Dolar AS Mengakhiri Kemenangan 4 Pekan, Logam Menunjukkan Kinerja Campuran, Nikel LME Memimpin Kenaikan, Perak NY dan SHFE Turun Mingguan, Minyak Mentah Naik [Pasar Semalam]

SMM, 17 Oktober:

Di pasar logam:

Semalam, logam dasar di pasar domestik dan luar negeri sebagian besar menguat, dengan hanya tembaga SHFE, timbal SHFE, dan timah SHFE yang turun bersamaan. Tembaga SHFE turun 0,03%, timbal SHFE turun 0,12%, dan timah SHFE turun 0,37%. Nikel LME memimpin kenaikan dengan peningkatan 0,98%, nikel SHFE naik 0,75%, dan aluminium LME naik 0,7%. Perubahan untuk logam lainnya relatif kecil. Kontrak utama alumina naik 1%, dan kontrak utama aluminium cor naik 0,37%.

Semalam, logam besi sebagian besar menguat, dengan bijih besi memimpin kenaikan sebesar 1,63%. HRC, rebar, dan baja tahan karat semuanya naik sekitar 0,4%. Untuk batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas turun 0,94%, dan kokas turun 0,03%.

Semalam di logam mulia, emas COMEX naik 0,4%, dan perak COMEX turun 0,04%. Pada grafik mingguan, emas COMEX turun 0,7%, dan perak COMEX turun 6,41%. Di Tiongkok, emas SHFE turun 0,02% semalam, dan perak SHFE turun 0,39%. Pada grafik mingguan, emas SHFE naik 0,3%, dan perak SHFE turun 3,35%.

Per pukul 8:57 tanggal 17 Oktober, harga penutupan semalam:

Sisi makro

Di Tiongkok:

[Dua kementerian berencana melarang atau membatasi ekspor 40 teknologi di bidang AI, biomedis, dan PV] Kementerian Perdagangan dan Kementerian Ilmu Pengetahuan dan Teknologi mengumumkan pada tanggal 16 bahwa mereka berencana merevisi Katalog Teknologi yang Dilarang dan Dibatasi untuk Diekspor Tiongkok, dengan menambahkan teknologi AI, biomedis, dan PV tertentu. Setelah disetujui, mereka kini meminta masukan publik dan akan menerapkan manajemen pendaftaran pra-ekspor untuk teknologi terkait secara bersamaan. Konsultasi publik ini mencakup 40 teknologi di bidang AI, biomedis, dan PV. Sektor AI mencakup 23 teknologi yang terkait dengan model besar, agen cerdas, klaster komputasi, dan pemrosesan informasi; teknologi yang telah memasuki domain publik melalui sumber terbuka, publikasi makalah akademis, atau cara lain tidak termasuk dalam cakupan manajemen. Sektor biomedis mencakup 5 teknologi yang terkait dengan terapi sel dan gen, obat asam nukleat kecil, dan mikroorganisme patogen; untuk model lisensi keluar yang tidak melibatkan pengalihan kepemilikan, berlaku langkah fasilitasi seperti lisensi otomatis. Sektor PV mencakup 12 teknologi yang terkait dengan manufaktur polisilikon, manufaktur wafer, dan manufaktur baterai; cakupan manajemen teknologi juga mencakup peralatan inti dan kunci yang membawa teknologi terkait.

[Empat kementerian gelar diskusi dengan lebih dari 30 produsen mobil untuk perkuat manajemen pengujian dan verifikasi R&D produk otomotif] Menurut Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, MIIT, Kementerian Keamanan Publik, Kementerian Ekologi dan Lingkungan Hidup, serta Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar menggelar diskusi dengan lebih dari 30 produsen mobil utama untuk memperkuat manajemen desain inovatif serta pengujian dan verifikasi R&D produk otomotif. Diketahui bahwa produsen mobil harus menerapkan persyaratan aksi khusus peningkatan kualitas, tegas menolak persaingan tidak sehat, memperkuat desain inovatif produk otomotif dan manajemen pengujian serta verifikasi R&D, serta teguh menjaga batas bawah keamanan produk. Selanjutnya, upaya akan dipercepat untuk memajukan revisi standar terkait, lebih meningkatkan persyaratan keamanan dasar, melanjutkan pengawasan dan inspeksi terhadap produsen mobil utama, menindak tegas produsen bermasalah sesuai hukum dan peraturan, mengungkapnya secara publik, mendorong produsen mobil memperkuat pengujian dan verifikasi produk, teguh menjaga batas bawah keamanan produk, serta mendorong pembangunan berkualitas tinggi industri otomotif. (Berita CCTV) (Aplikasi Data Jin10)

