[SMM Laporan Harian Daya Komputasi] Harga Satuan Pro6000D Turun menjadi 73.700 Yuan, Pelepasan Pasokan Terkonsentrasi

SMM 24 Agustus Berita:

Pro6000D: Harga Turun Menjadi 73.700 Yuan/Potong, Pasokan Terkonsentrasi Dirilis

SMM mengetahui bahwa banyak jalur mengindikasikan pelepasan terkonsentrasi pasokan Pro6000D baru-baru ini, dengan kargo spot banyak ditawarkan di Shenzhen, Beijing, dll. Harga per unit turun menjadi 73.700 yuan/potong (termasuk pajak), dengan penawaran lain pada 75.000 yuan/potong. Lebih dari 90 pesan tentang pengiriman akhir pekan dan daur ulang tercatat. Di sisi permintaan, hanya 32 unit yang dicari untuk sewa tertutup satu tahun, menunjukkan ketidakseimbangan yang jelas antara penawaran dan permintaan. Sebelumnya, ada pelepasan terkonsentrasi sekitar 500 unit model ini sebagai kargo spot, ditambah dengan terus masuknya pasokan minggu ini, memberikan tekanan pengurangan stok yang signifikan pada pemegang saham. Seri Pro6000 dicirikan sebagai pasar pembeli.

H200: Harga Beli 5,26-5,35 Juta Yuan/Unit Ditetapkan sebagai Jangkar Baru; Sewa pada 122.000 Yuan/Bulan

SMM mengetahui bahwa seorang dealer Shenzhen merilis 256 unit kargo spot Dell H200 SXM 2T, dengan harga 5,26 juta yuan/unit, dengan kontrak online dan pengambilan kargo di platform yang sama; jalur lain menawarkan model yang sama pada 5,35 juta yuan/unit. Mesin lengkap Supermicro H200 dikirim dengan 32 unit per minggu total 200 unit, ditandatangani langsung dengan pabrik besar. Di sisi sewa, seorang pembeli mencari untuk menyewa 64 unit H200, di pusat data Shanghai dengan jaringan IB, dengan harga 122.000 yuan/unit/bulan untuk kontrak tertutup lima tahun, sekitar 5% lebih rendah dari penawaran pasar sebelumnya sebesar 128.000 yuan/bulan. Selain itu, penyedia layanan cloud yang terdaftar melaporkan bahwa selama periode sewa H200, pemasok membatalkan kontrak dan menjual kembali mesin lengkap, hanya memberikan pemberitahuan satu minggu untuk pengosongan, menunjukkan kecenderungan yang jelas dari penjual untuk memilih klien. Baik sisi pembelian maupun sewa H200 mengalami pertumbuhan volume secara bersamaan, dengan peningkatan aktivitas sirkulasi dan risiko transaksi.

5090: Ribuan Unit Kargo Spot Menunggu Dicerna; Ketidaksesuaian Sewa Jangka Pendek dan Kontrak Jangka Panjang

SMM mengetahui bahwa seorang dealer di Tiongkok Selatan merilis 1.000 unit kargo spot server 5090 delapan GPU, bersama dengan 128 mesin lengkap turbin di gudang dan 500 unit GPU turbin yang beredar. Di sisi permintaan, sewa tertutup untuk 128 unit selama satu tahun sedang dipasangkan dengan pusat data di China timur (40 unit telah tiba, 32 unit sudah dipesan). Karena sisi penawaran lebih menyukai pengiriman kontrak jangka panjang sementara periode sewa klien maksimal satu tahun, terjadi ketidakcocokan sementara. Seorang penyedia layanan komputasi menawarkan harga 13.000 yuan/bulan per unit 1T. Pasokan 5090 mencapai level seribu unit per batch, dan sisi penawaran lebih menyukai kontrak jangka panjang, dengan ketidakcocokan yang jelas antara permintaan sewa jangka pendek dan pasokan jangka panjang.

H20: Harga Kontrak 141G sebesar 52.000 Yuan/Bulan Dikonfirmasi oleh Beberapa Saluran; Versi 96G Mendapatkan Pesanan Aktual sebanyak 80 Unit

SMM mengetahui bahwa seorang penyedia layanan cloud menawarkan H20 141G untuk 10 unit di Hong Kong dan 40 unit di Dubai, dengan harga 52.000 yuan/unit/bulan (termasuk pajak). Seorang penyedia layanan cloud tercatat juga mengonfirmasi 52.000 yuan sebagai harga kontrak. Harga saluran dan harga vendor cloud tercatat saling menguatkan, menjadikan 52.000 yuan/unit/bulan sebagai acuan yang stabil untuk H20 141G. Untuk versi 96G, muncul permintaan pemesanan aktual sebanyak 80 unit, yang memerlukan inspeksi di platform yang sama atau secara offline. Sumber daya luar negeri (Hong Kong/Dubai) melengkapi pasokan domestik, dan sirkulasi barang spot H20 relatif melimpah.

