Logam dasar naik secara luas, aluminium SHFE naik lebih dari 1%, litium karbonat, alumina, dan polisilikon termasuk komoditas yang paling turun, dan bijih besi memimpin penurunan [komentar tengah hari SMM]

SMM, 30 Juli:

Di pasar logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar domestik umumnya menguat. Tembaga SHFE naik tipis, aluminium SHFE naik 1,03%. Timbal SHFE turun 0,25%. Seng SHFE turun tipis. Timah SHFE naik 0,49%. Nikel SHFE naik 0,28%.

Selain itu, kontrak teraktif aluminium cor naik 0,63%, kontrak teraktif alumina turun 1,94%. Kontrak teraktif litium karbonat turun 1,76%. Kontrak teraktif silikon logam turun 0,31%. Kontrak teraktif polisilikon melanjutkan penurunan dari dua hari perdagangan sebelumnya, turun lagi 1,57%.

Logam ferrous sebagian besar melemah. Bijih besi turun 2,16%, baja tulangan turun 1,43%, koil canai panas turun 1,06%. Baja tahan karat naik 0,28%. Untuk batubara kokas dan kokas: kontrak teraktif batubara kokas turun 1,33%, kontrak teraktif kokas turun 1,17%.

Di pasar logam dasar luar negeri, pada pukul 11:38, logam LME hampir seluruhnya menguat. Tembaga LME, aluminium LME, timbal LME, dan seng LME masing-masing naik di bawah 0,5%. Timah LME naik 0,6%. Nikel LME turun 0,38%.

Di pasar logam mulia, pada pukul 11:38, emas COMEX naik 0,34%, perak COMEX turun 0,84%. Di pasar logam mulia domestik: emas SHFE naik 0,43%, kontrak teraktif perak SHFE naik 0,16%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak teraktif platina turun 0,98%, kontrak teraktif paladium turun 0,99%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak teraktif indeks angkutan peti kemas Eropa turun 2,68% ke 1.688 poin.

Pada 30 Juli pukul 11:38, sebagian kondisi pasar berjangka tengah hari:

Pasar Fisik dan Fundamental

Aluminium: Selama sesi pagi, level tengah kontrak aluminium SHFE 2608 lebih tinggi dibanding periode yang sama di hari perdagangan sebelumnya. Kenaikan harga aluminium cukup meredam sentimen beli pasar. Hari ini, beberapa pemasok menawarkan harga setara dengan kontrak aluminium SHFE 2608, dengan tingkat penerimaan pasar tetap rendah. Harga transaksi utama terutama berasal dari kontrak aluminium SHFE 2608 pada diskon 10 yuan/metrik ton hingga setara...

Sisi Makro

Domestik:

[Administrasi Energi Nasional: Semester I, porsi pembangkitan listrik energi terbarukan Tiongkok melampaui 40% untuk pertama kalinya] Dari konferensi pers Administrasi Energi Nasional, pada Semester I, energi terbarukan Tiongkok berkembang pesat, dengan porsi pembangkitan listriknya melampaui 40% dari total pembangkitan untuk pertama kalinya. Pada Semester I, pembangkitan listrik energi terbarukan nasional mencapai hampir 2 triliun kWh, naik sekitar 9% YoY, menyumbang 41,2% dari total pembangkitan, melampaui 40% untuk pertama kalinya. Di antaranya, pembangkitan listrik tenaga angin dan surya total mencapai 1,25 triliun kWh, naik 9,3% YoY. Dari sisi penambahan kapasitas, penambahan kapasitas energi terbarukan Tiongkok di Semester I mencapai 117 juta kW, menyumbang 73,9% dari total penambahan kapasitas, dan terus memegang posisi dominan. Hingga akhir Juni, kapasitas terpasang energi terbarukan Tiongkok mencapai 2,455 miliar kW, menyumbang lebih dari 60% dari total kapasitas terpasang Tiongkok. (CCTV News)