Terkait dolar AS:

Hingga penutupan semalam, indeks dolar turun 0,19% ke 101,78, turun 0,44% untuk minggu ini. Pernyataan Ketua Fed Warsh gagal mendongkrak dolar, yang mengakhiri empat minggu kemenangan beruntun. Warsh tidak memberikan komentar tentang kebijakan moneter atau ekonomi AS pada pertemuan tahunan IMF di Bangkok pada Jumat pagi, mendorong investor mengurangi taruhan kenaikan suku bunga Fed akhir bulan ini. Ini adalah kesempatan terakhir Warsh untuk memberi sinyal sikap kebijakan sebelum Fed memasuki masa tenang menjelang pertemuan kebijakan Oktober pada Sabtu. Noah Buffam, ahli strategi di CIBC Capital Markets, mengatakan: "Warsh tidak memberikan panduan kebijakan. Meskipun ini sudah diduga pada tahap ini, pasar menafsirkannya sebagai sinyal bahwa Fed mungkin tidak menaikkan suku bunga pada pertemuan Oktober." (Aplikasi Data Jin10)

Guncangan energi mulai merembes ke semua bidang ekonomi AS: perusahaan meneruskan biaya yang meningkat ke hilir, mempersulit tugas Fed menstabilkan inflasi. Dua laporan minggu ini menunjukkan bahwa harga pada kategori seperti tiket pesawat, layanan pengiriman ekspres, dan angkutan barang naik tajam pada September; pendorong utamanya adalah harga minyak yang lebih tinggi akibat perang di luar negeri. Investor memperkirakan The Fed akan menunggu dan melihat bagaimana tekanan inflasi berkembang, dengan mempertahankan suku bunga pada pertemuan Oktober setelah menaikkan suku bunga pada September untuk pertama kalinya dalam lebih dari tiga tahun. (Dari Wall Street CN APP)

Setelah data inflasi pekan ini keluar lebih tinggi dari perkiraan, ekonom Barclays menambahkan kenaikan suku bunga Januari ke dalam proyeksi The Fed mereka. Ekonom yang dipimpin Mark Giannoni menulis dalam laporan pada Jumat: "Laporan CPI dan PPI September mendorong kami untuk menaikkan prospek inflasi, karena beberapa risiko yang telah lama kami soroti—termasuk penerusan harga energi ke harga inti, ketahanan belanja konsumen yang berlanjut, dan tekanan harga terkait AI—semakin terlihat dalam data." Tim tersebut kini memperkirakan The Fed akan menaikkan suku bunga masing-masing 25 basis poin pada Desember dan Januari mendatang, kemudian mempertahankan kisaran target suku bunga dana federal di 4,25%–4,50% "untuk periode yang panjang." Sebelumnya mereka memperkirakan The Fed akan melakukan kenaikan suku bunga terakhir sebesar 25 bp pada Desember, lalu menahan suku bunga stabil hampir sepanjang tahun depan hingga pemangkasan 25 bp pada Desember 2027. (dari aplikasi Wallstreetcn)

Menurut CME "Fed Watch": probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Oktober adalah 71,8%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 28,2%. Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Desember adalah 7,2%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 67,4%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 bp adalah 25,4%. (dari aplikasi Jin10 Data)

Mata uang lainnya:

Gubernur BOJ Ueda Kazuo: telah memantau dampak pelemahan yen dan situasi Timur Tengah terhadap inflasi. Akan terus menyesuaikan tingkat pelonggaran. Menstabilkan inflasi pada level 2% menjadi semakin penting. Akan memantau dampak nilai tukar, AI, dan situasi Timur Tengah terhadap tren harga. Belum berbicara dengan Menteri Keuangan AS Bessent sejak Asheville. Akan fokus mengonsolidasikan target inflasi 2% ke depan. Tidak dapat mentoleransi inflasi inti naik lebih jauh di atas 2%. Inflasi inti sudah cukup dekat dengan 2%, menandai pergeseran kebijakan. Bertukar pandangan dengan Ketua The Fed Warsh tentang sejumlah topik. Tidak ada bukti bahwa suku bunga netral berada di dekat level tertentu. (Wallstreetcn)