H100: Pesanan Besar di Ulanqab Terjebak pada Tahap Verifikasi Kepemilikan Barang

SMM mengetahui bahwa permintaan sewa sebuah proyek untuk klaster H100 sebanyak 32/64/96 unit dicocokkan dengan sumber daya klaster 64 kartu dari operator di Ulanqab, dengan tawaran 75.000 yuan/unit/bulan untuk kontrak tertutup lima tahun, sebelumnya dalam tahap "penandatanganan kontrak". Umpan balik terbaru menunjukkan bahwa penandatanganan terjebak pada tahap verifikasi kepemilikan barang: sumber lain mengonfirmasi keberadaan barang, tetapi pihak lawan untuk sementara tidak mau bekerja sama dalam inspeksi, dengan alasan spesifik masih dalam koordinasi. Platform komputasi lain sedang membeli sumber daya H100 secara massal dengan anggaran 75.000 yuan/unit/bulan untuk kontrak tertutup lima tahun. Masalah verifikasi kepemilikan dalam pengiriman sewa skala besar klaster operator kembali disorot.

4090: 115 Unit di China Timur Disewa dengan Harga 7.100 Yuan/Bulan; Acuan 7.200 Yuan Berlanjut

SMM mengetahui bahwa sekitar 115 server 4090 yang menganggur di China Timur sedang disewakan, sebagai aset langsung dari pemilik sumber daya, dengan harga 7.100 yuan/unit/bulan, dengan opsi jangka waktu sewa 6-12 bulan, minimal 32 unit untuk memulai, deposito satu bulan dan pembayaran satu bulan, setiap mesin: 8×4090 24G, dual Xeon 8352V, 512GB DDR4. Saluran lain di Guangdong melaporkan 5 unit 4090 24G seharga 7.200 yuan/bulan, dengan opsi sewa bulanan atau tahunan. Harga sewa 4090 berkisar antara 7.100-7.500 yuan, dengan sumber daya harga murah tangan pertama berdampingan dengan kutipan saluran.

Daya Komputasi Domestik dan Lainnya SMM mengetahui bahwa pasar melihat kargo spot server Huawei Ascend 910B (KunLun G5680 V2, 4×Kunpeng 920+8×Ascend 910, versi HCCS); pusat komputasi cerdas di Tiongkok Utara yang dioperasikan operator memiliki total daya komputasi 20.100 P, di mana 16.700 P adalah daya komputasi cerdas, sekitar 90% melayani wilayah Beijing-Tianjin-Hebei. Model sinergi daya komputasi telah diterapkan, dengan proyek pasokan langsung listrik hijau tahap I oleh perusahaan pembangkit di Tiongkok Utara yang menyediakan sekitar 761 juta kWh listrik hijau setiap tahun, dan tingkat pemanfaatan energi baru di atas 95%, mengadopsi model pasokan langsung listrik hijau ditambah konfigurasi penyimpanan energi. Di sisi permintaan, 950 periode sedang dibawa online secara bertahap (sisi penyedia layanan cloud pada Q3, sisi operator pada Q4), dengan permintaan periode pendukung dari perusahaan internet terkemuka yang dirilis secara bersamaan.

Analisis SMM: Informasi pasar pada 24 Agustus menunjukkan bahwa sisi penawaran dan permintaan sewa daya komputasi sama-sama melepaskan volume secara bersamaan, tetapi dengan diferensiasi signifikan antar model. Di sisi permintaan, permintaan sewa untuk 64 unit H200, 128 unit 5090, dan 32 unit Pro6000 muncul secara terkonsentrasi selama akhir pekan, semuanya untuk model kelas atas dengan kontrak jangka panjang tertutup lima tahun dan persyaratan pembayaran pragmatis (deposit dua bulan, pembayaran satu bulan, jaminan bank), mencerminkan niat jelas dari pemain hilir untuk mengunci biaya daya komputasi jangka panjang. Di sisi penawaran, harga buyout H200 sebesar 5,26-5,35 juta yuan/unit membentuk jangkar baru, dengan kutipan sewa turun sekitar 5% dari sebelumnya; sementara harga Pro6000D turun menjadi 73.700 yuan/buah, dan ribuan unit kargo spot 5090 menunggu penyerapan, mengubah pasar kartu profesional menjadi pasar pembeli. Dalam pasar yang sama, seri H mengalami pasokan ketat sementara seri Pro/5090 mengalami kelebihan pasokan, dengan diferensiasi antar model semakin intensif. Sementara itu, pesanan H100 besar di Ulanqab terhenti pada verifikasi kepemilikan, dan akuisisi H20 memerlukan inspeksi platform yang sama, menunjukkan bahwa ambang batas kontrol risiko untuk transaksi besar telah dinaikkan secara bersamaan, memperpanjang siklus penyelesaian.