[Porsi pembangkitan listrik tenaga batu bara Tiongkok terhadap total pembangkitan turun di bawah 50% untuk pertama kalinya dalam Semester I]Dari konferensi pers yang digelar Administrasi Energi Nasional hari ini diketahui bahwa laju transisi energi hijau dan rendah karbon Tiongkok meningkat pada Semester I. Hingga akhir Juni, total kapasitas terpasang tenaga angin dan surya mencapai 1,95 miliar kW, naik 16,8% YoY. Dari sisi pembangkitan, total pembangkitan listrik tenaga angin dan surya melampaui 1,2 triliun kWh di Semester I, menyumbang sekitar seperempat dari total konsumsi listrik. Sementara itu, pembangkitan listrik tenaga batu bara Tiongkok sebesar 2,5 triliun kWh, dengan pangsanya terhadap total pembangkitan turun menjadi 49,7%, menandai pertama kalinya pangsa tersebut berada di bawah 50% dalam Semester I. (CCTV News)

PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari senilai 270,5 miliar yuan di pasar terbuka dengan suku bunga operasi 1,40%, tidak berubah dari operasi sebelumnya. Sementara itu, dilakukan operasi reverse repo overnight senilai 600 miliar yuan. Hari ini, reverse repo senilai 804 miliar yuan jatuh tempo.

> Pada 30 Juli, kurs paritas sentral RMB terhadap dolar AS di pasar valuta asing antarbank adalah 6,7892 yuan per dolar AS.

Dolar AS:

Per pukul 11:38, indeks dolar AS naik 0,12% ke 100,94. Pada Rabu, 29 Juli (Waktu Bagian Timur), The Fed mengumumkan setelah pertemuan FOMC bahwa kisaran target suku bunga dana federal akan tetap tidak berubah di 3,50% hingga 3,75%. Hingga saat ini, setelah memangkas suku bunga dalam tiga pertemuan berturut-turut hingga akhir tahun lalu, FOMC tetap mempertahankan suku bunga di kelima pertemuan kebijakan moneter sejak awal 2026. Keputusan ini sesuai dengan ekspektasi pasar. (Dari Wallstreetcn APP)

Ketua The Fed Warsh menegaskan kembali di awal konferensi pers bahwa The Fed berkomitmen kuat untuk mencapai target inflasi tahunan 2%. Warsh menyatakan, komite akan tanpa ragu mengejar stabilitas harga. Mengingat lingkungan ketidakpastian yang tinggi saat ini, menahan diri dari memberikan panduan ke depan adalah pendekatan yang "bijaksana". Ia menekankan kepada wartawan bahwa The Fed tidak memiliki apa yang disebut "target inflasi lunak" atau target implisit lainnya; satu-satunya target inflasi adalah 2%. Mengenai perekonomian secara keseluruhan, Warsh mengatakan ekonomi AS telah menunjukkan "ketahanan yang mengesankan," dan meskipun baru-baru ini menghadapi serangkaian guncangan, tren keseluruhan tetap positif. (Jin10 Data APP)

Menurut CME "FedWatch": Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 36,8%, probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 63,2%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 basis poin adalah 0% (Probabilitas ini masing-masing 17,8%, 60,2%, dan 22% sebelum keputusan The Fed). Probabilitas The Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Oktober adalah 26,2%, sementara probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 bps, 50 bps, dan 75 bps masing-masing 55,6%, 18,2%, dan 0% (dibandingkan 11,9%, 46,1%, 34,7%, dan 7,3% sebelum keputusan The Fed). (Jin10 Data APP)

Laporan riset CICC mencatat, The Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah dalam pertemuan Juli, tetapi sentimen hawkish di internal semakin menguat karena tiga anggota voting mendukung kenaikan suku bunga 25 bps. Kami yakin perubahan terbesar dari pertemuan ini bukanlah keputusan suku bunga, melainkan upaya Ketua The Fed Warsh untuk mengurangi intervensi kebijakan dan lebih mengandalkan kenaikan spontan suku bunga pasar untuk memperketat kondisi keuangan, dengan menyerahkan sebagian fungsi pengetatan kepada pasar. Namun, dengan inflasi yang terus-menerus melebihi target, pendekatan ini dapat dengan mudah merusak kepercayaan pasar terhadap kredibilitas kebijakan The Fed. Setelah pertemuan, imbal hasil obligasi Treasury AS jangka panjang melonjak dan kurva imbal hasil semakin curam, kemungkinan mencerminkan investor mulai memperhitungkan risiko inflasi dan kebijakan jangka panjang yang lebih tinggi. Ke depan, kami yakin jika data ketenagakerjaan atau inflasi melampaui ekspektasi, pasar tidak hanya akan lebih meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga September, tetapi juga mungkin memperhitungkan risiko The Fed bertindak "terlambat". Imbal hasil obligasi jangka panjang dapat naik lebih lanjut, dan aset berisiko akan menghadapi tekanan penyesuaian yang lebih besar.

