Dolar Melemah Dua Hari, Logam Mayoritas Menguat; Seng LME, Timah LME, Alumina Naik Lebih dari 2%; Emas, Perak Melonjak [Pasar Overnight]

SMM Berita 6 Agustus:

Pasar logam:

Semalam, logam dasar domestik naik secara luas. Tembaga SHFE naik 0,56%. Aluminium SHFE naik 0,29%. Timbal SHFE stabil di 15.640 yuan/mt. Seng SHFE naik 1,6%. Timah SHFE naik 1,7%. Nikel SHFE turun 0,17%. Selain itu, kontrak berjangka alumina paling aktif naik 2,56%, dan kontrak aluminium tuang paling aktif naik 0,13%.

Semalam, logam besi mayoritas naik. Baja tahan karat turun 0,72%. Bijih besi naik 1,85%. Baja tulangan naik 0,74%. Gulungan canai panas naik 0,53%. Batubara kokas dan kokas: Kontrak batubara kokas paling aktif naik 0,94%, dan kontrak kokas paling aktif naik 0,56%.

Semalam, di pasar luar negeri, logam dasar LME naik secara luas. Tembaga LME naik 0,75%. Aluminium LME naik 0,81%. Timbal LME stabil di $1.890/mt. Seng LME naik 2,31%. Timah LME naik 2,1%. Nikel LME turun tipis 0,06%.

Semalam logam mulia: Emas COMEX naik 3,74%, dan perak COMEX naik 3,34%. Semalam, emas SHFE paling aktif naik 3,58%, dan perak SHFE paling aktif naik 3,72%.

Analis Pasar Senior OANDA Kelvin Wong mengatakan, "Hubungan antara harga emas dan minyak tetap ada, karena harga minyak berdampak besar pada tekanan inflasi dalam perekonomian global. Jika kita dapat melihat peta jalan yang jelas untuk de-eskalasi lebih lanjut situasi (Timur Tengah), harga emas bisa terus naik." Para pedagang kini memperkirakan probabilitas kenaikan suku bunga The Fed sebesar 59% pada rapat kebijakan 15-16 September, turun dari 67% sehari sebelumnya. (Jin10 Data APP)

Kutipan penutupan semalam per pukul 7:11 tanggal 6 Agustus:

Lini makro

Domestik:

[Kementerian Luar Negeri: Menentang Keras AS Menyalahgunakan Kekuatan Nasional untuk Menekan Perusahaan Tiongkok Secara Tidak Wajar] Menanggapi laporan bahwa AS sedang menyusun peraturan untuk menekan perusahaan Tiongkok, juru bicara Kementerian Luar Negeri Lin Jian menyatakan pada tanggal 5 saat menjawab pertanyaan wartawan bahwa Tiongkok dengan tegas menentang AS yang menyalahgunakan kekuatan nasionalnya untuk menekan perusahaan-perusahaan Tiongkok secara tidak wajar. Seorang wartawan bertanya: Dilaporkan bahwa AS sedang menyusun peraturan untuk melarang impor modul transceiver optik buatan Tiongkok dan bersiap untuk memberlakukan tarif tambahan serta menetapkan harga batas bawah untuk polisilikon dan produk terkait. Mengingat sanksi dan pembatasan AS sebelumnya terhadap Huawei, bagaimana China menilai tindakan AS yang direncanakan? Langkah spesifik apa yang akan diambil untuk melindungi hak dan kepentingan perusahaan China? Lin Jian mengatakan, China dengan tegas menentang AS yang melebih-lebihkan konsep keamanan nasional dan menyalahgunakan kekuatan nasionalnya untuk menekan perusahaan China secara tidak masuk akal. Proteksionisme tidak dapat meningkatkan daya saing AS. Tindakan AS sangat menghambat pertukaran ekonomi dan perdagangan normal antara China dan AS dan tidak menguntungkan pihak mana pun, termasuk perusahaan dan konsumen AS. China akan terus dengan teguh menjaga hak dan kepentingan sah perusahaan China. (Kantor Berita Xinhua)

