Logam secara umum melemah; tembaga SHFE, seng SHFE, timah SHFE, dan bijih besi memimpin penurunan. Litium karbonat turun lebih dari 3%, sementara emas, perak, platinum, dan paladium merosot. [Komentar Tengah Hari SMM]

Berita SMM 2 September:

Pasar logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik sebagian besar melemah. Tembaga SHFE turun 1,52%, dan aluminium SHFE sedikit melemah. Timbal SHFE naik 0,25%. Seng SHFE turun 1,78%. Timah SHFE turun 2,19%. Nikel SHFE turun 0,84%.

Selain itu, kontrak aluminium cor paling aktif sedikit melemah, sementara kontrak alumina paling aktif naik 1,27%. Kontrak litium karbonat paling aktif turun 3,29%. Kontrak silikon logam paling aktif turun 1,25%. Kontrak polisilikon paling aktif sedikit menguat.

Logam besi sebagian besar melemah. Bijih besi turun 1,32%, rebar turun 0,91%, dan baja canai panas turun 0,29%. Baja tahan karat turun 0,51%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif turun 0,47%, sementara kontrak kokas paling aktif naik 0,75%.

Logam dasar luar negeri: hingga pukul 11:41, logam LME melemah secara keseluruhan. Seng LME turun 1,11%. Tembaga LME turun 0,56%, dan aluminium LME turun 0,32%. Timbal LME turun 0,26%. Timah LME turun 0,5%. Nikel LME turun 0,3%.

Logam mulia: hingga pukul 11:41, emas COMEX turun 1,31% dan perak COMEX turun 1,86%. Logam mulia domestik: emas SHFE turun 3,04%, dan kontrak perak SHFE paling aktif turun 4,34%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak platinum paling aktif turun 4,2%, dan kontrak paladium paling aktif turun 5,85%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak pengiriman peti kemas Eropa paling aktif naik 5,52% menjadi 1.932 poin.

Hingga pukul 11:41 tanggal 2 September, pergerakan tengah hari beberapa kontrak berjangka:

Spot dan fundamental

Tembaga:Harga spot katoda tembaga #1 Guangdong terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas tinggi dikutip pada premi 260 yuan/mt, turun 30 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikutip pada premi 180 yuan/mt, turun 10 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikutip pada premi 110 yuan/mt, turun 20 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata spot katoda tembaga #1 Guangdong adalah 108.665 yuan/mt, turun 1.595 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, sementara harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 108.555 yuan/mt, turun 1.595 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Pasar spot: Persediaan Guangdong telah menurun selama 12 hari perdagangan berturut-turut dan kini telah jatuh ke bawah 10.000 mt...

Front makro

Tiongkok:

[Operasi reverse repo PBOC menghasilkan penarikan bersih 598,5 miliar yuan pada hari itu]PBOC tidak melakukan operasi reverse repo hari ini. Karena 239,5 miliar yuan reverse repo 7 hari dan 359 miliar yuan reverse repo overnight jatuh tempo hari ini, hal itu menghasilkan penarikan bersih 598,5 miliar yuan pada hari itu. (Aplikasi Data Jinshi)

[Opsi kokas resmi mulai diperdagangkan hari ini]Hari ini (tanggal 2), opsi kokas resmi mulai diperdagangkan di Dalian Commodity Exchange. Kokas adalah bahan baku inti yang sangat diperlukan untuk peleburan baja dan industri kimia batu bara. Setelah pencatatan opsi kokas, opsi tersebut akan bekerja secara terkoordinasi dengan futures kokas, futures dan opsi batu bara kokas, serta futures dan opsi bijih besi untuk membangun sistem alat manajemen risiko yang lebih komprehensif yang mencakup bahan baku dan bahan bakar baja, sehingga lebih memenuhi kebutuhan lindung nilai harga yang terperinci dan berbasis portofolio dari perusahaan di sepanjang rantai industri. (Berita CCTV)

Sisi dolar AS:

Hingga pukul 11:41, indeks dolar AS naik 0,12% menjadi 99,78. Harga minyak naik, dan pasar bertaruh bahwa Fed AS mungkin perlu menaikkan suku bunga untuk mengekang inflasi, mendukung dolar. Menurut CME "FedWatch": probabilitas Fed AS akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 33,1%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 66,9%. Probabilitas Fed AS akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Oktober adalah 22,5%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 56,0%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 basis poin adalah 21,5%.

