[Analisis SMM] DRC Memajukan Zona Prekursor Baterai Musompo Senilai $2 Miliar untuk Memperkuat Rantai Pasokan Litium-Ion Afrika

India's battery manufacturing supply chain remains heavily import-dependent across every stage, from raw mineral inputs through cell production, with domestic capacity covering less than 1% of near-term demand. India held just 2 GWh of commissioned lithium-ion cell manufacturing capacity as of 2026, against a demand pipeline of approximately 260 GWh generated by competitive tenders in the same period a gap that reflects structural exposure rather than a temporary shortfall in the country's energy storage buildout. Upstream, critical raw materials lithium, cobalt, nickel, and graphite are sourced at near-100% import dependency. India has limited domestic reserves of battery-grade lithium and currently lacks refining infrastructure to process what is available, leaving the country fully exposed to global lithium and battery raw material pricing and export availability from producing regions abroad. Midstream, upstream chemical components cathode active materials, anodes, separators, and electrolytes are sourced almost entirely from Chinese and Korean manufacturers, including inputs used at facilities that brand themselves as domestic producers. China alone supplies an estimated 63%-85%+ of India's lithium-ion cell imports and controls 85%-98% of global capacity across every major battery supply chain node, meaning even India's growing pack-assembly base remains structurally tethered to a narrow band of offshore component suppliers. Downstream, battery pack assembly is the one segment where India has developed meaningful local activity, though this captures only a fraction of total supply chain value the high-margin, high-complexity work remains concentrated at the cell and component level, where import reliance is near-total. India's total battery and cell import bill reached approximately $2.8-3.1 billion in 2023-24, underscoring the scale of value still flowing offshore at the cell stage. Domestically manufactured cells currently carry a 25%-40% cost premium over imports, driven by insufficient production scale, higher financing costs, and an underdeveloped domestic supplier ecosystem for cell-input materials that forces Indian manufacturers to source precursor materials at spot or contract prices rather than the volume-discounted terms available to vertically integrated overseas producers. Scale economics compound this: facilities operating around 5 GWh run at approximately -10% EBITDA, with breakeven only near 10 GWh and positive margins requiring 20 GWh or more thresholds most of India's announced 226 GWh capacity pipeline through 2035 has yet to reach. India's near-term supply chain strategy is prioritizing downstream localization battery containers, energy management systems, SCADA infrastructure, and pack assembly supported by a 20% domestic content requirement on grid-scale battery energy storage system tenders. Raising that requirement toward 100% would lift total capital expenditure by approximately 30% for a benchmark 100 MW, 2-hour BESS system, highlighting the direct cost tension between accelerating supply chain localization and keeping storage projects commercially viable. A phased roadmap frames the path forward: downstream assembly and component localization is achievable within 0-3 years; cell manufacturing scale-up to the 10-20 GWh viability threshold spans 3-10 years, with upstream technology and input dependency persisting throughout; and full supply chain integration including domestic critical mineral refining and reduced reliance on imported cathode, anode, and electrolyte materials is not expected before 10-15+ years. SMM View: India's battery supply chain gap sits most acutely at the upstream and midstream stages, where raw material and precursor sourcing remain almost entirely offshore regardless of gigafactory announcements downstream. This structural profile positions India as a substantial long dated demand pool for lithium and battery raw materials, including African spodumene and precursor exporters, provided pricing and logistics can compete with entrenched supply relationships already built around Chinese and Korean input chains.

