Dukungan biaya menguat, pusat harga bauksit impor naik, dan permainan pasar tingkat tinggi berlanjut [SMM Bauxite Weekly Review]

SMM, 6 Agustus:

Bauksit Domestik:

Gangguan Pasokan Dorong Harga Bijih Domestik, Harga Beli Kontrak Jangka Panjang Perusahaan Alumina Naik Menyeluruh

Akibat dampak insiden batu bara kokas Shanxi, kegiatan penambangan di tambang bauksit di area produksi utama seperti Shanxi dan Henan sedikit terganggu dalam jangka pendek, menyebabkan perubahan temporer pada pasokan bauksit. Sementara itu, harga alumina tetap berada di level yang relatif tinggi, dan perusahaan alumina memiliki toleransi moderat terhadap kenaikan biaya bahan baku, sehingga mayoritas secara pasif menerima harga bijih terkini dalam jangka pendek. Per hari ini, harga EXW (loko pabrik) bauksit dengan rasio Al/Si 5 dan kadar alumina 60%, tidak termasuk PPN, di pabrik penghancur di Shanxi berkisar 530–550 yuan/ton; di Henan sekitar 500–540 yuan/ton; di Guiyang, termasuk PPN, 490–540 yuan/ton; dan di Guangxi, bauksit dengan rasio Al/Si 6 dan kadar alumina 53%, tidak termasuk PPN, di pabrik penghancur 320–335 yuan/ton.

Bauksit Impor:

Tingginya Tarif Angkutan Laut Ditambah Gangguan Musim Hujan, Harga Kontrak Jangka Panjang Agustus Masih Didiskusikan

Per 31 Juli, data menunjukkan total keberangkatan mingguan bauksit dari pelabuhan-pelabuhan utama Guinea sebesar 3,8703 juta ton, naik 800.600 ton dari minggu sebelumnya, dengan peningkatan tipis volume pengiriman. Karena kembali memanasnya situasi AS-Iran, harga minyak naik lagi, dan tarif angkutan laut dari Guinea ke Tiongkok ikut menguat, dengan penawaran pasar naik ke sekitar $35/ton, serta biaya di berbagai tambang meningkat pada tingkat yang berbeda-beda; ditambah ketidakpastian kebijakan Guinea dan cuaca buruk yang memengaruhi transportasi, tambang-tambang Guinea memperketat kontrol atas pengiriman bauksit. Di Australia, per 31 Juli, total keberangkatan mingguan bauksit dari pelabuhan-pelabuhan utama Australia sebesar 1,0527 juta ton, naik 4.600 ton dari minggu sebelumnya, dengan volume pengiriman hampir stabil; ke depannya perlu diperhatikan laju pengiriman tambang Australia dan perubahan keberangkatan pelabuhan. Per 31 Juli, kedatangan bauksit di pelabuhan Tiongkok tercatat 3,8747 juta ton, naik 1,1144 juta ton dari minggu sebelumnya; pemantauan berkelanjutan diperlukan terhadap dampak harga minyak dan tarif angkutan laut yang tinggi dan fluktuatif terhadap laju kedatangan di pelabuhan dan biaya pendaratan di masa depan.

Dari segi harga, kuotasi kontrak jangka panjang bauksit Guinea untuk bulan Juli berada di kisaran $70–71,5/mt, dan harga kontrak jangka panjang Agustus masih dalam pembahasan, namun rumor pasar saat ini mengindikasikan harga-harga tersebut mungkin naik dibanding Juli. Sementara itu, persediaan bauksit di kilang alumina Tiongkok tetap tinggi. Pekan ini, persediaan tersebut relatif stabil, dengan hari persediaan sekitar 94 hari, memberikan tekanan batas atas tertentu pada harga bijih. Untuk bauksit Guinea, peningkatan biaya transportasi dari Guinea ke Tiongkok, ditambah dengan tambahan biaya tambang akibat pengurangan pengiriman yang dipicu oleh musim hujan tradisional dan cuaca buruk, membuat penawaran dari pelaku hulu dan pedagang tetap kuat, dengan sedikit kenaikan ke kisaran harga tinggi $72–73/mt. Kilang alumina Tiongkok, yang terkena dampak ganda dari persediaan yang terus tinggi dan laba yang menyusut, menjaga harga transaksi yang diinginkan di kisaran $70–71/mt. Terjadi perbedaan harga yang serius antara sektor hulu dan hilir di pasar bauksit, dengan transaksi pasar melambat dan kebuntuan tawar-menawar berlanjut dari pekan lalu. Hingga Kamis ini, penawaran FOB untuk bauksit Guinea adalah $38–42/mt, dengan harga rata-rata naik $1/mt dibanding Kamis lalu; harga CIF dilaporkan sebesar $70–74/mt, dengan harga rata-rata naik $1/mt dibanding Kamis lalu; harga Indeks Bauksit Impor SMM dilaporkan sebesar $71,57/mt, naik $0,7/mt dibanding Kamis lalu. Harga bauksit di masa depan masih akan bergantung pada situasi biaya tambang masing-masing, dampak musim hujan tradisional Guinea dan kebijakan kuota ekspor bauksit pemerintah terhadap keseluruhan pengiriman, dan SMM akan terus memantau dengan cermat tren pasar serta kondisi transaksi di pasar bauksit.

Secara Keseluruhan, harga pasar bijih domestik tetap pada level saat ini; sementara itu, persediaan bauksit di kilang alumina Tiongkok tetap tinggi (sekitar 94 hari), dan permainan tawar-menawar antara pembeli dan penjual berlanjut. Ketidakpastian kebijakan kuota Guinea, penurunan pengiriman, dan musim hujan tradisional juga memberikan tekanan naik tertentu pada biaya bauksit. Dalam jangka pendek, karena dampak ganda biaya dan kebijakan yang menyebabkan pengurangan pengiriman, harga bijih impor diperkirakan akan melanjutkan pola tawar-menawar tingkat tinggi, dan fokus selanjutnya harus pada penerapan kebijakan kuota Guinea serta tren tarif angkutan laut.