[Guangxi: Kebijakan Tukar Tambah Dorong Konsumsi Peralatan Rumah Tangga Pintar] Seiring dengan penerapan subsidi nasional yang dipadukan dengan kebijakan perluasan lokal bersamaan dengan musim puncak konsumsi musim panas, pasar peralatan rumah tangga Guangxi menyambut gelombang konsumsi baru. Dalam kunjungan, ditemukan bahwa kebijakan tukar tambah terus mendapatkan momentum, peralatan rumah tangga pintar mempercepat masuknya ke jutaan rumah tangga, dan tren peningkatan konsumsi terlihat jelas. Sejak awal tahun ini, program tukar tambah barang konsumsi Guangxi telah memberikan subsidi untuk 2,061 juta unit produk digital dan pintar, 95.000 kendaraan, dan 2,553 juta unit peralatan rumah tangga, dengan total dana subsidi sebesar 2,96 miliar yuan, mendorong penjualan barang sebesar 26,7 miliar yuan. Di antaranya, proporsi peserta tingkat kabupaten mencapai 45,2%, dan proporsi jumlah subsidi yang dinikmati di daerah pedesaan mencapai 37,1%, menunjukkan potensi konsumsi pedesaan dilepaskan dengan cepat. Hong Tao, direktur Institut Ekonomi Bisnis di Universitas Teknologi dan Bisnis Beijing, menyatakan bahwa kebijakan tukar tambah, dengan dukungan kebijakan yang berkelanjutan, telah meningkat menjadi penggerak ganda "permintaan + pengalaman". Tingkat nasional, daerah, dan perusahaan telah membentuk sistem keterkaitan subsidi rangkap tiga, mengurangi biaya penggantian rumah tangga dan merangsang vitalitas konsumsi sekaligus membantu seluruh masyarakat menghemat energi dan mengurangi karbon, mendorong popularisasi gaya hidup hijau dan rendah karbon. (Kantor Berita Xinhua)

[CAAM Memulai Pembentukan Komite Gabungan Pengembangan Industri Mengemudi Otonom] Diselenggarakan oleh CAAM, Forum Otomotif China ke-16 diadakan di Jiading, Shanghai. Dalam forum tersebut, CAAM secara resmi mengumumkan dimulainya pembentukan “Komite Bersama Pengembangan Industri Mengemudi Otonom” dan menggelar upacara peluncuran. Pada upacara tersebut, CAAM menyatakan bahwa Komite Bersama akan berpegang pada prinsip “dengan keselamatan sebagai batas bawah, inovasi sebagai penggerak, dan koordinasi untuk mendorong pengembangan,” bekerja sama dengan semua pihak di industri untuk memajukan pengembangan industri mengemudi otonom Tiongkok yang aman, tertib, dan berskala besar, menyumbang kekuatan industri untuk membangun kekuatan otomotif dan membina tenaga produktif baru yang berkualitas. Komite Bersama dengan tulus mengundang OEM, penyedia solusi mengemudi otonom, perusahaan chip dan sensor, firma perangkat lunak dan komunikasi, lembaga pengujian dan sertifikasi, universitas dan lembaga penelitian, serta entitas rantai industri relevan lainnya untuk bergabung dalam membahas rencana pengembangan, membangun mekanisme kolaborasi, dan berbagi pencapaian industri. (CAAM)

[DCE: Opsi Kokas Akan Tercatat untuk Diperdagangkan Mulai 2 September 2026 (Rabu)] DCE mengumumkan bahwa opsi kokas akan tercatat untuk diperdagangkan mulai 2 September 2026 (Rabu). Batas posisi untuk opsi kokas adalah 5.000 lot. Opsi kokas dan futures kokas memiliki batas posisi yang terpisah. Gabungan kepemilikan beli semua opsi beli dan kepemilikan jual semua opsi jual, serta gabungan kepemilikan beli semua opsi jual dan kepemilikan jual semua opsi beli, dalam kontrak opsi bulan tertentu untuk anggota non-perusahaan futures dan nasabah, tidak boleh melebihi batas posisi produk opsi tersebut. Posisi yang dianggap sebagai tindakan bersama akan digabungkan untuk perhitungan.

[CPCA: Perkiraan Awal Menunjukkan Penjualan Ritel Pasar Mobil Penumpang Nasional Juli Sebanyak 1.506 Juta Unit, Turun 18% YoY] Data awal dari Asosiasi Mobil Penumpang Tiongkok (CPCA) menunjukkan bahwa dari 1 hingga 31 Juli, penjualan ritel pasar mobil penumpang nasional mencapai 1.506 juta unit, turun 18% YoY dan turun 6% MoM. Total penjualan ritel kumulatif tahun-ke-tanggal mencapai 10.207 juta unit, turun 20% YoY. Volume grosir mobil penumpang nasional oleh produsen dari 1 hingga 31 Juli adalah 2.241 juta unit, naik 1% YoY tetapi turun 5% MoM, dengan total volume grosir kumulatif tahun-ke-tanggal sebesar 14.788 juta unit, turun 5% YoY. (dari Wall Street News APP)

