[SMM Tinjauan Tengah Hari Nikel] Harga nikel mundur setelah naik cepat pada 9 Oktober, Waller dari The Fed AS mengatakan waktu kenaikan suku bunga dapat dikelola secara fleksibel

SMM, 9 Oktober – Nikel:

Berita makro dan pasar:

(1) Pejabat The Fed AS melanjutkan nada hawkish, tetapi laju kenaikan suku bunga melambat. Waller mengatakan kenaikan lebih lanjut masih diperlukan untuk menekan inflasi kembali ke 2%, tetapi tidak perlu menaikkan suku bunga pada pertemuan berturut-turut dan waktunya dapat fleksibel; dot plot mencerminkan pemotongan suku bunga setelah kenaikan pada awal 2027. Musalem mengatakan suku bunga harus dinaikkan selama 6-9 bulan ke depan. Harga pasar untuk kenaikan Oktober tetap rendah, dengan fokus beralih ke data inflasi yang akan datang.

(2) Harga minyak melonjak lebih dari 3% karena guncangan pasokan ganda. Badai yang mendekati Teluk Meksiko menghentikan sekitar 512.000 barel/hari minyak mentah dan 16% kapasitas gas alam, dengan Shell dan Chevron mengevakuasi personel non-esensial. Sementara itu, sebuah "kapal tanker ilegal" menabrak ranjau dan meledak di jalur selatan Selat Hormuz (Iran mengatakan akan memblokir jalur pelayaran "ilegal"), dan AS memberlakukan sanksi baru terhadap Iran yang melibatkan 17 kapal tanker minyak. Semalam, minyak mentah WTI naik 3,29% menjadi $91,18/barel, dan Brent naik 3,73% menjadi $103,94, kembali di atas $100.

(3) Tiongkok: PBoC mengeluarkan sikapnya tentang kebijakan nilai tukar RMB – berpegang pada peran menentukan pasar, tidak menetapkan level target nilai tukar, tidak mengintervensi tren jangka panjang, dan menjaga fleksibilitas dua arah. Emmanuel Bonne, penasihat diplomatik Presiden Prancis, akan mengunjungi Tiongkok dari 9 hingga 13 Oktober untuk Dialog Strategis Tiongkok-Prancis.

Pasar spot:
Pada 9 Oktober, nikel rafinasi SMM #1 rata-rata 121.650 yuan/mt, turun 550 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Dalam hal premi spot, nikel rafinasi Jinchuan #1 rata-rata 4.150 yuan/mt, naik 150 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, sementara merek nikel elektrodeposisi domestik utama berkisar dari -200 hingga 400 yuan/mt.

Pasar berjangka:

Kontrak nikel SHFE yang paling banyak diperdagangkan (2611) dibuka lebih tinggi pada perdagangan awal, kemudian mundur setelah kenaikan cepat, menutup sesi pagi di 119.260 yuan/mt, turun 0,24%.

Prospek jangka pendek:
Harga minyak melonjak, imbal hasil Treasury AS tetap tinggi, dan perdagangan kenaikan suku bunga memanas. Kenaikan dan koreksi harga nikel hari ini menunjukkan bahwa fundamentalnya sendiri, yaitu persediaan tinggi dan permintaan lemah, masih mendominasi tren. Dalam jangka pendek, kontrak nikel SHFE yang paling aktif diperkirakan akan diperdagangkan dalam kisaran 118.000-122.000 yuan/mt, dengan kenaikan terutama didorong oleh perbaikan teknis.