Gubernur Fed AS Michael Barr mengatakan jika inflasi gagal turun, Fed AS harus siap menaikkan suku bunga. Ia memperingatkan bahwa inflasi telah melampaui target selama lebih dari lima tahun, dan ada risiko tekanan harga menjadi mengakar. Barr mengatakan jika data yang akan datang menunjukkan inflasi mendingin, para pembuat kebijakan dapat tetap bersabar. Dalam pidato yang disiapkan untuk sebuah acara di Washington pada hari Selasa, Barr mengatakan: "Jika tren data memberi saya keyakinan bahwa inflasi sedang melandai menuju target 2%, maka saya pikir kita dapat mengambil lebih banyak waktu untuk menilai sikap kebijakan. Tetapi jika inflasi tampaknya tidak cukup mendingin, maka saya pikir kita harus bertindak tegas dan menaikkan suku bunga." (Aplikasi Data Jin10)

Mata uang lainnya:

Reserve Bank of New Zealand dengan suara bulat memutuskan untuk menaikkan Official Cash Rate (OCR) sebesar 25 basis poin menjadi 2,75%. RBNZ mengatakan karena harga bahan bakar yang lebih tinggi yang disebabkan oleh konflik Timur Tengah, inflasi naik menjadi 4,1% pada kuartal Juni. Inflasi inti, pertumbuhan upah yang diharapkan, dan ekspektasi inflasi tetap sejalan dengan inflasi yang turun kembali ke kisaran target 1% hingga 3% pada pertengahan 2027 dan kembali ke titik tengah target 2% pada akhir tahun depan. Ekonomi Selandia Baru kemungkinan telah melanjutkan pemulihannya setelah pertumbuhan yang lemah pada kuartal Juni, tetapi pemulihan tetap tidak merata. Pemulihan ekonomi diperkirakan akan semakin menguat dan meluas. Ekonomi global menghadapi risiko signifikan yang dapat memengaruhi harga komoditas dan permintaan ekspor. Kekuatan pemulihan ekonomi Selandia Baru bisa lebih kuat atau lebih lemah dari yang diharapkan, dan tekanan harga juga dapat menyebabkan inflasi bertahan lebih lama dari yang diharapkan. Komite akan tetap waspada dan bertindak seperlunya untuk memastikan inflasi kembali secara berkelanjutan ke target titik tengah 2% dalam jangka menengah. Komite percaya bahwa secara bertahap menarik stimulus kebijakan moneter akan membantu membawa inflasi kembali ke target titik tengah 2% sambil mendukung pertumbuhan ekonomi dan lapangan kerja. Keputusan ini mengurangi risiko perlunya kenaikan suku bunga yang lebih besar di masa depan. Keputusan kebijakan di masa depan akan bergantung pada penilaian Komite terhadap keseimbangan risiko inflasi jangka menengah. (Aplikasi Data Jin10)

Gubernur Bank of Japan Ueda Kazuo mengatakan ia akan mempertimbangkan risiko kenaikan harga saat memutuskan kebijakan moneter, sebuah pernyataan yang dapat semakin memicu spekulasi pasar tentang kenaikan suku bunga pada pertemuan kebijakan BOJ akhir bulan ini. Ueda mengatakan setelah pertemuan para menteri keuangan dan gubernur bank sentral G20 bahwa BOJ akan mengadakan diskusi menyeluruh tentang kebijakan moneter pada pertemuan berikutnya, seperti yang dilakukannya pada setiap pertemuan. Ueda menolak mengomentari ekspektasi kuat pasar terhadap kenaikan suku bunga September.Namun ia mengatakan data ekonomi terbaru konsisten dengan prospek BOJ sebelumnya. Frasa kunci ini menunjukkan BOJ berada di jalur untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut sesuai rencana.BOJ sebelumnya mengatakan diskusi kebijakan di masa depan akan berfokus pada risiko kenaikan harga. Pernyataan Ueda muncul ketika Menteri Keuangan AS Scott Bessent minggu ini lebih lanjut meminta BOJ untuk mengambil tindakan kebijakan yang tepat, memperkuat ekspektasi pasar bahwa BOJ akan segera menaikkan suku bunga. Swap indeks overnight menunjukkan pasar melihat probabilitas sekitar 99% kenaikan suku bunga BOJ pada bulan September. (Aplikasi Data Jin10)

Sisi data:

Hari ini akan dirilis tingkat tahunan PDB Q2 Australia, keputusan suku bunga Reserve Bank Selandia Baru per 2 September, perubahan ketenagakerjaan ADP AS Agustus, keputusan suku bunga bank sentral Kanada per 2 September, dan tingkat bulanan pesanan pabrik AS Juli, di antara data lainnya. Selain itu, perhatikan: keputusan suku bunga Reserve Bank of New Zealand dan pernyataan kebijakan moneter; keputusan suku bunga Bank of Canada; dan konferensi pers kebijakan moneter oleh Gubernur Bank of Canada Macklem dan Deputi Gubernur Senior Rogers.

