Poin-poin utama: Di era baterai litium cair, ternary telah tertekan secara struktural oleh LFP, sehingga sulit bagi pangsa pasarnya untuk kembali ke arus utama. Baterai solid-state sedang mengkatalisasi "posisi kedua"-nya: katoda ternary nikel tinggi dan berbasis mangan kaya litium secara alami kompatibel dengan sistem solid-state, dan baterai semi-solid menyediakan pertumbuhan transisi. Skenario seperti eVTOL, robot humanoid, dan EV kelas atas, yang memiliki permintaan kaku terhadap kepadatan energi dan tidak sensitif terhadap harga, akan menjadi fondasi kokoh bagi jalur khusus kelas atas ternary.
SMM baru-baru ini meninjau masa depan baterai solid-state dan menyusun seri sepuluh tahun. Dengan menggunakan perkembangan industri baterai litium saat ini sebagai referensi, terutama hubungan cinta-benci yang terjalin antara rute LFP dan ternary, sebuah babak epik telah terbentang seiring waktu. Di sungai panjang baterai litium cair konvensional, baterai semi-solid dan solid-state akan naik panggung, menguraikan dunia baterai berenergi spesifik tinggi generasi baru.
Seri sepuluh tahun ini akan dibagi menjadi sembilan bagian: pendahuluan, pergerakan ke barat, struktur rantai industri, involusi seluruh industri, momen Cinderella, membuat ternary hebat kembali, perang bayangan paten, jam investasi, dan kesimpulan.
Pendahuluan: Mimpi pasti akan bersinar menjadi kenyataan: mengapa kita perlu memahami kembali logika industri baterai solid-state - kesenjangan antara ideal dan kenyataan, dan hasilnya adalah mimpi bersinar menjadi kenyataan
Bagian Satu: Akankah ia mereplikasi pergerakan ke barat baterai litium cair: logika konsentrasi di barat - akankah baterai solid-state mereplikasi "pergerakan ke barat" baterai litium cair?
Bagian Dua: Kesempatan baik untuk membalikkan struktur kekuasaan rantai industri yang terdistorsi: struktur kekuasaan rantai industri - keuntungan tak terduga di hulu, tekanan di tengah, penundaan pembayaran di hilir?
Bagian Tiga: Peringatan involusi seluruh industri ala PV: akankah baterai solid-state memasuki involusi seluruh industri ala PV?
Bagian Empat: Kebangkitan Cinderella dalam rute teknologi: "momen Cinderella" baterai solid-state - rute teknologi mana yang akan mengikuti jalur kebangkitan LFP?
Bagian Lima: Ternary mungkin menjadi hebat kembali: dapatkah baterai ternary menjadi "hebat kembali" dengan bantuan baterai solid-state?
Bagian Enam: Lanskap persaingan global - "perang bayangan paten" dan perlombaan industrialisasi antara Tiongkok, Jepang, dan Korea Selatan
Bagian Tujuh: Masuk lebih awal akan membuat Anda melihat diri Anda sepuluh tahun kemudian: jam investasi - "model lima tahap" industrialisasi baterai solid-state
Kesimpulan: Jalur yang benar-benar baru: baterai solid-state bukanlah "sekuel sederhana" dari baterai lithium cair
Artikel ini adalah Bagian Lima: dapatkah baterai ternary menjadi "hebat kembali" dengan bantuan baterai solid-state? Dalam industri baterai lithium cair di mana pangsa baterai LFP terus meningkat sementara pangsa pasar baterai ternary secara bertahap menurun hingga pertumbuhan nol, pengembangan baterai solid-state akan memberikan kesempatan lain bagi ternary untuk dihargai. Material katoda ternary nikel tinggi dan berbasis mangan kaya lithium, yang dihargai oleh baterai solid-state karena kepadatan energinya yang tinggi, dapat merebut kembali pangsa pasar dan "menjadi hebat" lagi.
Rekap artikel sebelumnya, yang kelima dari sembilan dalam seri baterai solid-state sepuluh tahun: "Momen Cinderella" - rute teknologi mana yang akan mengikuti jalur kebangkitan LFP? Rute oksida paling mungkin meniru kebangkitan LFP: diabaikan, mudah direkayasa dan berbiaya rendah, pertama-tama akan menargetkan kendaraan komersial, penyimpanan energi dan eVTOL, kemudian menyerang balik ke kendaraan penumpang. Tetapi jendelanya hanya 3-5 tahun, dan hambatan biaya serta skala harus dibangun sebelum sulfida matang; hambatan kinerja semua-solid-state dan tekanan profitabilitas adalah risiko utama.
"Penentuan posisi kedua" baterai ternary adalah jalur khusus kelas atas yang dikatalisasi oleh baterai solid-state!
