟은 베트남 최대 철강사로, 2026년 8중 월 꽝응아이 복합단지에서 용선 100만 톤을 생산했다. 이는 전월 대비 2%, 전년 동기 대비 약 65% 증가한 수치로, 6기의 고로가 동시에 가동된 지 1년 만의 성과다. 꽝응아이 2기 가동으로 2분기 열연강판(HRC) 판매량은 190만 톤으로 늘어 전분기 대비 31%, 전년 동기 대비 64% 증가했다. MBS는 3분기 생산량을 410만 톤으로 전망하며, 이 중 HRC는 210만 톤에 이를 것으로 내다봤다. 다만 3분기 매출은 21억 3,000만 달러로 2분기와 비슷하고, 순이익은 약 12% 감소한 2억 1,545만 달러에 그칠 전망이다. 2분기 매출총이익률 19.01%가 약 17%로 하락할 수 있기 때문이다. 3분기 HRC 가격은 약 6% 하락한 반면, 원료탄 가격은 전년 동기 대비 17% 상승했다. 원료탄 가격은 9월 8일 톤당 276달러, 9월 21일 톤당 263달러로 여전히 한 달 전보다 12.15% 높은 수준이다. 6월 말 기준 9억 7,300만 달러에 달하는 원자재 재고로 인해 비용 전가가 지연될 전망이다. 호아팟은 또한 3억 8,473만 달러를 투자해 레일 및 특수강 공장을 건설 중이며, 첫 생산은 2027년 1분기로 예정되어 있다.