[Analisis SMM] Kebijakan Skrap Tembaga Global Diprediksi Akan Konvergen pada 2027: Bagaimana Arus Perdagangan Akan Dibentuk Ulang?

Tahun 2027 bisa menjadi titik balik penting bagi perdagangan tembaga bekas global. Ini tidak berarti negara-negara akan secara bersamaan melarang impor atau ekspor tembaga bekas. Sebaliknya, aturan akses baru UE untuk tujuan non-OECD, langkah retensi sumber daya AS, sistem deklarasi ekspor Korea Selatan, dan standar impor yang lebih ketat di seluruh Asia Tenggara diperkirakan akan berlaku sekitar periode yang sama.

Meskipun kebijakan-kebijakan ini menggunakan instrumen yang berbeda, arahnya serupa: tembaga bekas semakin diperlakukan sebagai sumber daya sekunder strategis yang ingin dipertahankan dan diproses secara domestik oleh negara-negara. Produksi global mungkin tidak menurun, tetapi volume material yang memenuhi syarat dan dapat bergerak bebas lintas batas bisa menyusut.

Peraturan Pengiriman Limbah UE Akan Menjadi Variabel Kebijakan Paling Signifikan

Peraturan Pengiriman Limbah (Waste Shipment Regulation/WSR) UE yang direvisi memiliki jadwal paling jelas dan berpotensi memberikan dampak paling luas.

Pada 21 November 2026, Komisi Eropa diperkirakan akan menerbitkan daftar pertama negara-negara non-OECD yang disetujui untuk menerima kategori tertentu limbah non-berbahaya UE. Mulai 21 Mei 2027, negara-negara yang tidak tercantum dalam daftar tidak lagi diizinkan menerima limbah "daftar hijau" UE yang relevan.

Persetujuan akan berlaku untuk aliran limbah tertentu, bukan memberikan akses menyeluruh ke seluruh negara. Bahkan jika suatu negara disetujui, negara tersebut mungkin tidak diizinkan mengimpor setiap kategori tembaga bekas.

Aplikasi saat ini mencakup pasar pemrosesan dan konsumsi utama di Asia seperti India, Indonesia, Malaysia, Singapura, Thailand, dan Vietnam. China belum muncul dalam daftar yang tersedia untuk umum sejauh ini. Jika China kemudian tidak disetujui untuk aliran limbah yang relevan, tembaga bekas UE yang diklasifikasikan sebagai limbah daftar hijau mungkin tidak lagi dapat diekspor langsung ke daratan China melalui saluran yang ada setelah 21 Mei 2027.

Ekspor ke negara-negara OECD juga akan menghadapi pengawasan tambahan. Eksportir UE harus mengatur audit independen terhadap fasilitas penerima di luar negeri untuk menunjukkan pengolahan yang ramah lingkungan, sementara UE dapat memantau atau menangguhkan ekspor yang menimbulkan risiko lingkungan.

Akibatnya, lebih banyak tembaga bekas Eropa bisa mengalir ke Türkiye, Jepang, Korea Selatan, dan tujuan non-OECD yang disetujui. Sebagian material juga mungkin menjalani pemilahan atau pemrosesan lebih lanjut di Eropa sebelum diekspor sebagai bahan baku kemurnian tinggi atau produk logam daur ulang.

Akankah AS Membatasi Ekspor Tembaga Bekas Berkualitas Tinggi?

AS, yang saat ini merupakan eksportir tembaga bekas terbesar di dunia, tetap menjadi salah satu variabel kebijakan paling penting—namun masih belum pasti.

Kebijakan tembaga AS menyerukan agar setidaknya 25% tembaga bekas berkualitas tinggi yang diproduksi secara domestik dijual di dalam negeri dan merekomendasikan perizinan ekspor untuk material tersebut. Namun, definisi "tembaga bekas berkualitas tinggi," metode perhitungan, jadwal pelaksanaan, dan cakupan perizinan belum diperjelas.

Persyaratan penjualan domestik 25% tidak sama dengan larangan mengekspor sisa 75%. Dampaknya akan bergantung pada grade mana yang tercakup dan apakah pemasok harus menyelesaikan penjualan domestik atau sekadar menawarkan material kepada pembeli AS terlebih dahulu.