Pada tahap baterai lithium cair, LFP menekan ternary dengan keunggulan biaya, keamanan, dan siklusnya, membuat ternary hampir tidak memiliki pertumbuhan. Baterai solid-state mengubah logikanya: elektrolit solid-state kompatibel dengan katoda tegangan tinggi dan energi spesifik tinggi, menekan reaksi samping antarmuka dan pelarian termal, memungkinkan potensi kepadatan energi dari katoda ternary nikel tinggi dan berbasis mangan kaya lithium benar-benar dilepaskan. Ternary nikel tinggi meningkatkan kapasitas spesifik dan jarak tempuh; katoda berbasis mangan kaya lithium menggabungkan tegangan tinggi, energi spesifik tinggi, dan sumber daya mangan berbiaya rendah, dan kekurangan siklus serta keamanannya dalam sistem cair diharapkan dapat dikurangi dalam sistem solid-state. Saat baterai solid-state digunakan dalam EV kelas atas, eVTOL, dan skenario lainnya, pasar akan kembali membayar untuk kepadatan energi tinggi, dan katoda ternary nikel tinggi serta berbasis mangan kaya lithium dapat merebut kembali pangsa, dengan sistem ternary diharapkan "menjadi hebat kembali".
I. Fakta struktural: penurunan ternary bukanlah siklus
Data baterai daya Tiongkok untuk tahun 2025 menguraikan garis pemisah yang jelas. Instalasi baterai daya kumulatif tahunan mencapai 770 GWh, di mana LFP menyumbang 625 GWh, atau 81%, naik 53% YoY; baterai ternary menyumbang 145 GWh, atau 19%, naik hanya 4% YoY. Kesenjangan pangsa pasar antara keduanya melebar dari keunggulan tipis ketika LFP pertama kali melampaui ternary pada tahun 2021 menjadi lebih dari empat kali lipat.
Implikasi yang lebih dalam dari kumpulan data ini adalah bahwa penurunan pangsa ternary bukanlah hasil dari sentimen pasar atau fluktuasi penawaran-permintaan jangka pendek, melainkan pergeseran struktural. Memanfaatkan keunggulan biaya dan kinerja keamanannya, LFP telah menyelesaikan penentuan posisi "dasar" di pasar kendaraan penumpang arus utama. Sejak pangsa LFP melampaui ternary pada Juli 2021, tren ini tidak pernah berbalik; sebaliknya, tren ini semakin diperkuat dalam data setiap tahun.
"Penurunan" ternary berasal dari kontradiksi mendasar yang tidak dapat dihilangkan melalui perbaikan proses: kepadatan energi tinggi membutuhkan nikel tinggi dan kobalt tinggi, dan nikel tinggi serta kobalt tinggi berarti biaya tinggi, serta kimia material yang kurang stabil dan tantangan keamanan yang lebih besar. Di pasar kendaraan penumpang arus utama, permintaan marjinal konsumen untuk jarak tempuh telah dipenuhi oleh kemampuan pengisian cepat LFP dan kapasitas paket baterai yang terus meningkat, dan ruang premium untuk "kepadatan energi ekstra" yang disediakan ternary telah terkompresi hingga ekstrem.
Oleh karena itu, setiap pembahasan tentang masa depan ternary harus dimulai dengan mengakui sebuah kenyataan:ternary tidak dapat melampaui LFP lagi di pasar kendaraan penumpang arus utama. Kesenjangan biaya bersifat struktural dan tidak akan hilang dengan diperkenalkannya baterai solid-state. Jalan ke depan bagi ternary bukan terletak pada "merebut kembali wilayah lama," melainkan pada "membuka medan pertempuran baru."
II. Tiga Peluang Pertumbuhan yang Dibuka Baterai Solid-State bagi Ternary
2.1 Kompatibilitas Alami Sistem Katoda
Peta jalan teknologi untuk baterai semua-solid-state dengan cepat menyatu. Ouyang Minggao, seorang akademisi dari Akademi Ilmu Pengetahuan Tiongkok, secara eksplisit menyatakan: "Peta jalan teknologi saat ini untuk baterai semua-solid-state harus berfokus pada elektrolit sulfida sebagai elektrolit utama, dipadukan dengan katoda ternary nikel tinggi dan anoda karbon silikon." Ronbay Technology juga menunjukkan dalam survei institusional bahwa material nikel ultra-tinggi dan berbasis mangan kaya litium akan menjadi arus utama untuk katoda solid-state.