Pada 20 Agustus, SQM, produsen litium terbesar kedua di dunia, melaporkan laba bersih sebesar $660 juta untuk tiga bulan yang berakhir pada Juni, jauh di atas perkiraan $553,9 juta dan naik lebih dari 600% dibandingkan tahun sebelumnya, didorong oleh kombinasi harga realisasi yang lebih kuat dan peningkatan tajam dalam volume pengiriman. Pendapatan pada kuartal tersebut mencapai $2,47 miliar, di atas perkiraan $2,29 miliar. Volume penjualan setara litium karboant (LCE) melonjak 59% dari kuartal ke kuartal, menerminkan baik pengambilan downstream yang lebih kuat maupun kemampuan SQM untuk memindahkan volume yang lebi tinggi melaui rantai pasokan yang berbas di Ataca. Harga litium reali-sasi rata-rata naik dari sekitar $17,8/kg yang dicatat pada Q1, sesuai dengan panduan perusahan seblumnya. Pada Mei 2026, SQM menaikan panduan pertumbuhan volume penjualan litium setaun penuh menjadi sekitar 15%, naik dari sebelumnya sekitar 10%, dengan alasan permintaan downstream yang kuat. CEO SQM Ricardo Ramos mengatakan bahwa kekuatan harga pada kuartal kedua sesuai dengan prospek perusahaan sebelumnya, didukung oleh permintaan pasar yang melebihi ekspektasi. Hulu, produksi litium SQM tetap berakar pada ekstraksi air asin dari dataran garam Atacama, salah satu basis sumber daya litium terbesar dan berbiaya terendah di dunia. Perusahaan terus memajukan kemitraan ekstraksinya dengan penambang tembaga negara Codelco di Atacama, sebuah langkah struktural yang bertujuan untuk mengamankan akses sumber daya hulu jangka panjang dan mendukung pertumbuhan volume di masa depan melampaui kapasitas saat ini. Midstream, lonjakan volume penjualan menunjukkan hasil konversi yang berkelanjutan di fasilitas pemrosesan litium karbonat dan hidroksida SQM, dengan kapasitas konversi berjalan pada tingkat yang cukup untuk menyerap pertumbuhan produksi air asin kuartal tersebut tanpa penumpukan persediaan yang belum dikonversi – sebuah sinyal bahwa kapasitas pemrosesan telah mengimbangi ekstraksi hulu. Hilir, nilai ekspor litium nasionl Chili hamir tiga kali lipat pada semster pertama 2026 dibandingkan tahn seblumnya, menerminkan efk gabungan dari haga yang lebih kuaat, volume pengirim yang lbi tinggi, dan tarikan pemnitaan yang berkelanjutan dari produsen baterai dan bahan katoda. Sala peningkatan ekspor menunjukkan kapasitas pelabuhan dan logistik di sepanjang koridor ekspor Chili menyerap volume yang lebih tinggi tnpa hamatan matrial pada slus ini, mendukung pandangan bahwa kendala saat ini pada pertumbuhan rantai pasokan litium lebih terletak pada sisi permintaan dan haarga daripada logistik fsiik. Hasil ini menandai pemulihan berkelanjutan untuk pasar litium global setelah penurunan berkepanjangan yang dorong oleh kelebihan paokan dan pertumbuhan mina EV yang lebi emah dari perkiraan. Pandangan SMM: Skala pemulihan volume SQM bersamaan dengan kenaikan harga meunjukkan bahwa pasokan litium Chili diserap oleh pasar lebih cepat dari yang diperkirakan pada awal tahun, mengindikasikan bahwa kelebihan pasokan global dari penurunan sebelumnya telah menyempit secara signifikan. Denan ekstraksi hulu, konversi midtream, dan logistik ekspor hilir yang semuanya meningkat secara bersamaan pada kuartal ini, rntai pasokan litum Chili saat ini tampaknya memiliki kapasitas cadangan untuk merespons potensi kenaikan permntaan lebih lanjut tanpa hambatan jangka pendek.

[Zhang Xue Mengunjungi Ampace Hari Ini, Mengatakan Sepeda Motor Listrik Zhang Xue Bisa Masuk Produksi Massal Paling Cepat Tahun Depan] Pendiri ZXMOTO, Zhang Xue, melakukan kunjungan lapangan dan diskusi ke Ampace pada 20 Agustus. Zhang Xue menyatakan bahwa sepeda motor listrik Zhang Xue dapat memasuki produksi massal paling cepat tahun depan. Pada bulan Mei tahun ini, Ampace dan ZXMOTO sudah mulai membahas rencana kerja sama spesifik. Ampace adalah perusahaan baterai lithium yang didirikan bersama oleh CATL dan ATL.