[SMM Kilat] Kota Langfang membangun sistem empat voucher yang saling terhubung: "voucher daya komputasi + voucher token + voucher data + voucher model"

Hari ini, hanya indeks Delta Sungai Yangtze H100 yang disesuaikan: sewa bulanan tertinggi naik 2,41% menjadi 85.000 yuan, dan sewa bulanan rata-rata naik 1,24% menjadi 81.500 yuan. Sinyal sisi permintaan: meningkatnya permintaan inferensi mendorong kenaikan harga daya komputasi di sekitar kota-kota besar. Sebuah aplikasi model besar terkemuka memperketat penggunaan gratis untuk pengguna C-end (setelah mencapai kapasitas puncak, mereka menunggu seminggu dan tidak membuka kembali pendaftaran pengguna baru), dan harga H100 di area dekat Beijing diperkirakan akan naik menjadi 90.000 yuan per unit per bulan. Pertumbuhan volume inferensi C-end telah menjadi sumber pertumbuhan baru, dan area di sekitar kota lapis pertama dapat membentuk dataran tinggi harga, dengan siklus kenaikan harga mungkin baru saja dimulai.

Kota Guiyang/Kawasan Baru Gui'an pada 2 September mengeluarkan Rencana Aksi Tiga Tahun untuk Membangun Lembah Data dan Kota Token Tiongkok (2026-2028), mendorong peningkatan pusat komputasi cerdas dari "layanan daya komputasi mentah" menjadi "layanan produksi token terstandarisasi." Pusat komputasi cerdas yang baru dibangun harus mencapai PUE rata-rata tidak lebih dari 1,2 dan porsi listrik hijau melebihi 80%. [Data] - PUE rata-rata pusat komputasi cerdas baru: ≤ 1,2 - Porsi listrik hijau: > 80% - Arah: Membangun klaster "pabrik token" berskala besar dan intensif, memperluas operasi pusat komputasi cerdas menuju layanan produksi token yang dapat dipanggil langsung - Langkah pendukung: Mendukung uji coba koordinasi daya komputasi China Southern Power Grid dan "Aliansi Industri Koordinasi Listrik-Komputasi Kawasan Baru Gui'an," mendorong pasokan listrik hijau langsung dan perdagangan listrik hijau [Komentar SMM] Pandangan: Pemerintah daerah telah memasukkan "ekonomi token" ke dalam rencana aksi tiga tahun, menggeser kebijakan daya komputasi dari "membangun skala" menjadi "mendorong pemanfaatan dan mengurangi konsumsi energi." Jalur dampak: Batasan PUE/listrik hijau di awal → mendorong pendinginan cair plus pasokan listrik hijau langsung → menurunkan biaya daya komputasi per unit. Faktor pembanding: Melanjutkan jalur utama subsidi plus listrik hijau yang terlihat pada jaringan daya komputasi Sichuan pada 5 September (voucher komputasi 40%) dan voucher komputasi Guizhou 3.0 pada 3 September (insentif komputasi cerdas 30%), rencana ini lebih lanjut menetapkan "pabrik token" sebagai tujuan pembangunan. Data kunci: PUE ≤ 1,2, listrik hijau > 80%.

Ringkasan: Pada 7 September, 256 server H200 dirilis sebagai sewa jangka panjang tertutup lima tahun di Tiongkok barat laut, dengan sewa bulanan 128.000 yuan per unit, lebih tinggi dari penawaran untuk jangka waktu yang sama di Tiongkok tengah dan tidak menunjukkan diskon pada sisi kontrak jangka panjang, mencerminkan kekuatan penetapan harga penjual yang lebih besar; pasokan massal 5090 meningkat dari ratusan menjadi ribuan unit, dengan sewa server 8-GPU sebanyak 800 unit menyerap permintaan dari operator; futures Dell B300 ditawarkan pada 8,05–8,6 juta yuan untuk 3T dan 8,9 juta yuan untuk 4T, sementara permintaan spot untuk ratusan unit muncul untuk pertama kalinya; pesanan pembelian aktual H100 sebanyak 80 unit dan kesepakatan tertutup lima tahun 128 unit terjadi bersamaan; sewa online 910B2 ditawarkan pada 17.000 yuan, tertinggi baru untuk model tersebut.