[SMM Kilas Daya Komputasi] Transaksi H200 Terkonfirmasi 130.000/Bulan, 910B Domestik Mengisi Kesenjangan Pasokan

SK Hynix mengumumkan bahwa SK Hynix dan SanDisk telah memperkenalkan set spesifikasi standar pertama di industri untuk High Bandwidth Flash (HBF), teknologi memori generasi berikutnya. Keduanya mencapai tonggak ini sekitar enam bulan setelah membentuk aliansi. Google dan Tenstorrent juga telah bergabung dengan Aliansi HBF. HBF adalah tingkatan memori baru yang berada di antara High Bandwidth Memory (HBM) dan solid-state drive (SSD); ia menggabungkan kemampuan transfer data yang mendekati HBM sambil memanfaatkan teknologi flash NAND untuk meningkatkan kapasitas penyimpanan secara signifikan.

Harga sewa bulanan tertinggi untuk H100 di wilayah barat naik menjadi 79.500 yuan (naik 0,63%), dan tarif per jam per kartu tertinggi naik menjadi 13,15 yuan (naik 0,31%), dengan kelangkaan pasokan yang terus berlanjut. Kelangkaan daya komputasi telah memperburuk likuiditas sewa server NVIDIA, dan tekanan telah merambat ke server yang dilengkapi GPU seperti 5090. Harga pengadaan untuk 5090 dan Pro 6000 diperkirakan akan mencapai puncak dalam 1–2 minggu.

SMM meyakini bahwa pengadaan server komputasi kelas atas mulai menunjukkan karakteristik perdagangan komoditas, dengan inti pada kendali dan kemampuan pasokan sumber daya langka. Saat ini, jumlah entitas yang benar-benar memiliki kemampuan pasokan masih terbatas. Sebagian pelaku pasar menggunakan informasi palsu dan “kepastian pengiriman server” yang tidak dapat diverifikasi untuk menyamar sebagai sumber pasokan, sehingga menyesatkan kedua pihak dalam transaksi. SMM menilai atribut kelangkaan ini memperbesar asimetri informasi, dan pembeli harus memverifikasi keaslian sumber pasokan melalui kemampuan pengiriman dan penyelesaian kontrak, serta mewaspadai komitmen berjangka.