Dua rilis data ekonomi penting pada Senin dapat menentukan apakah Bank of Canada akan menaikkan suku bunga akhir bulan ini. Statistik Kanada akan merilis data inflasi September pada pukul 08.30 waktu Ottawa, diikuti oleh survei prospek bisnis dan konsumen terbaru Bank Kanada. Ini akan menjadi dua masukan penting terakhir sebelum keputusan suku bunga 28 Oktober bagi para pembuat kebijakan untuk menilai bagaimana ekonomi Kanada menghadapi risiko inflasi yang didorong harga minyak dan ketegangan perdagangan yang meningkat. Bank Kanada telah mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah di 2,25% selama tujuh pertemuan berturut-turut. Namun, para pembuat kebijakan telah memperingatkan bahwa semakin lama harga bensin tetap tinggi, semakin besar kemungkinan bisnis menaikkan harga barang dan jasa lainnya. Analis yang condong ke pelonggaran mencatat bahwa data ketenagakerjaan September menunjukkan hilangnya lapangan kerja dan meningkatnya tingkat pengangguran di Kanada. Namun jika data Senin menunjukkan tekanan harga yang persisten dan ekonomi yang stabil, data ketenagakerjaan yang lemah mungkin masih belum cukup untuk menghentikan bank sentral menaikkan suku bunga. (dari Aplikasi Data Jin10)

Data:

Minggu depan di Tiongkok, data yang akan dirilis meliputi PDB Tiongkok kuartal ketiga YoY, total penjualan ritel barang konsumsi Tiongkok September YoY, nilai tambah industri di atas ukuran tertentu Tiongkok September YoY, suku bunga pinjaman utama satu tahun Tiongkok per 20 Oktober, kapasitas pembangkit listrik terpasang Tiongkok tahun berjalan hingga September (TBD), kapasitas pembangkit listrik terpasang Tiongkok YoY tahun berjalan hingga September (TBD), dan pangsa RMB Swift Tiongkok dalam pembayaran global September. Di AS, data yang akan dirilis meliputi indeks pasar perumahan NAHB AS Oktober, perubahan mingguan ketenagakerjaan ADP AS per minggu 3 Oktober, pembangunan rumah tahunan AS September, total izin bangunan AS September, indeks penjualan rumah tertunda AS September MoM, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 17 Oktober, indeks kepercayaan konsumen awal zona euro Oktober, PMI manufaktur awal S&P Global AS Oktober, PMI jasa awal S&P Global AS Oktober, indeks sentimen konsumen akhir Universitas Michigan AS Oktober, dan ekspektasi inflasi satu tahun akhir AS Oktober. Di Inggris, data yang akan dirilis meliputi tingkat pengangguran ILO tiga bulan Inggris Agustus, tingkat pengangguran Inggris September, perubahan jumlah klaim Inggris September, pinjaman bersih sektor publik Inggris September, indeks harga ritel Inggris September MoM, saldo pesanan industri CBI Inggris Oktober, indeks kepercayaan konsumen GfK Inggris Oktober, penjualan ritel Inggris September yang disesuaikan musiman MoM, PMI manufaktur awal Inggris Oktober, dan PMI jasa awal Inggris Oktober. Di zona euro, data yang akan dirilis meliputi neraca berjalan zona euro Agustus yang disesuaikan musiman, indeks sentimen ekonomi ZEW zona euro Oktober, indeks kepercayaan konsumen awal zona euro Oktober, dan PMI manufaktur awal zona euro Oktober. Di Jerman, data yang akan dirilis meliputi PPI Jerman September MoM, indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman Oktober, dan PMI manufaktur awal Jerman Oktober. CPI Kanada September MoM, penjualan ritel Kanada Agustus MoM, neraca perdagangan Swiss September, PMI manufaktur awal Prancis Oktober, dan CPI inti Jepang September YoY juga akan dirilis.

Selain itu, Biro Statistik Nasional (NBS) merilis laporan bulanan harga jual rumah di 70 kota besar dan menengah, Kantor Informasi Dewan Negara mengadakan konferensi pers tentang kinerja ekonomi nasional, Konferensi Tahunan Forum Jalan Keuangan 2026 dibuka di Beijing dan berlangsung hingga 22 Oktober (tentatif), Konferensi Tahunan Forum Jalan Keuangan 2026 diadakan (tentatif), Pertemuan Menteri Keuangan APEC ke-33 diadakan di Hong Kong, Tiongkok dari 20 hingga 21 Oktober (tentatif), Konferensi Tahunan Forum Jalan Keuangan 2026 diadakan (tentatif), Gubernur Bank Inggris Bailey menyampaikan pidato, dan Presiden Bank Sentral Eropa Lagarde menyampaikan pidato.