Ekonom Kepala AS T. Rowe Price Blerina Uruci mengatakan, dengan asumsi harga minyak tidak melonjak dan tren inflasi menurun, The Fed dapat mempertahankan suku bunga tidak berubah dalam pertemuan September. Ia mengatakan dalam laporannya, mengingat jumlah suara berbeda dalam rapat FOMC hari Rabu dan ketidakpastian harga minyak, ekspektasi pasar terhadap keputusan suku bunga September mencerminkan peluang sekitar 50-50. Pasar akan terus menekan The Fed dan mungkin tidak akan mundur hingga data inflasi memaksanya bertindak, dengan tetap mempertahankan pandangan bahwa The Fed akan menahan suku bunga. Data IHK inti AS bulan Juni tidak memengaruhi keputusan The Fed, tambahnya, seraya mencatat bahwa Warsh sedang mengamati tren ini, dan "dengan sedikit keberuntungan, tren ini dapat menguntungkannya dalam beberapa bulan mendatang."

Strategis Valas Senior DBS Group Research Philip Wee mengatakan dalam komentarnya bahwa dolar AS dapat terbebani oleh divergensi panduan ke depan antara The Fed dan bank sentral lainnya. Dengan menghapus panduan ke depan dan mempertahankan suku bunga tidak berubah, Ketua The Fed Warsh telah membawa The Fed ke dalam "labirin cermin" moneter, yang mengakibatkan konsekuensi yang fluktuatif. Warsh telah membuat pasar AS "meraba-raba dalam kegelapan". Sebaliknya, Bank Sentral Eropa lebih kompak dalam memberi sinyal kenaikan suku bunga pada bulan September, yang memberikan keuntungan komparatif jelas bagi euro. Jika Bank of England menentang konsensus luas untuk menahan suku bunga dan secara tak terduga menaikkannya hari ini, pound kemungkinan akan terapresiasi. (Jin10 Data APP)

Mata uang lainnya:

[Data Dove, Market Hawk: Bank of England Hadapi Ujian Sinyal Kebijakan pada Hari Kamis]Pasar berjangka suku bunga dengan kuat bertaruh pada kenaikan suku bunga Bank of England pada bulan November. BoE akan mengumumkan keputusan suku bunga, risalah rapat, dan proyeksi ekonomi terbaru pada hari Kamis, diikuti oleh konferensi pers dari Gubernur Bailey. Mayoritas ekonom yang disurvei Reuters memperkirakan MPC mempertahankan suku bunga tidak berubah dengan suara 7-2, dan tetap stabil sepanjang tahun. Sebelumnya, IHK Inggris turun ke level terendah 15 bulan di bulan Juni, sementara pertumbuhan upah sektor swasta adalah yang terlemah sejak 2020. Pemerintahan yang dipimpin Perdana Menteri baru Andy Burnham telah memprioritaskan penanganan krisis biaya hidup, mengumumkan penghapusan PPN pada tagihan listrik rumah tangga. Hampir tidak ada logika fundamental yang mendukung kenaikan suku bunga Bank of England. Namun, data berjangka suku bunga pada hari Rabu menunjukkan kenaikan 25 bps di bulan November dan kenaikan lainnya di bulan Maret 2027.

Data:

Hari ini akan dirilis klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 25 Juli, indeks harga PCE inti AS YoY bulan Juni, belanja pribadi AS MoM bulan Juni, perkiraan awal PDB riil AS Q2 yang disetahunkan QoQ, perkiraan awal pengeluaran konsumsi pribadi riil AS Q2 QoQ, perkiraan awal indeks harga PCE inti AS Q2 yang disetahunkan QoQ, indeks harga PCE inti AS MoM bulan Juni, perkiraan awal PDB Zona Euro Q2 YoY, tingkat pengangguran Zona Euro bulan Juni, indeks keyakinan industri Zona Euro bulan Juli, indeks sentimen ekonomi Zona Euro bulan Juli, perkiraan awal PDB Prancis Q2 YoY, indikator utama KOF Swiss bulan Juli, keputusan Bank Rate Inggris, perkiraan awal PDB Jerman Q2 non-disesuaikan musiman YoY, dan perkiraan awal IHK Jerman bulan Juli MoM.