Sisi minyak mentah:

Hingga pukul 11:41, harga minyak naik di kedua bursa, dengan WTI naik 0,54% dan Brent naik 0,82%. Konflik Timur Tengah yang meningkat telah meningkatkan kekhawatiran pasar tentang gangguan pasokan, mendukung harga minyak.

Data pelayaran awal menunjukkan pada hari Selasa, total 4 kapal pengangkut komoditas melewati Selat Hormuz, turun dari 10 pada hari sebelumnya dan di bawah rata-rata harian sekitar 13 selama 10 hari terakhir. Data awal yang dirilis Rabu oleh perusahaan pelacak kapal Kpler menunjukkan 4 kapal yang melewati selat tersebut termasuk 1 kapal tanker minyak mentah sangat besar, 1 kapal tanker Panamax, 1 kapal curah Kamsarmax, dan 1 kapal tanker jarak menengah. Dari empat kapal tersebut, satu memasuki Selat Hormuz dan tiga meninggalkannya. Data tersebut mungkin masih berubah, karena beberapa kapal biasanya mematikan transponder mereka selama pelayaran. Sementara itu, 18 kapal pengangkut komoditas melewati Selat Bab el-Mandeb, titik sempit maritim penting lainnya di Timur Tengah, pada hari Selasa, dengan tujuh masuk dan 11 keluar. Sebagai perbandingan, rata-rata harian kapal yang melewati Selat Bab el-Mandeb selama 10 hari terakhir adalah sekitar 24. Kapal-kapal yang melewati selat tersebut termasuk dua kapal tanker Aframax dan satu kapal tanker Suezmax.

Menteri Keuangan AS Bessent mengatakan dalam obrolan santai di pertemuan G20 bahwa rencana "3-3-3" sektor energi AS menargetkan setara minyak mentah, dan bahwa produksi minyak rata-rata harian AS telah meningkat sebesar 1,6 juta hingga 2,2 juta barel sejak Trump menjabat. Ia mengatakan risiko harus dikurangi, dan bahwa Selat Hormuz akan mencapai "lintasan bypass" dalam dua tahun, di mana selat tersebut akan menjadi "perairan tak berharga," dengan minyak diangkut melalui pipa darat alih-alih Selat Hormuz. Mengenai Iran, ia menyebutkan bahwa 85%-90% pabrik Iran memiliki kemampuan rekonstruksi, dan Iran mungkin memiliki sumber daya energi terbesar ketiga di dunia. Selain itu, AS mungkin mengumumkan sanksi bank minggu ini dan minggu depan, dan telah mendapatkan dukungan kuat dari UE, Bank Sentral Eropa, Inggris, UEA, dan Bahrain, dengan toleransi nol terhadap Iran dan rencana untuk mencekik perkembangannya secara ekonomi; AS juga akan fokus pada perusahaan penyewaan penerbangan yang terkait dengan Iran. Bessent mengatakan: "Kami tahu tentang rekening di Kepulauan Virgin Britania Raya yang terkait dengan Iran. Dana yang dicuri dari rakyat Iran dapat dikembalikan kepada mereka, atau dana Iran dapat digunakan untuk membantu korban terorisme." (Aplikasi Data Jin10)

Menteri Energi AS Wright mengatakan pada hari Selasa setelah tiba di Venezuela bahwa perjanjian terkait yang akan ditandatangani oleh perusahaan minyak AS dan negara lain di Caracas pada hari Rabu akan mendorong produksi minyak mentah Venezuela menjadi lebih dari dua kali lipat dalam beberapa tahun mendatang. Produksi minyak mentah Venezuela melampaui 3 juta barel per hari pada akhir 1990-an, tetapi sejak itu turun tajam karena kurangnya investasi, salah urus, dan sanksi AS. Dalam beberapa bulan terakhir, produksi minyak mentah negara itu sekitar 1,1 juta hingga 1,2 juta barel per hari. Wright mengatakan investasi yang terlibat dalam perjanjian ini akan "meningkatkan secara signifikan" produksi minyak yang tersedia untuk pasokan dan memberikan tekanan ke bawah pada harga minyak. Ia juga mencatat bahwa hambatan terbesar yang saat ini dihadapi harga bensin dan solar adalah kapasitas penyulingan. Wright juga mengatakan berkat langkah-langkah pemerintahan Trump untuk melonggarkan regulasi kilang, harga bensin AS diperkirakan akan menurun dalam beberapa minggu mendatang. (Aplikasi Data Jin10)

Ringkasan pasar spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►