[SMM Kilas Daya Komputasi] Jinan H20-141G Sewa Bulanan 52.000 Yuan, Minat Sewa 3 Tahun Sedang Dibahas

Data Centre Magazine melaporkan pada 27 Agustus bahwa Prysmian meluncurkan program pengkabelan komposit serat-plus-tembaga untuk pusat data AI, berjalan paralel dengan ekspansi AS senilai $1,25 miliar di tiga negara bagian. Program ini mencakup serat pra-terminasi, kabel optik aktif AOC, tembaga direct-attach (DAC), dan busbar tembaga distribusi daya tingkat rak, menargetkan pembeli hyperscale dan kolokasi. Perjanjian jangka panjang Molex senilai EUR 5,5 miliar dijalankan bersamaan; Prysmian memperkirakan bauran kabel serat:tembaga pusat data Amerika Utara bergeser dari 60:40 menuju 45:55 sepanjang 2027-2030, dengan node komputasi AI mendorong permintaan tambahan untuk tembaga diferensial berkecepatan tinggi dan busbar 800 V.

SMM mengetahui bahwa sebuah platform MaaS tertentu saat ini menjual token model DeepSeek-V4-Flash seharga 78% dari harga situs resmi DeepSeek. Pihak penjual juga memiliki kebijakan: “Jika pemakaian melebihi 30.000 yuan, harga situs resmi selanjutnya didiskon menjadi 95%.” Para pengembang platform itu terus terang mengatakan bahwa harga 95% itu mungkin sama sekali tidak menguntungkan. Platform ini menggunakan model hibrida dengan sebagian penerapan dibangun sendiri dan sebagian mengakses API vendor-vendor besar, dengan vendor besar sebagai hulu. Kapasitas diperluas setiap kali pemakaian melampaui batas, dan plafon TPM telah dinaikkan beberapa kali hingga 30 juta. Menurut umpan baliknya, selisih diskon antara hulu dan hilir dalam penjualan kembali token sangat kecil, margin dapat diabaikan, dan profitabilitasnya jauh lebih rendah dibandingkan bisnis penyewaan daya komputasi.

SMM mengetahui bahwa kuotasi beli putus untuk sistem lengkap H200 PCIe muncul di pasar. H200 PCIe merek tertentu (dengan bridge NVLink dan konfigurasi 2T penuh) dikutip sebesar 4,35 juta yuan per unit, termasuk garansi tiga tahun, dengan penjual menjanjikan barang dapat diperiksa; kanal lain merilis 16 unit stok spot gudang H200 PCIe merek tertentu, dengan kuotasi di sekitar level 4,1 juta yuan. Dibandingkan dengan basis beli putus 256 unit stok spot H200 HGX di gudang Shenzhen pada 24 Agustus sebesar 5,35 juta yuan per unit (termasuk pajak 13%), kuotasi untuk faktor bentuk PCIe sekitar 20% lebih rendah, dan harga beli putus sistem lengkap H200 berbeda menurut faktor bentuk. SMM menilai bahwa selisih harga antara faktor bentuk HGX dan PCIe di pasar beli putus H200 jelas, dan kini menganggap PCIe telah masuk peredaran dengan diskon sekitar 20%.