Dolar Melemah Dua Hari, Logam Mayoritas Menguat; Seng LME, Timah LME, Alumina Naik Lebih dari 2%; Emas, Perak Melonjak [Pasar Overnight]

SMM Berita 6 Agustus:

Pasar Logam:

Semalam, logam dasar domestik naik secara luas. Tembaga SHFE naik 0,56%. Aluminium SHFE naik 0,29%. Timbal SHFE stagnan di 15.640 yuan/ton. Seng SHFE naik 1,6%. Timah SHFE naik 1,7%. Nikel SHFE turun 0,17%. Selain itu, kontrak alumina berjangka paling aktif naik 2,56%, dan kontrak aluminium tuang paling aktif naik 0,13%.

Semalam, logam besi sebagian besar naik. Baja tahan karat turun 0,72%. Bijih besi naik 1,85%. Baja tulangan naik 0,74%. Baja canai panas naik 0,53%. Batubara kokas dan kokas: Kontrak batubara kokas paling aktif naik 0,94%, dan kontrak kokas paling aktif naik 0,56%.

Semalam, di pasar luar negeri, logam dasar LME naik secara luas. Tembaga LME naik 0,75%. Aluminium LME naik 0,81%. Timbal LME stagnan di $1.890/ton. Seng LME naik 2,31%. Timah LME naik 2,1%. Nikel LME turun tipis 0,06%.

Logam mulia semalam: Emas COMEX naik 3,74%, dan perak COMEX naik 3,34%. Semalam, kontrak emas paling aktif SHFE naik 3,58%, dan kontrak perak paling aktif SHFE naik 3,72%.

Analis Pasar Senior OANDA Kelvin Wong mengatakan, "Keterkaitan antara harga emas dan minyak masih tetap ada, karena harga minyak memiliki dampak besar pada tekanan inflasi di ekonomi global. Jika kita dapat melihat rencana yang jelas untuk de-eskalasi lebih lanjut dari situasi (Timur Tengah), harga emas dapat terus naik." Pedagang kini memperkirakan probabilitas kenaikan suku bunga The Fed sebesar 59% pada pertemuan kebijakan 15-16 September, turun dari 67% sehari sebelumnya. (Aplikasi Data Jin10)

Harga penutupan semalam per pukul 7:11 pada 6 Agustus:

Sisi Makro

Domestik:

[Kementerian Luar Negeri: Menentang Keras AS Menyalahgunakan Kekuatan Nasional untuk Menekan Perusahaan Tiongkok Secara Tidak Beralasan] Menanggapi laporan bahwa AS sedang merancang peraturan untuk menekan perusahaan Tiongkok, juru bicara Kementerian Luar Negeri Lin Jian menyatakan pada tanggal 5 saat menjawab pertanyaan wartawan bahwa Tiongkok dengan tegas menentang AS menyalahgunakan kekuatan nasionalnya untuk menekan perusahaan Tiongkok secara tidak beralasan. Seorang wartawan bertanya: Dilaporkan bahwa AS sedang merancang peraturan untuk melarang impor modul transceiver optik jenis baru buatan Tiongkok dan bersiap untuk memberlakukan tarif tambahan serta menetapkan harga dasar pada polisilikon dan produk terkait. Mengingat sanksi dan pembatasan sebelumnya yang diberlakukan AS terhadap Huawei, bagaimana penilaian Tiongkok terhadap tindakan yang direncanakan AS? Langkah konkret apa yang akan diambil untuk melindungi hak dan kepentingan perusahaan Tiongkok? Lin Jian mengatakan, Tiongkok dengan tegas menentang AS yang terlalu memperluas konsep keamanan nasional dan menyalahgunakan kekuatan nasionalnya untuk secara tidak wajar menekan perusahaan Tiongkok. Proteksionisme tak mampu mendongkrak daya saing AS. Tindakan AS sangat menghambat pertukaran ekonomi dan perdagangan normal antara Tiongkok dan AS, dan tidak menguntungkan pihak mana pun, termasuk perusahaan dan konsumen AS. Tiongkok akan terus dengan tegas menjaga hak dan kepentingan sah perusahaan Tiongkok. (Kantor Berita Xinhua)

