Kanada Mencabut Bea Masuk Perdagangan Surya: Bisakah Modul Tiongkok Meraih Pangsa Lebih Besar? [Analisis SMM]

Kanada telah menghapus pembatasan perdagangan yang signifikan atas pengiriman langsung produk surya tertentu dari Tiongkok. Pada 17 September, Tribunal Perdagangan Internasional Kanada menghentikan peninjauan kedaluwarsa yang mencakup modul fotovoltaik dan laminasi tertentu dari Tiongkok serta mencabut perintah yang berlaku. Oleh karena itu, Badan Layanan Perbatasan Kanada tidak akan lagi mengenakan bea anti-dumping dan bea imbalan atas barang terkait. Perubahan ini dapat meningkatkan daya saing harga pasokan dari pabrik-pabrik Tiongkok dan mendorong pembeli untuk menilai kembali opsi sumber mereka.

Menurut pandangan SMM, dampak langsungnya lebih mungkin berupa pergeseran sumber daripada perluasan permintaan pasar akhir secara tiba-tiba. Impor produk surya Kanada yang tercakup dalam data diperkirakan sebesar 0,5621 GW pada paruh pertama 2026. Tiongkok memasok sekitar 0,0564 GW, atau 10,04%, sementara Malaysia dan Indonesia bersama-sama menyumbang sekitar dua pertiga. Apakah pengiriman langsung dari Tiongkok akan meluas bergantung pada kemampuan pemasok mengubah keunggulan biaya menjadi pesanan proyek.

Impor paruh pertama diperkirakan 0,5621 GW, dengan pengiriman terkonsentrasi pada Q2

Berdasarkan data yang dikumpulkan SMM, impor Kanada diperkirakan sekitar 0,5621 GW pada Januari-Juni 2026, dengan total nilai impor US$62,30 juta. Volume impor diperkirakan dengan membagi nilai impor setiap bulan dengan harga rata-rata bulanan modul TOPCon 210R SMM (FOB Tiongkok), kemudian menjumlahkan hasil bulanan. Harga ini digunakan semata-mata sebagai patokan estimasi umum; ini tidak berarti semua produk yang diekspor ke Kanada adalah modul TOPCon 210R.

Estimasi impor meningkat dari 0,1308 GW pada kuartal pertama menjadi 0,4313 GW pada kuartal kedua, yang mencakup 76,74% dari total paruh pertama. Dengan demikian, pengiriman terkonsentrasi pada Q2 daripada tersebar merata sepanjang periode. Bagi pemasok, jadwal pengiriman proyek dan siklus pembangunan inventaris mungkin lebih penting untuk perencanaan pesanan daripada pergerakan harga bulan tertentu.

Impor dari Tiongkok diperkirakan sebesar 0,0564 GW, setara dengan 10,04% dari total paruh pertama. Pangsa yang relatif kecil ini menyisakan ruang untuk bersaing mendapatkan pesanan tambahan setelah perubahan kebijakan. Namun, estimasi impor paruh pertama kurang dari 1 GW juga menegaskan perlunya menyesuaikan sumber daya komersial dengan ukuran pasar, alih-alih menganggap penghapusan pembatasan perdagangan sebagai lonjakan permintaan otomatis.

Malaysia dan Indonesia menyumbang 66,36%; peluang pertama Tiongkok adalah menggantikan pasokan yang ada

Dengan metode estimasi volume impor yang sama, impor paruh pertama dari Malaysia dan Indonesia masing-masing sekitar 0,2126 GW dan 0,1604 GW. Pangsa keduanya adalah 37,82% dan 28,54%, atau total 66,36%. Tiongkok berada di peringkat ketiga, dengan Amerika Serikat, Laos, Thailand, dan Vietnam juga memasok pasar.

Pabrik-pabrik Tiongkok memasuki pasar yang telah memiliki hubungan pemasok, spesifikasi produk, dan pengaturan pengiriman yang mapan. Penghapusan bea masuk memberi pembeli alasan untuk membandingkan biaya pendaratan pengiriman langsung dari Tiongkok dengan pasokan dari asal lain. Proyek yang belum mengamankan peralatan, atau yang dapat mengubah sumber manufakturnya, mungkin menawarkan ruang substitusi yang lebih besar.

Bagi produsen yang mengoperasikan pabrik di Tiongkok maupun di luar negeri, sebagian pesanan Kanada dapat dialihkan antar lokasi produksi. Jika pabrik Tiongkok menawarkan kombinasi efisiensi, biaya produksi, dan ketentuan pengiriman yang lebih kompetitif, pelanggan dapat mempertimbangkan kembali pesanan yang sebelumnya dialokasikan ke fasilitas luar negeri. Namun, pangsa asal tidak sama dengan pangsa perusahaan atau merek: pasokan dari asal yang tercantum tidak semuanya dapat diatribusikan kepada produsen milik Tiongkok. Memindahkan pesanan antar pabrik juga tidak menciptakan permintaan global tambahan.

Pemasok lama dapat merespons melalui penetapan harga, ketentuan pembayaran, komitmen pengiriman, dan dukungan purnajual. Oleh karena itu, persaingan tidak hanya bergantung pada seberapa jauh pemasok Tiongkok dapat menurunkan penawaran mereka, tetapi juga pada bagaimana pemasok yang ada merespons dan apakah pembeli bersedia menanggung biaya penggantian produk atau vendor.