Dolar:

Semalam, indeks dolar AS melanjutkan penurunan hari perdagangan sebelumnya dengan turun 0,17% menjadi 99,69. Pertumbuhan lapangan kerja swasta AS pada bulan Juli jauh di bawah ekspektasi, menunjukkan bahwa momentum pasar tenaga kerja sedikit mereda, namun pertumbuhan upah tetap tangguh, dan situasi ketenagakerjaan secara keseluruhan tetap stabil. Data yang dirilis oleh ADP Research Institute pada hari Rabu menunjukkan bahwa lapangan kerja sektor swasta bertambah 44 ribu pada bulan Juli, di bawah 65 ribu yang diharapkan dalam survei Bloomberg terhadap para ekonom dan merupakan level terendah tahun ini, setelah angka yang direvisi menjadi 95 ribu pada bulan Juni. Laporan tenaga kerja non-pertanian pemerintah AS yang akan dirilis pada hari Jumat sangat dinantikan pasar. Jika data tersebut terkonfirmasi, tren ketenagakerjaan saat ini akan mendukung fokus The Fed yang berkelanjutan pada inflasi yang masih tinggi. (Wall Street News)

Didorong oleh pemulihan pesanan baru dan aktivitas bisnis, sektor jasa AS mempertahankan ekspansi yang stabil pada bulan Juli. Data yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan bahwa Indeks Jasa ISM bulan Juli naik 0,1 poin menjadi 54,1, dengan angka di atas 50 menunjukkan ekspansi. Tingkat pertumbuhan pesanan baru meningkat, dan indikator aktivitas bisnis naik ke level tertinggi lima bulan, menunjukkan permintaan konsumen tetap tangguh. Namun, kenaikan biaya jasa dan material terus menekan perusahaan. Seiring gagalnya kesepakatan sementara antara AS dan Iran, yang mendorong harga minyak mentah dan bensin lebih tinggi, Indeks Harga Dibayar ISM melonjak ke 70,3 pada bulan Juli. Dengan biaya yang terus tinggi menggerus laba perusahaan dan mempengaruhi belanja konsumen, beberapa perusahaan mungkin memilih untuk menunda perekrutan. Indikator ketenagakerjaan dari lembaga tersebut mengindikasikan kontraksi lapangan kerja paling tajam sejak Maret. (Jin10 Data APP)

Gubernur The Fed Cook menegaskan kembali pendiriannya: jika inflasi tidak melambat, ia siap menaikkan suku bunga, dan memperingatkan bahwa pembuat kebijakan mungkin tidak memiliki kemewahan untuk menunggu inflasi kembali ke target 2%. Meskipun Cook mendukung keputusan The Fed untuk menahan suku bunga tetap stabil pada pertemuan kebijakan bulan Juli, ia memperingatkan bahwa semakin lama inflasi tetap di atas target The Fed, semakin sulit untuk dijinakkan. Dalam pidatonya di sebuah acara di Alaska, Cook berkata, "Jika saya tidak melihat tanda-tanda bahwa inflasi menurun secara berkelanjutan dalam waktu dekat, saya siap bertindak. Dengan inflasi di atas target selama lima tahun berturut-turut, risiko bahwa inflasi menjadi tertanam dalam perilaku penetapan harga dan upah semakin meningkat, yang akan menyebabkan inflasi yang lebih persisten dan lebih sulit diatasi. " Namun Cook menyatakan bahwa dampak tarif yang memudar, kemungkinan harga minyak yang lebih rendah, dan meredanya tekanan terkait ledakan AI dapat menjadi penyangga inflasi, sehingga menghindari kebutuhan untuk memperketat kebijakan. Ia mengatakan prioritas utamanya tetap mengembalikan inflasi ke target The Fed.

Dalam wawancara dengan CNBC pada hari Rabu, anggota pemilih FOMC 2026 dan Presiden Fed Minneapolis Kashkari menyatakan bahwa The Fed sekarang harus "mulai menaikkan secara bertahap" suku bunga untuk menurunkan inflasi dan menghindari kebutuhan kenaikan yang lebih agresif di masa depan. Kashkari adalah salah satu dari tiga anggota pemilih yang mendukung kenaikan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan FOMC minggu lalu. Ia mengatakan dengan laba perusahaan yang kuat dan konsumen serta pasar tenaga kerja yang tangguh, tidak ada bukti bahwa kebijakan moneter bersifat restriktif secara jelas, sehingga sudah saatnya mulai menaikkan suku bunga secara bertahap. Ia menekankan bahwa ini bukan berarti menganjurkan kenaikan suku bunga besar, melainkan berharap pada "langkah kecil" untuk menghindari kebutuhan pengetatan kebijakan yang tajam di masa depan jika inflasi semakin mengakar. Ia menambahkan bahwa ia tidak yakin tindakan apa yang akan diambil FOMC pada bulan September, dan data yang masuk akan memainkan peran kunci. Sementara itu, Kashkari mengatakan bahwa Ketua Fed Warsh tidak menekannya, pernah mengatakan kepadanya: "Lakukan apa yang menurut Anda benar bagi perekonomian." (Jin10 Data APP)

