Dolar melemah, logam menguat luas; tembaga SHFE dan batu bara kokas naik lebih dari 1%, litium karbonat dan polisilikon naik lebih dari 2% [Komentar tengah hari SMM]

SMM, 22 September:

Di pasar logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik mayoritas menguat. Tembaga SHFE naik 1,46%. Aluminium SHFE turun 0,14%. Timbal SHFE naik tipis 0,18%. Seng SHFE turun tipis 0,09%. Timah SHFE naik 0,83%, dan nikel SHFE menguat 0,7%.

Selain itu, kontrak aluminium cor berjangka paling aktif turun 0,7%, sementara kontrak alumina paling aktif naik 0,29%. Kontrak litium karbonat paling aktif menguat 2,61%. Kontrak logam silikon paling aktif naik tipis 0,3%. Kontrak polisilikon berjangka paling aktif naik 2,78%.

Logam besi mayoritas menguat. Bijih besi turun 0,14%, rebar menguat 0,48%, dan baja canai panas naik tipis 0,15%. Baja tahan karat naik 0,47%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif menguat 1,22%, dan kontrak kokas paling aktif naik 0,68%.

Untuk logam dasar luar negeri, hingga pukul 11:45, logam LME mayoritas menguat. Tembaga LME naik 0,47%, dan aluminium LME menguat 0,34%. Timbal LME dan timah LME turun tipis. Seng LME dan nikel LME naik tipis.

Untuk logam mulia, hingga pukul 11:45, emas COMEX turun tipis 0,01%, sementara perak COMEX naik 0,29%. Untuk logam mulia domestik: emas SHFE turun 0,44%, dan kontrak perak SHFE paling aktif melemah 0,46%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak platinum berjangka paling aktif turun 0,73%, dan kontrak paladium berjangka paling aktif melemah 0,69%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak pelayaran Eropa berjangka paling aktif turun 0,81% ke 2.150 poin.

Hingga pukul 11:45 tanggal 22 September, kutipan tengah hari berjangka terpilih:

Spot dan Fundamental

Tembaga: Hari ini di Tiongkok Utara, katoda tembaga #1 spot terhadap kontrak bulan berjalan dikutip pada premi 980-1.120 yuan/mt, dengan premi rata-rata 1.050 yuan/mt, naik 430 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga transaksi rata-rata adalah 112.410 yuan/mt, naik 1.805 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya...

Lini Makro

Domestik:

[Tiongkok Menemukan Deposit Tembaga-Emas Super Besar] Pagi ini, Kantor Informasi Dewan Negara mengadakan konferensi pers dengan tema seri "Awal yang Baik untuk Rencana Lima Tahun ke-15", memperkenalkan upaya untuk mendorong pemanfaatan sumber daya alam yang aman, efisien, dan berkelanjutan. Menurut pejabat terkait, terobosan dalam eksplorasi mineral sangat menggembirakan. Dari Januari hingga Agustus, cadangan minyak terpulihkan baru Tiongkok mencapai hampir 70 juta mt, dan cadangan gas alam terpulihkan baru mencapai 610 miliar m³. Deposit tembaga-emas Chating di Anhui dan deposit timbal-seng Zhugongtang di Guizhou masing-masing mencatat sumber daya baru mencapai skala super besar. (Berita CCTV)

[Volume Perdagangan Pasar Listrik Tiongkok Naik 19,2% YoY pada Januari-Agustus 2026] Pada Agustus 2026, lembaga perdagangan listrik di seluruh Tiongkok menyelesaikan 754,8 miliar kWh listrik yang diperdagangkan, naik 15,2% YoY. Dari segi cakupan perdagangan, volume perdagangan intra-provinsi mencapai 563,8 miliar kWh, naik 16,0% YoY; volume perdagangan antar-provinsi dan antar-wilayah mencapai 191 miliar kWh, naik 11,4% YoY. Berdasarkan produk perdagangan, volume perdagangan jangka menengah dan panjang adalah 681,9 miliar kWh; volume perdagangan spot adalah 72,9 miliar kWh. Volume perdagangan listrik hijau adalah 26,4 miliar kWh, naik 7,7% YoY. Pembelian listrik proksi berbasis pasar oleh perusahaan jaringan listrik mencapai 78,2 miliar kWh. (Administrasi Energi Nasional) (Aplikasi Data Jin10)