[Guangxi: Kebijakan Tukar Tambah Dorong Konsumsi Peralatan Rumah Tangga Pintar] Dengan penerapan subsidi nasional yang dipadukan dengan kebijakan perluasan daerah, bertepatan dengan puncak musim konsumsi musim panas, pasar peralatan rumah tangga Guangxi menyambut gelombang konsumsi baru. Dalam kunjungan, ditemukan bahwa kebijakan tukar tambah terus menguat, peralatan rumah tangga pintar semakin cepat memasuki jutaan rumah tangga, dan tren peningkatan konsumsi terlihat jelas. Sejak awal tahun ini, program tukar tambah barang konsumsi Guangxi telah memberikan subsidi untuk 2,061 juta unit produk digital dan pintar, 95.000 kendaraan, dan 2,553 juta unit peralatan rumah tangga, dengan total dana subsidi 2,96 miliar yuan, mendorong penjualan komoditas sebesar 26,7 miliar yuan. Di antaranya, proporsi peserta di tingkat kabupaten mencapai 45,2%, dan proporsi jumlah subsidi yang dinikmati di daerah pedesaan mencapai 37,1%, menunjukkan potensi konsumsi pedesaan dilepaskan dengan cepat. Hong Tao, direktur Institut Ekonomi Bisnis Universitas Teknologi dan Bisnis Beijing, menyatakan bahwa kebijakan tukar tambah, atas dasar dukungan kebijakan yang berkelanjutan, telah ditingkatkan menjadi penggerak ganda "permintaan + pengalaman". Tingkat nasional, daerah, dan perusahaan telah membentuk sistem subsidi rangkap tiga, mengurangi biaya penggantian rumah tangga dan mendorong vitalitas konsumsi sekaligus membantu seluruh masyarakat menghemat energi dan mengurangi karbon, mempromosikan gaya hidup hijau dan rendah karbon. (Kantor Berita Xinhua)

[CAAM Memprakarsai Pembentukan Komite Gabungan Pengembangan Industri Mengemudi Otonom] Diselenggarakan oleh CAAM, Forum Otomotif Tiongkok ke-16 diadakan di Jiading, Shanghai. Selama forum, CAAM secara resmi mengumumkan inisiasi pembentukan "Komite Gabungan Pengembangan Industri Mengemudi Otonom" dan mengadakan upacara peluncuran. Dalam upacara tersebut, CAAM menyatakan bahwa Komite Gabungan akan berpegang pada prinsip "mengambil keselamatan sebagai batas bawah, dengan inovasi sebagai penggerak, dan menggunakan koordinasi untuk mendorong pengembangan," bekerja sama dengan seluruh pihak industri untuk bersama-sama mendorong pengembangan industri mengemudi otonom Tiongkok yang aman, tertib, dan berskala besar, menyumbangkan kekuatan industri untuk membangun kekuatan otomotif dan mengembangkan tenaga produktif berkualitas baru. Komite Gabungan dengan tulus mengundang OEM, penyedia solusi mengemudi otonom, perusahaan chip dan sensor, perusahaan perangkat lunak dan komunikasi, lembaga pengujian dan sertifikasi, universitas, dan lembaga penelitian, serta entitas rantai industri terkait lainnya untuk bergabung dalam membahas rencana pengembangan, membangun mekanisme kolaboratif, dan berbagi pencapaian industri. (CAAM)

[DCE: Opsi Kokas Akan Tercatat untuk Perdagangan mulai 2 September 2026 (Rabu)] DCE mengumumkan bahwa opsi kokas akan tercatat untuk diperdagangkan mulai 2 September 2026 (Rabu). Batas posisi untuk opsi kokas adalah 5.000 lot. Opsi kokas dan kontrak berjangka kokas memiliki batas posisi terpisah. Gabungan posisi beli semua opsi beli dan posisi jual semua opsi jual, serta gabungan posisi beli semua opsi jual dan posisi jual semua opsi beli, dalam kontrak opsi bulan tertentu untuk anggota non-perusahaan berjangka dan klien, tidak boleh melebihi batas posisi untuk produk opsi tersebut. Posisi yang dianggap bertindak secara bersamaan akan dijumlahkan untuk perhitungan.

[CPCA: Perkiraan Awal Menunjukkan Penjualan Ritel Pasar Mobil Penumpang Nasional Juli Sebanyak 1,506 Juta Unit, Turun 18% YoY] Data awal dari Asosiasi Mobil Penumpang Tiongkok (CPCA) menunjukkan bahwa dari 1 hingga 31 Juli, penjualan ritel pasar mobil penumpang nasional mencapai 1,506 juta unit, turun 18% YoY dan turun 6% MoM. Penjualan ritel kumulatif tahun berjalan mencapai 10,207 juta unit, turun 20% YoY. Volume grosir mobil penumpang nasional oleh produsen mobil dari 1 hingga 31 Juli adalah 2,241 juta unit, naik 1% YoY tetapi turun 5% MoM, dengan volume grosir kumulatif tahun berjalan mencapai 14,788 juta unit, turun 5% YoY. (dari Aplikasi Wall Street News)

