[SMM Baja] Harga HRC UE Tetap Kuat karena Pasokan Spot Terbatas Mendukung Penawaran Pabrik

[India Domestik] Pasar baja domestik terus menguat, didukung oleh biaya bahan baku yang lebih tinggi, terutama skrap dan besi spons. Rebar Mumbai naik 1,04 USD/ton (100 INR/ton) menjadi 531,79 USD/ton (50.900 INR/ton) EXW Mumbai. Ingot naik 3,13 USD/ton (300 INR/ton) menjadi 489,96 USD/ton (46.900 INR/ton) EXW Mandi. Billet Raipur naik 5,22 USD/ton (500 INR/ton) menjadi 454,44 USD/ton (43.500 INR/ton) EXW Raipur. Besi spons PDRI naik 1,04 USD/ton (100 INR/ton) menjadi 308,22 USD/ton (29.500 INR/ton) EXW Raipur. Besi spons PDRI Bellary naik 4,17 USD/ton (400 INR/ton) menjadi 320,76 USD/ton (30.700 INR/ton) EXW Bellary. Di Bellary, kuotasi PDRI saat ini berada di 323,87 USD/ton (31.000 INR/ton). Namun, transaksi aktual hari ini diperkirakan akan diselesaikan sedikit lebih rendah, di kisaran 320,74–321,78 USD/ton (30.700–30.800 INR/ton), menurut para pelaku pasar. Mandi HMS 1&2 (80:20) naik 3,13 USD/ton (300 INR/ton) menjadi 400,17 USD/ton (38.300 INR/ton) delivered Mandi.

Harga HRC pekan ini melemah dibandingkan pekan lalu, dengan sentimen perdagangan secara keseluruhan memburuk. Dari sisi pasokan, dampak pemeliharaan lini penggulungan menurun secara mingguan, dan produksi HRC secara keseluruhan pulih. Dari sisi permintaan, permintaan nyata naik secara mingguan, tetapi permintaan musim puncak September-Oktober belum sepenuhnya terwujud. Dari sisi persediaan, data SMM menunjukkan persediaan sosial HRC di 86 gudang nasional (sampel besar) sebesar 4,6625 juta ton, naik 21.100 ton secara mingguan, atau +0,45% secara mingguan, dan +28,06% secara tahunan. Berdasarkan wilayah, semua wilayah mengalami penumpukan persediaan kecuali Tiongkok Utara yang mencatat sedikit pengurangan persediaan. Dari sisi biaya, kenaikan harga kokas putaran kelima diterapkan pekan ini. Ke depan, negosiasi kenaikan harga kokas putaran keenam telah dimulai, dan dukungan biaya untuk HRC tetap terjaga. Ditambah dengan pabrik baja yang saat ini beroperasi dalam kondisi rugi, pabrik-pabrik mempertahankan sikap harga yang relatif tegas, memberikan dukungan bawah yang kuat. Meskipun permintaan restocking diperkirakan menjelang libur Festival Pertengahan Musim Gugur dan Hari Nasional, permintaan musim puncak belum terkonfirmasi. Dengan tekanan permintaan yang membatasi pergerakan naik yang signifikan, harga HRC diperkirakan akan berkonsolidasi pada level saat ini pekan depan, dengan kontrak paling aktif diperkirakan diperdagangkan pada kisaran 3.280-3.390.

Harga HRC UE naik awal pekan ini sebelum memasuki fase konsolidasi. Indeks Eropa Barat Laut naik ke €744,50/ton EXW (sekitar $864/ton EXW) pada Senin sebelum turun ke €736/ton EXW (sekitar $854/ton EXW) pada Jumat, tetap stabil secara mingguan. Indeks Italia ditutup di €734,25/ton EXW (sekitar $852/ton EXW) pada Jumat, naik €2/ton secara harian tetapi hampir tidak berubah secara mingguan, sementara naik sekitar €15/ton dari 25 Agustus. Tingkat transaksi sangat bervariasi. Sebuah pabrik Eropa utara dilaporkan menjual sekitar 10.000 ton pada €740-750/ton EXW (sekitar $858-870/ton EXW), sementara lot pengiriman November sebesar 2.000 ton di Italia utara berpindah tangan pada €750/ton EXW, dengan volume lebih besar dapat dinegosiasikan pada €735-740/ton EXW. Namun, transaksi aktual di antara pembeli inti Eropa Barat Laut tetap lebih rendah pada €715-720/ton EXW (sekitar $829-835/ton EXW). Penawaran November pabrik sebesar €750-770/ton EXW dan penawaran uji pada €790/ton EXW mendapat penerimaan terbatas, sementara material pelabuhan tersedia pada €730/ton (sekitar $847/ton, dimuat). Gangguan sisi pasokan tetap sering terjadi. ADI Taranto menghadapi persediaan bahan baku yang sangat rendah, sementara Metinvest Valsider, dengan kapasitas gabungan pelat dan HRC sebesar 800.000 ton/tahun, mengakhiri force majeure dan diperkirakan akan melanjutkan produksi selama akhir pekan. Tingkat operasi tanur tiup Eropa berada di 68,58%, sementara harga gas alam TTF mendekati €80/MWh, level tertinggi sejak Desember 2022. Aktivitas impor juga meningkat. Penilaian impor Italia naik €5/ton secara mingguan menjadi €580/ton CIF (sekitar $673/ton CIF), dengan penawaran India pada €615/ton CIF (sekitar $713/ton CIF) dan penawaran Turki sekitar $600/ton FOB. Meskipun demikian, tarif 50% pada volume di luar kuota dan persyaratan CBAM untuk data emisi tingkat produk terus menghambat pemesanan pasti. Penawaran pengiriman kuartal pertama sudah terlihat di atas €750/ton DDP (sekitar $870/ton DDP). Pasar baja panjang berbeda arah: penilaian rebar bulanan Jerman turun €17,50/ton menjadi €665/ton DEL (sekitar $771/ton DEL), sementara penilaian rebar mingguan Italia naik €15/ton menjadi €705/ton EXW (sekitar $818/ton EXW). Sebuah survei industri menunjukkan bahwa 44% responden memperkirakan harga HRC Eropa Barat Laut akan berada di kisaran €750 hingga €800/ton EXW (sekitar $870-928/ton EXW) pada Q4. Prospek: Menjelang minggu depan, aktivitas pemesanan impor dapat meningkat menjelang pembukaan jendela kuota kuartalan baru pada 1 Oktober. Indeks HRC domestik diperkirakan akan terkonsolidasi dalam kisaran €730-745/ton EXW, dengan arah negosiasi kontrak kuartal keempat tetap menjadi pendorong pasar utama.