Ini berarti material ternary memiliki kompatibilitas alami dengan sistem baterai solid-state. Keunggulan kapasitas spesifik tinggi dan densitas energi tinggi dari material katoda ternary nikel tinggi, dikombinasikan dengan keamanan tinggi elektrolit solid-state, merupakan kombinasi material yang paling menjanjikan untuk baterai semua-solid-state. Sebaliknya, kompatibilitas LFP dalam sistem solid-state sebenarnya membutuhkan lebih banyak investasi penelitian dan pengembangan—tegangan kerja yang lebih rendah dan batas atas densitas energi menciptakan ketegangan arah dengan tujuan teknis "mengejar densitas energi tertinggi" dalam baterai solid-state.
Tentu saja, kompatibilitas antarmuka antara ternary nikel tinggi dan elektrolit solid-state tetap menjadi tantangan teknis yang harus diatasi, termasuk masalah seperti efek lapisan muatan ruang, reaksi samping antarmuka, dan kegagalan kontak mekanis. Namun, masalah-masalah ini adalah tantangan tingkat rekayasa, bukan ketidakcocokan mendasar dari sistem material. Perusahaan material katoda seperti Zhenhua New Materials telah secara eksplisit menyatakan bahwa material nikel tinggi/ultra-tinggi mereka "dapat langsung diadaptasi ke sistem baterai solid-state."
2.2 "Progresif Masa Kini" dari Baterai Padat-Cair
Selama transisi menuju baterai semua-solid-state, baterai padat-cair menjadi pasar pertumbuhan yang realistis bagi material ternary. Tahun 2026 telah ditetapkan oleh SVOLT sebagai "tahun perdana baterai padat-cair," dan CEO-nya Yang Hongxin memprediksi bahwa baterai padat-cair akan pertama kali diterapkan dalam ekonomi ketinggian rendah dan kendaraan penumpang kelas atas.
Baterai kondensasi Qilin CATL, yang dirilis pada April 2026, mengadopsi solusi katoda nikel ultra-tinggi dan solusi anoda berbasis silikon, mencapai densitas energi 350 Wh/kg dan 760 Wh/L, dengan jangkauan berkendara hingga 1.500 km untuk model mobil yang dilengkapi. Baterai padat-cair prismatik nikel menengah dan nikel tinggi yang diproduksi massal oleh SVOLT memiliki densitas energi dalam kisaran 247–270 Wh/kg, dengan tujuan inti bukan mengejar densitas energi tertinggi melainkan mengatasi masalah keamanan baterai ternary. Baterai nikel tinggi hibrida padat-cair REPT Battero mencapai densitas energi 280–400 Wh/kg dan telah memasuki produksi massal.
Signifikansi baterai padat-cair bagi ternary terletak pada kenyataan bahwa mereka menyediakan saluran tambahan yang "progresif masa kini." Perusahaan material katoda telah mencapai pengiriman tingkat kiloton material khusus untuk baterai padat-cair, termasuk nikel menengah, nikel tinggi, dan litium nikel mangan oksida, dengan produk terkait diperkenalkan ke beberapa klien baterai solid-state terkemuka dan berhasil diterapkan secara massal pada EV kelas atas. Ini bukan "opsi jangka panjang" yang menunggu teknologi semua-solid-state matang, melainkan pesanan dan pendapatan yang telah terwujud.
2.3 Skenario tambahan: sangat sensitif terhadap densitas energi, tidak sensitif terhadap harga
Aspek paling penting dari ternary di bawah katalisis baterai solid-state adalah sekelompok skenario tambahan yang memiliki karakteristik umum: sangat sensitif terhadap densitas energi dan tidak sensitif terhadap harga.
2.3.1 Ekonomi ketinggian rendah (eVTOL) adalah skenario paling khas di antaranya. Batas berat lepas landas eVTOL menjadikan densitas energi baterai sebagai hambatan inti. Saat ini, baterai pesawat ketinggian rendah didominasi oleh ternary nikel tinggi, dengan densitas energi sel mencapai 300–360 Wh/kg. Alasan ternary nikel tinggi saat ini menjadi pilihan utama terletak pada keseimbangan yang sangat baik antara densitas energi tinggi dan keluaran daya tinggi. Baterai yang disediakan oleh CALB untuk mobil terbang XPeng mengadopsi sel nikel tinggi silikon tinggi, mencapai densitas energi 360 Wh/kg, sekitar 1,5 kali lipat dari baterai EV biasa. Farasis Energy telah mengamankan penunjukan dari klien eVTOL terkemuka AS, Shanghai TCab Tech, XPeng AeroHT, Zero Gravity, dan klien ekonomi ketinggian rendah lainnya.
2.3.2 Robot humanoid mewakili pasar tambahan lain yang berkembang pesat.Baterai litium ternary nikel tinggi saat ini menjadi pilihan utama untuk baterai robot—Tesla Optimus Gen 2 dilengkapi dengan sistem baterai ternary nikel tinggi 2,3 kWh, yang hanya dapat menopang sekitar dua jam operasi dinamis. Peningkatan berat baterai secara langsung menambah beban pada motor sendi dan aktuator robot, sehingga sistem ternary, dengan densitas energi yang lebih tinggi dan bobot yang lebih ringan, menawarkan keunggulan yang tidak dapat digantikan oleh LFP. Farasis Energy telah terlibat dengan beberapa klien robot humanoid terkemuka di Tiongkok dan luar negeri untuk pengiriman sampel.