Biaya perdagangan yang lebih rendah membantu, tetapi pesanan tetap bergantung pada pelaksanaan proyek

Penghapusan bea masuk dapat meningkatkan keekonomian pengadaan modul Tiongkok. Namun, permintaan proyek Kanada tetap bergantung pada pembiayaan, perizinan, sambungan jaringan listrik, dan persetujuan pengadaan. Harga yang lebih kompetitif dapat membantu produk Tiongkok masuk daftar pendek pengadaan, tetapi tidak dapat dengan sendirinya mengubah jadwal konstruksi.

Kredit Pajak Investasi Teknologi Bersih Kanada mendukung investasi modal yang memenuhi syarat dalam peralatan surya. Tunduk pada persyaratan kelayakan, upah berlaku, dan magang yang relevan, tarif kredit reguler adalah 30% hingga akhir 2033, turun menjadi 15% pada 2034. Penghapusan bea masuk dan kredit pajak investasi bersama-sama dapat meningkatkan imbal hasil proyek, tetapi keduanya bekerja pada biaya yang berbeda: yang pertama mengurangi biaya perdagangan terkait impor, sementara yang kedua berlaku untuk belanja modal yang memenuhi syarat. Kredit tersebut tidak boleh ditafsirkan sebagai pengurangan langsung sebesar 30% pada harga modul.

Pengadaan tenaga surya Hydro-Québec menggambarkan waktu yang dibutuhkan untuk mengubah minat pengembangan menjadi permintaan peralatan. Tendernya untuk kapasitas hingga 0,300 GW menarik 60 penawaran dengan total 0,481 GW. Hasilnya diharapkan keluar pada kuartal pertama 2027, dengan pengiriman listrik yang harus dimulai paling lambat 1 Desember 2029. Volume penawaran menunjukkan minat pengembang, tetapi pengadaan, konstruksi, dan pengiriman tetap harus berjalan secara bertahap; ini bukan buku pesanan modul yang langsung tersedia.

Kebijakan kandungan lokal juga patut diperhatikan. Kanada telah melakukan konsultasi tentang penerapan persyaratan kandungan domestik untuk kredit pajak investasi Teknologi Bersih dan Listrik Bersih. Aturan pengadaan berikutnya dapat memengaruhi sumber peralatan untuk beberapa proyek. Namun, konsultasi itu sendiri tidak boleh dianggap sebagai persyaratan akses pasar yang sudah diterapkan.

Pandangan SMM: Substitusi sumber pasokan lebih dulu; pertumbuhan proyek menentukan peluang jangka panjang

Dalam jangka pendek, pemasok Tiongkok paling tepat menyasar proyek yang belum menyelesaikan pengadaan peralatan, dapat menegosiasikan ulang harga, atau dapat memindahkan lokasi produksi. Untuk pesanan yang sudah dikontrak, terikat pada asal tertentu, atau memerlukan sertifikasi ulang, perubahan perlakuan bea masuk tidak akan langsung mengubah pengadaan. Peluang kemungkinan besar muncul lebih dulu melalui permintaan informasi, kualifikasi produk, dan batch pesanan berikutnya.

Dalam jangka menengah, ruang untuk tambahan permintaan Kanada akan bergantung pada pemberian proyek, penyelesaian keuangan, pengaturan sambungan jaringan, dan dimulainya konstruksi aktual. Jika proyek terus berjalan, modul Tiongkok dengan harga kompetitif dapat diuntungkan dari pertumbuhan pasar sekaligus substitusi sumber pasokan. Jika permintaan berkembang lebih lambat, efek utamanya mungkin justru mendistribusikan ulang kumpulan pesanan yang terbatas antar asal produk, sehingga memperketat persaingan harga.

Pangsa Tiongkok sekitar sepersepuluh dari perkiraan pasokan paruh pertama menyisakan ruang untuk memperluas kehadiran pasarnya. Pada saat yang sama, perkiraan pasar impor sebesar 0,5621 GW menuntut penilaian yang terukur terhadap peluang tersebut. Penghapusan bea masuk mengatasi satu kendala biaya perdagangan; ekspor yang berkelanjutan tetap bergantung pada penerimaan produk, kemampuan pengiriman, dan permintaan proyek yang nyata. SMM akan terus memantau kebijakan perdagangan surya Kanada, pengadaan proyek, dan pengiriman dari Tiongkok.

Sumber: SMM.

Catatan: Volume impor merupakan perkiraan kasar yang dihitung dengan membagi nilai impor setiap bulan dengan harga rata-rata bulanan modul TOPCon 210R SMM (FOB Tiongkok, US$/W), menjumlahkan hasil bulanan, dan mengonversi watt menjadi GW. Tolok ukur yang sama diterapkan untuk semua asal. Ini bukan volume impor yang dilaporkan bea cukai dan tidak menyiratkan bahwa semua produk yang diekspor ke Kanada adalah modul TOPCon 210R. Periode pelaporan: Januari-Juni 2026.

Ditulis oleh:

Ryan Tey Tze Yang | Analis PV SMM

+60 127179370 | ryan.tey@metal.com