Minyak mentah:

Hingga pukul 11:38, kedua patokan minyak mentah turun, dengan WTI turun 1,04% dan Brent turun 1,15%. Meskipun konflik Timur Tengah terus meningkat, data menunjukkan kapal tanker masih meninggalkan kawasan tersebut.

Data pelayaran Kpler menunjukkan 37 kapal kargo melewati Selat Bab el-Mandeb pada hari Selasa, tertinggi sejak 19 Juli, sementara hanya sedikit yang melewati Selat Hormuz. Di antara kapal yang melewati selat tersebut, 20 masuk dan 17 keluar. Tidak ada VLCC atau kapal pengangkut LNG. Di antara kapal yang berangkat, tiga kapal tanker Aframax dimuati minyak mentah: Aisopos dan Gustav, membawa lebih dari 750.000 barel minyak mentah, menuju Teluk Aden, sementara Karachi, dengan sekitar 430.000 barel, menuju Pakistan. Di antara kapal yang masuk, dua membawa produk petrokimia: Velos Aquarius mengirimkan 345.000 barel MTBE ke daerah di barat Suez, dan Sea Ambition mengirimkan hampir 93.000 barel bahan kimia ke Turki. (Jin10 Data APP)

Perusahaan Minyak Nasional Abu Dhabi UEA (Adnoc) terus mengekspor LNG dari fasilitasnya di Teluk Persia, meskipun konflik baru di kawasan tersebut memaksa produsen untuk membatasi pengiriman melalui Selat Hormuz. Menurut data pelayaran, sebuah kapal pengangkut LNG kosong milik Adnoc muncul di Teluk Persia pada hari Rabu. Pelayaran ini merupakan kejadian langka, karena lalu lintas yang terlihat di selat tersebut sebagian besar terhenti sejak serangan terhadap kapal LNG Qatar awal bulan ini. Sementara itu, citra satelit menunjukkan aktivitas pemuatan kargo yang sedang berlangsung, dan pada hari Jumat sebuah kapal tanker minyak merapat di terminal ekspor Pulau Das UEA. Perkembangan ini menegaskan bahwa, meskipun gagalnya perundingan perdamaian AS-Iran yang menyebabkan serangan tanker di dekat selat, eksportir bahan bakar masih berupaya mempertahankan operasi pelayaran normal. (Jin10 Data APP)

Data pemerintah yang dirilis oleh Administrasi Informasi Energi AS pada hari Rabu menunjukkan bahwa stok minyak mentah komersial anjlok sebesar 7,2 juta barel minggu lalu, sementara Cadangan Minyak Strategis (SPR) berkurang 3,8 juta barel menjadi 307,7 juta barel, level terendah dalam lebih dari 40 tahun. Sementara itu, tingkat utilisasi kapasitas kilang AS telah naik menjadi 97%, dengan beberapa wilayah di Midwest beroperasi pada kapasitas penuh 100%. Pemicu langsung penurunan stok yang tajam ini adalah konflik militer baru antara AS dan Iran selama seminggu terakhir. Permusuhan AS-Iran yang sedang berlangsung telah sangat membatasi lalu lintas kapal tanker melalui Selat Hormuz, dan pasokan minyak serta produk petrokimia dari Timur Tengah menghadapi gangguan yang berkelanjutan. (dari Wall Street CN APP)

Pada 29 Juli waktu setempat, Farhan Haq, Wakil Juru Bicara Sekjen PBB, mengatakan dalam taklimat pers rutin di Markas Besar PBB di New York bahwa pertempuran baru-baru ini di Timur Tengah menunjukkan tren eskalasi lebih lanjut. Sekjen PBB António Guterres sangat prihatin atas eskalasi konflik dan keterlibatan lebih banyak negara, serta menyerukan semua pihak terkait untuk menghentikan permusuhan dan kembali ke negosiasi dan mediasi diplomatik. Menanggapi pertanyaan tentang serangan pesawat nirawak di fasilitas penyimpanan gas alam di pelabuhan Damietta Mesir, Haq mengatakan PBB tidak memiliki informasi langsung tentang insiden tersebut, tetapi menyatakan keprihatinan bahwa seiring berlanjutnya konflik, lebih banyak negara dapat terpengaruh. (Berita CCTV)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►