Menurut CME "FedWatch": Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan September adalah 45,6%, sementara probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 54,4%. Untuk bulan Oktober, probabilitas tanpa perubahan adalah 33,5%, kenaikan kumulatif 25 bps adalah 52,1%, dan kenaikan kumulatif 50 bps adalah 14,5%.

Makro:

Hari ini, data yang akan dirilis meliputi tingkat pengangguran Swiss yang disesuaikan secara musiman bulan Juli, penjualan ritel Zona Euro bulan Juni MoM, pemutusan hubungan kerja Challenger AS bulan Juli, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 1 Agustus, Indeks Tekanan Rantai Pasokan Global AS bulan Juli, dan penjualan grosir AS bulan Juni MoM. Fokus pada: pidato Gubernur Fed Lisa Cook tentang prospek ekonomi; pidato anggota pemilih FOMC 2027 dan Presiden Fed San Francisco Daly.

Minyak mentah:

Semalam, kontrak berjangka minyak menunjukkan kinerja beragam, dengan WTI turun 0,91% dan Brent naik tipis 0,08%.

Iran dan Oman diperkirakan akan mencapai kesepakatan untuk membuka kembali Selat Hormuz, menenangkan harga minyak. Wall Street News menyebutkan bahwa Iran untuk pertama kalinya secara sistematis mengungkapkan lebih banyak rincian tentang negosiasi dengan Oman mengenai pengaturan transit baru untuk Selat Hormuz dan secara terbuka menjelaskan kontak terbaru antara AS dan Iran mengenai pembukaan kembali selat tersebut. Pada hari Rabu, tanggal 5 waktu setempat, Wakil Menteri Luar Negeri Iran Gharibabadi mengatakan bahwa Iran dan Oman sedang mengerjakan pengaturan baru untuk Selat Hormuz yang berbeda dari 60 tahun terakhir. Menurut desain rute baru, kapal komersial, baik yang masuk maupun keluar selat, harus melewati perairan teritorial Iran di beberapa bagian. Menurut CCTV News, dia menegaskan bahwa pengaturan terkait selat tersebut harus diputuskan sepenuhnya oleh Iran dan Oman, dan Iran tidak akan pernah menerima keterlibatan kekuatan eksternal apa pun. (Wall Street News)

AS mengekspor volume rekor bahan bakar distilat ke luar negeri minggu lalu sementara persediaan domestik kembali turun, menunjukkan bahwa perebutan solar global semakin menguras pasokan AS. Menurut data yang dirilis oleh Badan Informasi Energi AS (EIA) pada hari Rabu, ekspor bahan bakar distilat naik menjadi 1,9 juta barel per hari minggu lalu, tingkat tertinggi yang pernah tercatat, melampaui puncak sebelumnya yang dicapai pada bulan Mei. Bahan bakar distilat terutama mencakup solar, minyak pemanas, dan produk lainnya. Pada awal perang AS-Iran, pasar solar global menjadi kacau balau. Pasokan bahan bakar global terganggu karena kapal tanker minyak mentah dan produk tidak dapat melewati Selat Hormuz. Sejak itu, serangan Ukraina selama berbulan-bulan terhadap fasilitas penyulingan Rusia semakin memperburuk tekanan pasokan. Hal ini menjadikan AS salah satu dari sedikit negara di dunia dengan kapasitas produksi solar yang cukup untuk menghasilkan bahan bakar dalam jumlah besar dan mengekspornya ke luar negeri. Ekspor solar AS telah melampaui 1,5 juta barel per hari selama lima minggu berturut-turut. Bahkan dengan kilang yang beroperasi penuh untuk memproduksi solar, stok bahan bakar AS masih menurun. Hingga minggu lalu, persediaan bahan bakar distilat, yang disesuaikan secara musiman, telah turun ke level terendah untuk periode yang sama sejak tahun 1996. (Jin10 Data APP)