Dolar:

Semalam, indeks dolar AS melanjutkan penurunan hari perdagangan sebelumnya turun 0,17% menjadi 99,69. Pertumbuhan lapangan kerja swasta AS pada bulan Juli jauh di bawah ekspektasi, yang menunjukkan bahwa momentum pasar tenaga kerja sedikit mendingin, tetapi pertumbuhan upah tetap kuat, dan situasi ketenagakerjaan secara keseluruhan tetap stabil. Data yang dirilis oleh ADP Research Institute pada hari Rabu menunjukkan bahwa lapangan kerja sektor swasta bertambah 44.000 pada bulan Juli, di bawah 65.000 yang diharapkan dalam survei ekonom Bloomberg dan merupakan level terendah tahun ini, setelah angka revisi 95.000 pada bulan Juni. Laporan penggajian non-pertanian AS yang akan dirilis pada hari Jumat sangat dinantikan pasar. Jika data terkonfirmasi, tren ketenagakerjaan saat ini akan mendukung The Fed untuk terus berfokus pada inflasi yang masih tinggi. (Wall Street News)

Didorong oleh rebound pesanan baru dan aktivitas bisnis, sektor jasa AS mempertahankan tren ekspansi yang stabil pada bulan Juli. Data yang dirilis Rabu menunjukkan bahwa Indeks Jasa ISM Juli naik 0,1 poin menjadi 54,1, dengan angka di atas 50 menunjukkan ekspansi. Tingkat pertumbuhan pesanan baru meningkat, dan ukuran aktivitas bisnis naik ke level tertinggi lima bulan, yang menunjukkan permintaan konsumen tetap kuat. Namun, kenaikan biaya jasa dan material terus menekan perusahaan. Seiring kesepakatan sementara antara AS dan Iran gagal, mendorong harga minyak mentah dan bensin lebih tinggi, Indeks Harga yang Dibayar ISM melonjak ke 70,3 pada bulan Juli. Dengan biaya yang terus tinggi menggerus laba perusahaan dan memengaruhi belanja konsumen, beberapa perusahaan mungkin memilih untuk menunda perekrutan. Indikator ketenagakerjaan dari lembaga tersebut menunjukkan kontraksi lapangan kerja paling tajam sejak Maret. (Jin10 Data APP)

Gubernur The Fed Cook menegaskan kembali pendiriannya: jika inflasi tidak melambat, ia siap menaikkan suku bunga, dan memperingatkan bahwa pembuat kebijakan mungkin tidak bisa menunggu dengan leluasa inflasi kembali ke target 2%. Meskipun Cook mendukung keputusan The Fed untuk mempertahankan suku bunga pada pertemuan kebijakan Juli, ia memperingatkan bahwa semakin lama inflasi tetap di atas target The Fed, semakin sulit untuk dijinakkan. Dalam pidatonya di sebuah acara di Alaska, Cook mengatakan, "Jika saya tidak melihat tanda-tanda bahwa inflasi akan segera menurun secara berkelanjutan, saya siap bertindak. Dengan inflasi di atas target selama lima tahun berturut-turut, risiko bahwa inflasi akan mengakar dalam perilaku penetapan harga dan upah semakin meningkat, yang akan menyebabkan inflasi yang lebih persisten dan lebih sulit diatasi."" Namun Cook menyatakan bahwa meredanya dampak tarif, kemungkinan harga minyak yang lebih rendah, dan meredanya tekanan terkait ledakan AI dapat menjadi penyangga inflasi, sehingga menghindari perlunya pengetatan kebijakan. Ia mengatakan prioritas utamanya tetap membawa inflasi kembali ke target The Fed.

Dalam wawancara dengan CNBC pada hari Rabu, anggota voting FOMC 2026 dan Presiden Minneapolis Fed Kashkari menyatakan bahwa The Fed sekarang harus "mulai menaikkan suku bunga secara bertahap" untuk menurunkan inflasi dan menghindari perlunya kenaikan yang lebih agresif di masa mendatang. Kashkari adalah salah satu dari tiga anggota voting yang mendukung kenaikan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan FOMC minggu lalu. Ia mengatakan bahwa dengan laba perusahaan yang kuat serta konsumen dan pasar tenaga kerja yang tangguh, tidak ada bukti bahwa kebijakan moneter jelas bersifat restriktif, sehingga inilah saatnya untuk mulai menaikkan suku bunga secara bertahap. Ia menekankan bahwa ini bukan menganjurkan kenaikan suku bunga besar, melainkan mengharapkan "langkah kecil" untuk menghindari perlunya pengetatan kebijakan yang tajam di masa depan jika inflasi mengakar. Ia menambahkan bahwa ia tidak yakin tindakan apa yang akan diambil FOMC pada bulan September, dan data yang masuk akan memainkan peran kunci. Sementara itu, Kashkari mengatakan bahwa Ketua The Fed Warsh tidak menekannya, pernah mengatakan kepadanya: "Lakukan apa yang menurutmu benar bagi perekonomian." (Jin10 Data APP)

