[SMM Kilasan Daya Komputasi] Penyedia Layanan Daya Komputasi Menghadapi Kekurangan Pasokan H100, Keterikatan Kontrak A100, dan Permintaan Sewa Jangka Pendek yang Kuat dari Universitas

Menurut Vital Materials, pada 30 Juli, peralatan produksi massal sputtering magnetron optik presisi tinggi 12 inci kelas atas pertama, Star600-EOSS, yang dikembangkan secara mandiri oleh Jiangsu Vital Microelectronics, telah dirakit dan diuji coba di lokasi produksi di Zona Teknologi Tinggi Xuzhou, Provinsi Jiangsu. Peralatan tersebut berhasil lolos verifikasi otomatisasi dan proses, serta resmi diserahkan ke pabrik pengecoran wafer terkemuka di Tiongkok. Ini menandai terobosan besar bagi perusahaan dalam peralatan pelapisan optik tingkat wafer kelas atas, mulai dari R&D dan manufaktur hingga pengiriman yang terindustrialisasi.

Sewa bulanan tertinggi untuk H800 di kawasan Beijing-Tianjin-Hebei naik menjadi 75.500 yuan (naik 3,42%), dan tarif per kartu per jam tertinggi naik menjadi 13,11 yuan (naik 3,39%), mencerminkan pasokan spot Nvidia yang ketat. Sumber daya yang tersebar disewa dalam jumlah besar oleh platform/operator lalu disewakan kembali demi keuntungan, mendorong kenaikan harga jual; daya komputasi domestik masih perlu membangun kepercayaan pasar saat memasuki pasar, dan kecil kemungkinannya menggantikan kelas atas Nvidia dalam jangka pendek.

SMM mengetahui bahwa, terdampak pasokan GPU Nvidia yang terus ketat, model "subsewa" di pasar penyewaan daya komputasi belakangan ini memanas secara signifikan. Sejumlah operator dan platform besar beralih mengakuisisi pusat data skala kecil-menengah serta sumber daya GPU yang tersebar di pasar, mengintegrasikannya untuk disewakan kembali. Dibandingkan pengadaan GPU langsung, pendekatan ini menekan investasi awal, lebih ringan dalam penyerapan modal, dan memberikan fleksibilitas biaya yang lebih besar selama fase pasokan spot yang ketat. SMM menilai, meskipun integrasi subsewa meredakan kesenjangan daya komputasi jangka pendek, penyebaran sumber daya ini juga menuntut konsistensi operasional dan stabilitas pengiriman yang lebih tinggi.