[Ekspor kendaraan di Pelabuhan Khorgos naik 33,3% dalam delapan bulan pertama]Sejak awal tahun ini, dengan memanfaatkan keunggulan lokasi dan koridornya, perdagangan ekspor kendaraan di Pelabuhan Khorgos, pelabuhan darat terbesar di negara itu untuk ekspor kendaraan komersial, terus memanas, menjadi pendorong pertumbuhan inti bagi perdagangan luar negeri Xinjiang dalam hal kualitas dan efisiensi. Menurut statistik dari Bea Cukai Khorgos, dari Januari hingga Agustus tahun ini, Pelabuhan Khorgos mengekspor 344.000 kendaraan, naik 33,3% YoY. Selain kendaraan mesin pembakaran internal tradisional, pangsa NEV penumpang dan kendaraan komersial dalam ekspor meningkat signifikan. (Kantor Berita Xinhua)

[Operasi reverse repo PBOC mencapai injeksi bersih 35 miliar yuan pada hari itu]PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari sebesar 35 miliar yuan hari ini. Karena tidak ada reverse repo yang jatuh tempo hari ini, injeksi bersih 35 miliar yuan tercapai pada hari itu. (Aplikasi Data Jin10)

Dolar AS:

Hingga pukul 11:45, indeks dolar AS turun 0,07% ke 100,36.

Dua pejabat Fed AS mengatakan kenaikan suku bunga lebih lanjut mungkin diperlukan untuk mengekang inflasi. Goolsbee dari Fed AS mengatakan: Jika inflasi tidak turun, tindakan tegas untuk menaikkan suku bunga diperlukan. Musalem dari Fed AS mengatakan pada hari Senin bahwa karena permintaan yang kuat dan guncangan harga komoditas yang meluas melampaui sektor minyak, Fed AS mungkin perlu menaikkan suku bunga lebih lanjut untuk menurunkan inflasi. Ia juga menekankan bahwa Fed AS akan lebih baik bertindak lebih cepat daripada menunggu. Musalem mengatakan: "Permintaan yang persisten dan tekanan pasokan yang berulang masih menambah risiko inflasi. Saya pikir tanpa langkah kebijakan lebih lanjut untuk menahan inflasi, inflasi 18 bulan dari sekarang kemungkinan akan jauh di atas target 2% kita daripada berada di level target. Saya yakin kebijakan harus memberikan pengekangan yang berarti terhadap inflasi. Dengan begitu Fed AS dapat mencapai target inflasinya dalam waktu sekitar satu setengah tahun, menyisakan waktu bagi pengetatan kebijakan untuk memengaruhi ekonomi." Ia juga mengatakan: "Pengetatan kebijakan bertahap yang lebih awal lebih tepat dan menyebabkan guncangan yang lebih kecil terhadap ekonomi daripada langkah kebijakan yang lebih besar dan berpotensi lebih mendadak di kemudian hari." Musalem mencatat bahwa inflasi "bukanlah risiko, ia sudah ada di sini," dan bahkan setelah menghilangkan efek minyak dan faktor terkait pasokan lainnya, inflasi inti masih bisa berjalan beberapa poin persentase di atas target Fed AS dan "bergerak ke arah yang salah." (Aplikasi Data Jin10)

Menurut CME "Fed Watch": probabilitas Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 3,75%-4,00% pada pertemuan Oktober adalah 43,5%, dan probabilitas kenaikan 25bp adalah 56,5%. Probabilitas Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 3,75%-4,00% hingga Desember adalah 9,7%, probabilitas kenaikan kumulatif 25bp adalah 46,4%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50bp adalah 43,9%.