Logika umum dari kedua skenario ini adalah bahwa mereka tidak bersaing dalam kerangka "biaya-keamanan" LFP, melainkan dalam kerangka "densitas energi-ringan" ternary. Pada eVTOL, berat baterai secara langsung menentukan kapasitas muatan dan jangkauan pesawat; pada robot humanoid, berat baterai secara langsung memengaruhi beban sendi dan efisiensi gerak. Di bawah kendala ini, "keunggulan biaya" LFP tidak dapat dikonversi menjadi nilai, sementara "keunggulan densitas energi" ternary secara langsung dikonversi menjadi daya saing produk.
III. Batasan dan Makna Sejati dari Kebangkitan Kembali
Ternary tidak akan menjadi "hebat kembali" hingga sejauh dominasinya di era baterai litium cair. Pangsa 19% dari instalasi domestik pada tahun 2025 sudah menunjukkan bahwa posisi LFP di pasar mobil penumpang arus utama Tiongkok sulit digoyahkan. Pada tahun 2030, pangsa global baterai daya LFP versus ternary diperkirakan akan meningkat secara signifikan, tetapi dalam pertumbuhan ini, sebagian besar volume tambahan ternary akan berasal dari pasar di luar Tiongkok, model mobil kelas atas, dan aplikasi baru, bukan pasar mobil penumpang arus utama Tiongkok. Material berbasis mangan kaya litium akan menjadi material katoda utama untuk baterai solid-state masa depan, bukan sistem ternary.
Ini adalah pergeseran dari "komoditisasi" ke "spesialisasi kelas atas." Masa depan ternary tidak terletak pada merebut kembali pangsa pasar, melainkan pada membangun ketergantian di skenario pertumbuhan seperti ekonomi ketinggian rendah, robot humanoid, dan EV kelas atas. Dalam skenario ini, ukuran nilai ternary bukanlah "biaya per watt-jam," melainkan "energi per gram berat"—sebuah dimensi di mana LFP tidak dapat bersaing untuk masa mendatang.
CTO CATL Gao Huan pernah berkata terus terang: "Memilih baterai LFP untuk EV dengan harga di atas 250.000 yuan pada dasarnya adalah penurunan kelas terselubung." Pernyataan ini mengungkapkan penilaian kunci: permintaan pasar kelas atas terhadap densitas energi bersifat kaku, dan ternary saat ini adalah satu-satunya sistem katoda arus utama yang mampu memenuhi permintaan kaku ini. Kemunculan baterai padat-cair semakin menurunkan ambang risiko keamanan untuk aplikasi ternary di pasar kelas atas, membuat kombinasi "densitas energi tinggi + keamanan tinggi" menjadi mungkin.
IV. Kesimpulan
Yang dialami baterai ternary bukanlah "kebangkitan kembali," melainkan reposisi. Mereka bergeser dari "pesaing di pasar mobil penumpang arus utama" menjadi "penggerak skenario kelas atas dan baru." Baterai solid-state—baik padat-cair maupun semua-solid-state—menyediakan infrastruktur teknologi untuk pergeseran ini: kompatibilitas alami sistem katoda memungkinkan ternary memasuki sistem solid-state tanpa "modifikasi," sementara baterai padat-cair menawarkan pasar pertumbuhan transisi yang sudah terwujud.
Masa depan ternary tidak bergantung pada apakah ia dapat sekali lagi melampaui LFP, tetapi pada apakah ia dapat membangun parit yang cukup dalam di skenario dengan permintaan kaku terhadap densitas energi dan sensitivitas harga yang rendah. Batas berat lepas landas eVTOL, kendala beban sendi robot humanoid, dan pengejaran ekstrem terhadap jangkauan berkendara serta bobot ringan pada EV kelas atas—kendala-kendala ini membentuk fondasi kokoh bagi jalur "spesialisasi kelas atas" ternary.
Artikel berikutnya akan membahas: lanskap persaingan global—"perang bayangan paten" dan perlombaan industrialisasi di antara Tiongkok, Jepang, dan Korea Selatan, kemajuan saat ini, dan tren masa depan.
Terakhir, saya ingin merekomendasikan konferensi premium SMM, dengan kemajuan saat ini dan beberapa perusahaan serta perwakilan yang berpartisipasi:
Tel: 021-20707860 (atau tambahkan WeChat 13585549799) Yang Chaoxing, terima kasih!
Informasi Terkait
