[SMM Analisis Kromium] Ekspor Ferokrom Afrika Selatan Melonjak 20% pada Agustus, Dipimpin oleh Permintaan Amerika Utara

Ekspor ferokrom karbon tinggi (HC FeCr) Afrika Selatan naik menjadi 117.180 ton pada Agustus 2026, naik 20,0% bulan ke bulan dari 97.618 ton yang direvisi pada Juli, meningkat 19.562 ton. Kenaikan ini memulihkan penurunan Juli dan mengembalikan volume ke sekitar level April sekitar 117.000 ton. Agustus masih 5,0% di bawah 123.310 ton pada Juni. Dibandingkan Agustus 2025, pengiriman sekitar 45,8% lebih tinggi, berdasarkan sekitar 80.400 ton yang dicatat SARS pada bulan itu. Perbandingan itu menyanjung pemulihan, karena Agustus 2025 sendiri 73,7% di bawah Agustus 2024 saat penutupan smelter mulai berlaku. Angka bulanan bergerak dalam kisaran sekitar 98.000 hingga 124.000 ton sejak April. Pemulihan Agustus membawa mereka kembali ke dalam kisaran itu tanpa menembusnya.

Perubahan bauran tujuan lebih besar daripada perubahan total. Impor Kanada melonjak dari 1.054 ton pada Juli menjadi 26.373 ton pada Agustus, peningkatan 25 kali lipat yang menjadikannya tujuan tunggal terbesar, dengan 22,5% dari ekspor. Amerika Serikat naik 128,0% menjadi 26.029 ton, meningkatkan pangsanya dari 11,7% menjadi 22,2%. Bersama-sama kedua pasar Amerika Utara mengambil 52.401 ton, atau 44,7% dari ekspor, dibandingkan 12.470 ton dan 12,8% pada Juli. Kenaikan gabungan mereka sebesar 39.931 ton adalah dua kali lipat kenaikan bersih total ekspor, yang berarti pasar lainnya menyusut. Pergerakan satu bulan sebesar ini di Kanada menunjukkan sejumlah kecil pengiriman besar, bukan perubahan bertahap dalam permintaan. Beberapa bulan ke depan akan menunjukkan apakah ini berulang.

Kenaikan AS terjadi dengan berlakunya bea Pasal 301 sebesar 12,5% atas barang-barang Afrika Selatan. Ini berlaku mulai 24 Juli dan menggantikan tarif global 10% yang berakhir pada hari yang sama. Ini berlaku untuk sebagian besar produk. Kargo yang dimuat pada Agustus karena itu dikomitmenkan dengan mengetahui bahwa bea yang lebih tinggi akan berlaku saat tiba. Bahwa pembeli AS tetap mengambil lebih banyak menunjukkan alternatif yang terbatas. AS memperoleh sekitar 41% impor ferokromiumnya dari Afrika Selatan pada periode 2021–2024, menurut Survei Geologi AS. Volume bulanan di pasar-pasar ini tidak merata, jadi pergerakan satu bulan harus dibaca dengan hati-hati.

China mengambil 20.505 ton, turun 27,5% dari Juli dan 47,3% di bawah 38.921 ton pada Juni. Pangsa ekspornya terhadap Afrika Selatan turun dari 31,6% pada Juni menjadi 29,0% pada Juli dan 17,5% pada Agustus, dan kini menempati peringkat keempat di antara tujuan yang dilaporkan, di belakang Kanada, AS, dan Korea Selatan. Pengiriman ke Tiongkok juga sekitar 46% lebih rendah dari 38.200 ton pada Agustus 2025. Penyebabnya adalah permintaan yang lemah dan pasokan domestik yang melimpah di Tiongkok. Data SMM menunjukkan pasokan ferokrom Tiongkok tumbuh 12,94% pada paruh pertama 2026, sementara permintaan krom dari produksi baja tahan karat hanya naik 2,3%. Data Bea Cukai Tiongkok menunjukkan pola yang sama. Kedatangan HC FeCr dari Afrika Selatan mencapai 50.316 ton pada Agustus setelah tidak ada pada Juli, pemulihan yang mencerminkan kargo yang dimuat pada Juni dan Juli. Kedatangan Januari–Agustus dari Afrika Selatan mencapai 181.616 ton, turun 78,1% tahun-ke-tahun. Pangsa Afrika Selatan terhadap impor HC FeCr Tiongkok turun menjadi 16,3% dari 45,4%, sementara pangsa Kazakhstan naik menjadi 57,1%.

Korea Selatan naik 43,3% menjadi 20.790 ton, mengangkat pangsanya dari 14,9% menjadi 17,7%. Angka itu hanya 1,4% di atas 20.502 ton pada Juni, sehingga angka Agustus merupakan kembali normal setelah penurunan Juli, bukan pembelian baru. Jepang turun 42,1% menjadi 13.727 ton, yang 23,7% di bawah 17.988 ton pada Juni. Hal itu lebih dari membalikkan lonjakan 31,8% pada Juli dan menunjukkan bahwa kenaikan bulan itu mencerminkan waktu pengiriman dan bukan pergeseran permintaan yang bertahan lama. Kelompok “Lainnya”, yang kini mencakup Italia, turun 47,6% menjadi 9.757 ton, dan pangsanya turun dari 19,1% menjadi 8,3%.

Pemulihan ini konsisten dengan output tambahan pertama dari smelter yang dihidupkan kembali oleh Glencore-Merafe Chrome Venture, meskipun data tidak dapat mengonfirmasi hal ini. Wonderkop dan Boshoek mulai dihidupkan kembali pada akhir Juni setelah Eskom menyelesaikan perjanjian 62 sen/kWh. Merafe memperkirakan peningkatan produksi akan sepenuhnya selesai menjelang akhir tahun. Perusahaan memandu produksi ferokrom 2026 hanya 25–29% dari kapasitas terpasang. Produksi paruh pertama yang dapat diatribusikan kepada Merafe (pangsa 20,5% dalam ventura tersebut) turun 75% menjadi 28.000 ton, dan biaya produksi per unit naik 61%. Samancor Chrome membatalkan proses pemutusan hubungan kerja Pasal 189 pada akhir Juni dan menyatakan berniat untuk melanjutkan produksi di semua smelternya dalam waktu enam bulan. Restart ini masih berlangsung, sehingga volume ekspor tetap berada pada sebagian kecil dari level sebelumnya.