Jika kebijakan ini mencakup material grade tinggi seperti Millberry, ekspor ke China, Asia Tenggara, dan Eropa bisa menurun. Meski demikian, kapasitas pemrosesan domestik, perbedaan harga regional, dan kemungkinan pengecualian akan menentukan efek nyatanya. Kebijakan ini sebaiknya dipandang sebagai risiko pasokan potensial, bukan larangan ekspor yang sudah pasti.

Jepang dan Korea Selatan Memperkuat Sirkulasi Sumber Daya Domestik

Baik Jepang maupun Korea Selatan belum melarang ekspor tembaga bekas, tetapi keduanya beralih dari regulasi lingkungan umum menuju keamanan sumber daya domestik yang lebih kuat.

Rencana Aksi Ekonomi Sirkular Jepang 2026 menargetkan material daur ulang—termasuk limbah elektronik dan tembaga bekas—mencapai sekitar 30% dari tembaga murni yang diproduksi secara domestik pada 2030. Rencana ini juga bertujuan menggalang investasi sekitar 1 triliun yen dalam daur ulang mineral dan logam kritis.

Alih-alih mengandalkan pembatasan ekspor, Jepang mendukung investasi dalam peralatan pencacah, pemilahan, dan daur ulang limbah elektronik melalui subsidi, pembiayaan, dan prosedur perizinan yang disederhanakan. Pada saat yang sama, Jepang berencana memperketat inspeksi bea cukai dan memperjelas klasifikasi Undang-Undang Basel untuk mencegah aliran keluar sumber daya daur ulang yang tidak semestinya.

Sementara itu, Korea Selatan berencana memperkenalkan persyaratan deklarasi ekspor untuk besi dan logam non-besi bekas yang sebelumnya dikecualikan. Eksportir mungkin perlu menyediakan laporan komposisi, kontrak, dan dokumen lainnya untuk mencegah tembaga bekas dan limbah elektronik disalahdeklarasikan sebagai besi bekas biasa. Aturan yang direvisi diperkirakan berlaku pada 1 Januari 2027.

Langkah ini bertujuan meningkatkan transparansi, bukan melarang ekspor. Tembaga bekas yang terdefinisi dengan baik dan dideklarasikan secara benar seharusnya tetap dapat bergerak, sementara kargo campuran atau berdokumentasi buruk mungkin menghadapi biaya pengujian lebih tinggi dan proses bea cukai lebih lama.

Dorongan Kepatuhan China Bisa Meningkatkan Ketergantungan Impor

China belum melonggarkan lebih lanjut standar impor tembaga bekasnya, tetapi reformasi pajak dan faktur domestik mengubah cara perusahaan menilai pasokan efektif.

Sistem faktur terbalik memungkinkan perusahaan daur ulang yang memenuhi syarat menerbitkan faktur atas nama penjual bekas individu, membantu membangun rantai pajak dan akuntansi biaya yang dapat dilacak. Dalam jangka panjang, ini seharusnya membawa lebih banyak tembaga bekas domestik ke pasar formal.

Namun dalam jangka pendek, perusahaan harus memenuhi persyaratan kualifikasi, memelihara catatan pembelian, dan membuktikan bahwa transaksi bersifat sah. Akibatnya, tidak semua material tanpa faktur dapat segera masuk ke saluran pasokan yang memenuhi syarat.

Bahan baku tembaga daur ulang impor umumnya dilengkapi dengan catatan bea cukai, pajak, dan dokumentasi yang lebih lengkap, sehingga lebih mudah dibeli oleh perusahaan yang mematuhi aturan. Jika WSR UE mengurangi pengiriman langsung Eropa ke China sementara AS, Jepang, dan Korea Selatan memperkuat retensi domestik dan kontrol ekspor, pembeli China mungkin menjadi lebih bergantung pada material yang memenuhi syarat dari Asia Tenggara, Amerika Latin, dan wilayah lainnya.

Asia Tenggara Akan Menghadapi Hambatan Akses Ganda

Asia Tenggara telah menyerap kapasitas pemilahan dan pemrosesan tembaga bekas yang substansial, tetapi kawasan ini bergerak ke arah model yang menerima bahan baku bersih sambil membatasi limbah campuran dan terkontaminasi.

Malaysia mewajibkan tembaga bekas impor, termasuk material HS 7404, untuk memperoleh persetujuan SIRIM dan menjalani inspeksi pra-pengiriman serta saat kedatangan. Impor juga tunduk pada kuota dan persyaratan kualifikasi perusahaan. Malaysia memperkenalkan larangan komprehensif impor limbah elektronik pada Februari 2026.