Menurut "FedWatch" CME: Probabilitas The Fed menahan suku bunga tidak berubah pada bulan September adalah 45,6%, sementara probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 54,4%. Untuk bulan Oktober, probabilitas tidak ada perubahan adalah 33,5%, kenaikan kumulatif 25 bps adalah 52,1%, dan kenaikan kumulatif 50 bps adalah 14,5%.

Makro:

Hari ini, data yang akan dirilis meliputi tingkat pengangguran yang disesuaikan secara musiman Swiss bulan Juli, penjualan ritel bulan Juni Zona Euro (MoM), pemutusan hubungan kerja Challenger AS bulan Juli, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 1 Agustus, Indeks Tekanan Rantai Pasokan Global AS bulan Juli, dan penjualan grosir AS bulan Juni (MoM). Fokus pada: pidato Gubernur The Fed Lisa Cook tentang prospek ekonomi; pidato anggota voting FOMC 2027 dan Presiden San Francisco Fed Daly.

Minyak mentah:

Semalam, kontrak berjangka minyak menunjukkan kinerja yang beragam, dengan WTI turun 0,91% dan Brent naik tipis 0,08%.

Iran dan Oman diperkirakan akan mencapai kesepakatan untuk membuka kembali Selat Hormuz, yang dapat menenangkan harga minyak. Wall Street News menyebutkan bahwa Iran untuk pertama kalinya secara sistematis mengungkapkan lebih banyak rincian tentang perundingan dengan Oman mengenai pengaturan transit baru Selat Hormuz dan secara terbuka menjelaskan kontak terbaru antara AS dan Iran terkait pembukaan kembali selat tersebut. Pada hari Rabu, tanggal 5 waktu setempat, Wakil Menteri Luar Negeri Iran Gharibabadi mengatakan bahwa Iran dan Oman sedang mengerjakan pengaturan baru untuk Selat Hormuz yang berbeda dari 60 tahun terakhir. Menurut desain rute baru, kapal komersial, baik yang masuk maupun keluar selat, perlu melewati perairan teritorial Iran di beberapa bagian. Menurut CCTV News, dia menegaskan bahwa pengaturan terkait selat tersebut harus diputuskan hanya oleh Iran dan Oman, dan Iran tidak akan pernah menerima keterlibatan kekuatan eksternal mana pun. (Wall Street News)

AS mengekspor volume bahan bakar distilat rekor ke luar negeri minggu lalu sementara persediaan domestik kembali turun, menunjukkan bahwa perebutan diesel global semakin menguras pasokan AS. Menurut data yang dirilis oleh Badan Informasi Energi AS (EIA) pada hari Rabu, ekspor bahan bakar distilat naik menjadi 1,9 juta barel per hari minggu lalu, level tertinggi yang pernah tercatat, melampaui puncak sebelumnya pada bulan Mei. Bahan bakar distilat terutama mencakup diesel, minyak pemanas, dan produk lainnya. Saat pecahnya perang AS-Iran, pasar diesel global mengalami kekacauan. Pasokan bahan bakar global terganggu karena kapal tanker minyak mentah dan produk tidak dapat melewati Selat Hormuz. Sejak saat itu, serangan Ukraina selama berbulan-bulan terhadap fasilitas penyulingan Rusia semakin memperburuk tekanan pasokan. Hal ini menjadikan AS salah satu dari sedikit negara di dunia dengan kapasitas produksi diesel yang cukup untuk menghasilkan volume bahan bakar besar dan mengekspornya ke luar negeri. Ekspor diesel AS telah melampaui 1,5 juta barel per hari selama lima minggu berturut-turut. Meskipun kilang beroperasi penuh untuk memproduksi diesel, stok bahan bakar AS masih terus menurun. Hingga minggu lalu, persediaan bahan bakar distilat, berdasarkan penyesuaian musiman, telah turun ke level terendah untuk periode yang sama sejak 1996. (Jin10 Data APP)