Perlu dicatat bahwa,pada tanggal19Oktober, Bursa dan Kliring Hong Kong di Tiongkok-ditutup selama satu hari karena Festival Chung Yeung, dengan perdagangan southbound dan northbound ditangguhkan.Pada 21 Oktober, dipengaruhi oleh perputaran kontrak minyak mentah NYMEX November, perdagangan lantai terakhir diselesaikan pada pukul 2:30 tanggal 21 Oktober, dan perdagangan elektronik terakhir diselesaikan pada pukul 5:00 pagi. Harap perhatikan pengumuman kedaluwarsa dan perputaran kontrak dari tempat perdagangan untuk mengelola risiko. Selain itu, waktu kedaluwarsa kontrak minyak AS di beberapa platform perdagangan biasanya satu hari lebih awal dari tanggal resmi NYMEX, jadi harap berikan perhatian ekstra.

Minyak mentah:

Semalam, harga minyak di kedua pasar naik bersamaan, dengan minyak AS naik 2,63%, mencatat kemenangan tujuh hari berturut-turut, dan minyak Brent naik 3,8%. Hal ini terutama dipengaruhi oleh situasi Timur Tengah dan kekhawatiran pasokan Rusia. Secara mingguan, minyak AS melonjak 7,83%, sementara minyak Brent naik 4,99%.

Pada tanggal 16 waktu setempat, Angkatan Laut Iran menyatakan bahwa beberapa jam sebelumnya, sebuah tim pengawasan angkatan laut, saat terus memantau perairan timur Selat Hormuz, menemukan dan mengidentifikasi sebuah kapal tanker yang melanggar terbakar di zona larangan navigasi. Kapal tanker yang melanggar tersebut telah mematikan sistem pelacakan navigasinya dan mencoba melintasi zona larangan navigasi di Teluk Oman. Angkatan Laut Iran menegaskan bahwa navigasi yang tidak tertib di zona larangan navigasi akan membahayakan keselamatan dan menimbulkan banyak bahaya bagi kapal lain. (Data Jin10)

Menurut lembaga penyiaran Republik Islam Iran (IRIB), Panglima Tertinggi Angkatan Bersenjata Iran Khatami menyatakan pada 15 Oktober bahwa Selat Hormuz tetap ditutup dan tidak akan dibuka kembali sampai hak-hak rakyat Iran dihormati, dan klaim eksternal bahwa selat tersebut telah dibuka kembali tidak benar. Khatami mengatakan bahwa bagian barat Selat Hormuz dikendalikan oleh Angkatan Laut Korps Garda Revolusi Islam, sementara bagian timur dan Laut Oman dikendalikan oleh Angkatan Laut Angkatan Bersenjata Iran. Khatami memperingatkan bahwa jika infrastruktur Iran diserang, Iran akan membalas beberapa kali lipat terhadap infrastruktur dan kepentingan musuh, dan mendesak lawan untuk tidak melancarkan serangan lagi. (Aplikasi Data Jin10)

Barclays: Kenaikan tarif pengiriman minyak baru-baru ini kemungkinan akan berlanjut setidaknya beberapa minggu lagi. Pertahankan perkiraan harga minyak mentah Brent, diperkirakan masing-masing $100 dan $85 per barel pada 2026 dan 2027. Risiko harga minyak jangka pendek tetap condong ke atas. (Wall Street CN)

Anggota parlemen Capitol Hill AS telah memperkenalkan rancangan undang-undang yang berupaya memblokir kesepakatan diesel Rusia Presiden Trump. Para sponsor RUU diesel ini mencakup satu anggota parlemen Republik dan banyak anggota Demokrat. (Wall Street CN)

Sebuah dokumen menunjukkan bahwa AS menawarkan hingga 17 juta barel minyak mentah dari Cadangan Minyak Strategis (SPR). Minyak mentah tersebut berasal dari minyak mentah asam yang disimpan di lokasi penyimpanan gua garam bawah tanah Bryan Mound dan Big Hill. Pasokan ini merupakan bagian dari program pertukaran, di mana minyak mentah diberikan kepada peserta dengan dasar "pinjaman" dan dikembalikan di kemudian hari. Pengiriman akan dilakukan dari November hingga Januari tahun berikutnya. Penawar harus mengembalikan minyak mentah tersebut ke Cadangan Minyak Strategis antara 2028 dan 2029, beserta premi setidaknya 12,5%. Batas waktu penawaran adalah pukul 11.00 Waktu Tengah pada 21 Oktober. Departemen Energi AS menyatakan bahwa tender ini akan dilakukan secara "negosiasi", yang berarti "pemerintah dapat mendiskusikan jumlah minyak mentah yang dipertukarkan, kualitasnya, atau ketentuan lain dari tender ini dengan para penawar. " (Wall Street CN)