Thailand juga telah memperluas pembatasan limbah elektronik dan memperketat inspeksi besi bekas campuran yang mengandung papan sirkuit. Vietnam dan Indonesia terus mengizinkan impor besi bekas yang memenuhi syarat untuk penggunaan industri, tetapi memberlakukan syarat mencakup kualifikasi importir, kadar pengotor, dan penggunaan akhir.

Mulai 2027, tembaga bekas UE yang masuk ke Asia Tenggara mungkin perlu melewati dua hambatan terpisah: persetujuan berdasarkan WSR UE dan kepatuhan terhadap standar impor negara tujuan.

Kawasan ini mungkin terus menyerap sebagian perdagangan yang dialihkan dari China, tetapi kemungkinan besar tidak akan menjadi tujuan tanpa batasan untuk tembaga bekas grade rendah atau campuran.

Pasar Lain Juga Mempertahankan Lebih Banyak Sumber Daya

India memperkenalkan sistem tanggung jawab produsen diperluas untuk besi non-besi bekas pada April 2026, mencakup tembaga, aluminium, seng, dan paduannya. Meskipun ini bukan pembatasan impor, sistem ini akan mendorong daur ulang yang lebih formal dan pengadaan bahan baku. Seiring kapasitas pemrosesan tembaga India berkembang, persaingan untuk tembaga bekas yang memenuhi syarat dari Eropa, Timur Tengah, dan AS bisa meningkat.

Beberapa negara Timur Tengah dan Afrika menggunakan biaya ekspor, sistem perizinan, dan larangan sementara untuk mempertahankan material. UEA saat ini mengenakan biaya 400 AED per ton untuk ekspor tembaga bekas, sementara Dubai juga memberlakukan pembatasan sementara pada ekspor tembaga bekas tertentu. Afrika Selatan telah lama menggunakan pajak ekspor dan izin untuk menaikkan biaya ekspor logam bekas.

Langkah-langkah ini mungkin tidak semuanya baru pada 2027, tetapi mencerminkan pergeseran yang lebih luas menuju memprioritaskan permintaan peleburan dan manufaktur domestik.

Apa yang Akan Terjadi pada 2027?

SMM memperkirakan kebijakan gabungan akan menghasilkan tiga perubahan utama.

Pertama, produksi tembaga bekas global mungkin tetap stabil, tetapi pasokan lintas batas yang efektif akan menurun. Material Eropa bisa dialihkan ke pasar OECD atau non-OECD yang disetujui, sementara lebih banyak tembaga bekas AS berkualitas tinggi mungkin dipertahankan secara domestik.

Kedua, harga tembaga bekas berkualitas tinggi kemungkinan tetap tinggi. Material bersih, terlacak, dan berdokumentasi baik akan menghadapi persaingan lebih kuat dari pembeli di China, India, Jepang, Korea Selatan, dan Asia Tenggara, mendukung koefisien harga yang tangguh.

Ketiga, biaya kepatuhan akan semakin tercermin dalam harga. Selain kandungan tembaga, tingkat pemulihan, dan biaya angkut, pedagang perlu mempertimbangkan audit fasilitas, pengujian komposisi, deklarasi ekspor, izin tujuan, keterlacakan, dan risiko pengiriman balik. Grade yang identik karenanya bisa memiliki harga berbeda tergantung asal, rute, dan fasilitas penerima.

SMM meyakini pertanyaan kunci untuk 2027 bukan apakah perdagangan tembaga bekas global akan dilarang secara luas, melainkan negara, aliran limbah, dan grade material mana yang akan tetap berada dalam saluran perdagangan yang memenuhi syarat.

Daftar tujuan disetujui pertama UE, aturan deklarasi ekspor final Korea Selatan, dan definisi AS tentang "tembaga bekas berkualitas tinggi" akan menjadi tiga sinyal kebijakan paling penting. Meskipun volume perdagangan total mungkin tidak turun tajam, konsentrasi pasokan yang lebih besar, rute perdagangan lebih panjang, dan biaya kepatuhan yang meningkat kemungkinan akan mendukung harga tembaga bekas berkualitas tinggi dan memperlebar perbedaan harga regional.