Mata uang lainnya:

Gubernur RBNZ Breman mengatakan harga minyak yang lebih tinggi secara persisten diperkirakan akan mendorong inflasi jangka pendek sedikit di atas asumsi dalam pernyataan kebijakan moneter bank sentral bulan September. Breman mengatakan RBNZ akan menilai data yang akan datang dan perkembangan global sebelum keputusan 28 Oktober, dan menegaskan kembali bahwa komite tetap fokus pada prospek inflasi. Ia mengatakan risiko signifikan terhadap prospek ekonomi tetap ada, pernyataan yang konsisten dengan pesan terbaru RBNZ yang mengakui risiko inflasi naik terkait biaya energi dan risiko penurunan aktivitas ekonomi dari permintaan domestik yang lebih lemah. Mengenai pertumbuhan, Breman mengatakan data saat ini menunjukkan pemulihan berlanjut kuartal ini, meskipun masih tidak merata di seluruh sektor. Secara keseluruhan, pernyataannya menggambarkan bank sentral yang menyeimbangkan dua faktor: kekuatan inflasi jangka pendek yang didorong oleh harga minyak di satu sisi, dan pemulihan yang masih berlangsung tetapi belum meluas di sisi lain. Kombinasi ini berarti waktu dan skala pengetatan kebijakan lebih lanjut bergantung pada bagaimana kedua faktor ini berkembang dalam beberapa minggu mendatang. (Aplikasi Data Jin10)

Data:

Hari ini akan dirilis data perubahan ketenagakerjaan ADP AS untuk minggu yang berakhir 5 September, indeks manufaktur Richmond Fed AS September, kepercayaan konsumen awal zona euro September, pinjaman bersih sektor publik Inggris Agustus, saldo pesanan industri CBI Inggris September, dan data lainnya.

Selain itu, Wakil Perdana Menteri He Lifeng memimpin delegasi ke AS dari 19-23 September untuk konsultasi ekonomi dan perdagangan dengan pihak AS. Gubernur RBA Bullock menyampaikan pidato, Presiden ECB Lagarde menyampaikan pidato rekaman di konferensi tentang respons bank sentral terhadap tantangan masa depan, pemilih tetap FOMC dan Presiden Fed New York Williams berbicara di Konferensi Pasar Treasury AS 2026, Wakil Ketua Fed AS Jefferson berbicara di Konferensi Pasar Treasury AS 2026, dan Presiden AS Trump bertemu dengan Presiden Ukraina Zelensky, Perdana Menteri Inggris Burnham, dan Perdana Menteri Jepang Takaichi Sanae di AS.

Minyak mentah:

Hingga pukul 11:45, harga minyak naik di kedua pasar, dengan WTI naik 0,81% dan Brent naik 1,03%. Pasar fokus pada perkembangan konflik geopolitik Timur Tengah.

Menurut Financial Times, Presiden AS Trump mengatakan ia sangat khawatir tentang kenaikan harga diesel dan ingin memastikan pasokan diesel Rusia dapat memasuki pasar global untuk meredakan kenaikan harga minyak. Trump terus menekan Zelensky untuk menghentikan serangan terhadap kilang minyak Rusia. (Aplikasi Data Jin10)

National Oil Corporation (NOC) Libya mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa pada hari Senin, sekelompok pria bersenjata menutup katup No. 7 pada pipa minyak mentah Sharara yang menuju pelabuhan Zawiya, menyebabkan penurunan tajam produksi di ladang minyak Sharara. (Aplikasi Data Jin10)

Pernyataan G7: Situasi di Yaman menimbulkan ancaman yang tidak dapat diterima terhadap stabilitas dan keamanan regional serta keamanan energi global; mengutuk keras serangan Houthi yang tidak dapat diterima di Yaman dan terhadap Arab Saudi. Menyerukan Houthi untuk segera menghentikan semua operasi militer, ancaman, dan serangan yang menargetkan pelayaran sipil. (Aplikasi Data Jin10)

Selain itu, menurut data dari TankerTrackers.com, Saudi Aramco memuat 14 juta barel minyak mentah ke tujuh VLCC dari terminal Teluk pada hari Minggu untuk meningkatkan ekspor melalui Selat Hormuz. Citra satelit menunjukkan tujuh kapal tanker di dekat pelabuhan Ras Tanura pada hari Minggu. (Aplikasi Data Jin10)

Ringkasan pasar spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►