[SMM Kilasan Daya Komputasi] Pasokan Sistem Lengkap H100 Baru Dikutip 3,2 Juta Yuan per Unit, Diskon Bekas Hanya 6,7%

Data Centre Magazine melaporkan pada 27 Agustus bahwa Prysmian meluncurkan program pengkabelan komposit serat-plus-tembaga untuk pusat data AI, berjalan paralel dengan ekspansi AS senilai $1,25 miliar di tiga negara bagian. Program ini mencakup serat pra-terminasi, kabel optik aktif AOC, tembaga direct-attach (DAC), dan busbar tembaga distribusi daya tingkat rak, menargetkan pembeli hyperscale dan kolokasi. Perjanjian jangka panjang Molex senilai EUR 5,5 miliar dijalankan bersamaan; Prysmian memperkirakan bauran kabel serat:tembaga pusat data Amerika Utara bergeser dari 60:40 menuju 45:55 sepanjang 2027-2030, dengan node komputasi AI mendorong permintaan tambahan untuk tembaga diferensial berkecepatan tinggi dan busbar 800 V.

SMM mengetahui bahwa sebuah platform MaaS tertentu saat ini menjual token model DeepSeek-V4-Flash seharga 78% dari harga situs resmi DeepSeek. Pihak penjual juga memiliki kebijakan: “Jika pemakaian melebihi 30.000 yuan, harga situs resmi selanjutnya didiskon menjadi 95%.” Para pengembang platform itu terus terang mengatakan bahwa harga 95% itu mungkin sama sekali tidak menguntungkan. Platform ini menggunakan model hibrida dengan sebagian penerapan dibangun sendiri dan sebagian mengakses API vendor-vendor besar, dengan vendor besar sebagai hulu. Kapasitas diperluas setiap kali pemakaian melampaui batas, dan plafon TPM telah dinaikkan beberapa kali hingga 30 juta. Menurut umpan baliknya, selisih diskon antara hulu dan hilir dalam penjualan kembali token sangat kecil, margin dapat diabaikan, dan profitabilitasnya jauh lebih rendah dibandingkan bisnis penyewaan daya komputasi.

SMM mengetahui bahwa sebuah ruang peralatan operator di Jinan, Shandong saat ini memiliki satu unit lengkap H20-141G yang tersedia untuk disewakan, dengan sewa bulanan 52.000 yuan, deposit satu bulan dan sewa tiga bulan dibayar di muka, dukungan pengiriman untuk pengujian, bandwidth dedicated 100M sebesar 25 yuan/bulan dan bandwidth bersama sebesar 20 yuan/bulan (periode 12 bulan), serta akses jalur terbatas pada jaringan operator itu sendiri. Klien hilir dari penyedia layanan IDC tertarik menyewa seluruh unit untuk jangka waktu tiga tahun. Harga saat ini sudah berada dalam anggaran klien, dan proses komersial masih berjalan. SMM menilai bahwa untuk sewa satu unit H20-141G, proses dari permintaan hingga penandatanganan kontrak relatif panjang, dan setelah harga disepakati, laju transaksi terutama bergantung pada prosedur internal klien.