Dolar AS melemah, minyak mentah melonjak, logam dasar naik secara luas, litium karbonat dan timah LME naik lebih dari 1%, polisilikon turun dua hari berturut-turut [Ulasan tengah hari SMM]

Berita SMM 29 Juli:

Pasar logam,

hingga penutupan sesi tengah hari, logam dasar domestik menunjukkan kinerja beragam. Tembaga SHFE turun 0,27%, aluminium SHFE naik 0,88%. Timbal SHFE naik 0,38%. Seng SHFE turun 0,28%. Timah SHFE naik 0,44%. Nikel SHFE turun 0,3%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium cor paling aktif naik 0,61%, kontrak alumina paling aktif naik 0,19%. Kontrak litium karbonat paling aktif naik 1,91%. Kontrak logam silikon paling aktif turun 0,73%. Kontrak berjangka polisilikon paling aktif melanjutkan penurunan dari hari perdagangan sebelumnya hingga turun lebih lanjut 1,16%.

Logam besi sebagian besar turun. Bijih besi turun 0,61%, rebar sedikit turun, baja canai panas naik 0,15%. Baja tahan karat turun 0,17%. Pada batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif turun 0,12%, kontrak kokas paling aktif naik 0,85%.

Untuk logam dasar luar negeri, per pukul 11:38, logam LME hampir seluruhnya naik. Tembaga LME turun 0,13%, aluminium LME naik 0,19%. Timbal LME naik 0,24%. Seng LME sedikit naik, timah LME naik 1,12%. Nikel LME naik 0,65%.

Untuk logam mulia, per pukul 11:38, emas COMEX turun 0,34%, perak COMEX naik 0,31%. Di pasar logam mulia domestik: emas SHFE turun 0,8%, kontrak perak SHFE paling aktif turun 0,83%.

Selain itu, hingga penutupan sesi tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif turun 0,78%, kontrak berjangka paladium paling aktif turun 0,94%.

Hingga penutupan sesi tengah hari, kontrak berjangka angkutan kontainer Eropa paling aktif naik 2,63% menjadi 2.870 poin.

Per pukul 11:38 pada 29 Juli, beberapa kondisi pasar berjangka sesi tengah hari:

Spot dan Fundamental

Seng: Hari ini, harga transaksi utama seng #0 terkonsentrasi di 24.685-24.790 yuan/ton, Shuangyan diperdagangkan di 24.815-24.910 yuan/ton, dan seng #1 diperdagangkan di 24.615-24.720 yuan/ton. Pada awal sesi, pasar berada pada premium 30 yuan/ton terhadap harga rata-rata SMM untuk kargo dengan faktur bertanggal bulan depan, dan tidak ada kuotasi terhadap kontrak……

Makro

Domestik:

[Nilai Total Logistik Sosial Tiongkok pada Semester I Melampaui 180 Triliun Yuan] Federasi Logistik dan Pembelian Tiongkok hari ini (29) merilis data operasional logistik semester I tahun ini. Pada semester I, skala permintaan logistik terus meluas, dengan ciri menonjol berupa optimalisasi struktural dan pergeseran penggerak. Pada semester I tahun ini, nilai total logistik sosial Tiongkok mencapai 181,1 triliun yuan, naik 5,1% YoY, 0,4 poin persentase lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan PDB pada periode yang sama. Peran pendukung dan pendorong permintaan logistik terhadap pertumbuhan ekonomi nasional terus menguat. Secara kuartal, pertumbuhannya adalah 6,2% pada Q1 dan 4,4% pada Q2, menunjukkan tren pertumbuhan stabil dengan kemajuan bertahap.(Berita CCTV)

[Emisi CO2 per unit PDB akan turun 17% selama periode Rencana Lima Tahun ke-15] Kementerian Ekologi dan Lingkungan, bersama 18 departemen termasuk Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC), bersama-sama merilis Rencana Lima Tahun ke-15 Perubahan Iklim Nasional. Menurut Rencana tersebut, pada tahun 2030, emisi CO2 per unit PDB akan turun 17% dari level 2025, dan emisi CO2 per unit produk di industri yang tercakup dalam pasar perdagangan karbon nasional akan turun sekitar 3% dibandingkan 2025. Pasar perdagangan pengurangan emisi gas rumah kaca sukarela nasional yang transparan, terpercaya, dengan metodologi terpadu, partisipasi luas, dan selaras dengan praktik internasional akan dibentuk. Sistem manajemen jejak karbon produk pada dasarnya akan berjalan. Pemantauan dan pengendalian gas rumah kaca non-CO2 akan diperkuat, membentuk kapasitas pengurangan emisi setara karbon dioksida (CO2e) sebesar 30 juta ton. Sistem kerja adaptasi perubahan iklim akan semakin lengkap, kemajuan bertahap akan dicapai dalam membangun masyarakat tahan iklim, dan kesadaran serta kapasitas untuk menangani perubahan iklim akan terus menguat. Pengaruh, kekuatan penuntun, kekuatan pembentuk, dan daya tarik moral Tiongkok dalam tata kelola iklim global akan meningkat secara signifikan. (dari Aplikasi Berita Jalan Wall)

PBOC hari ini melakukan operasi reverse repo 7 hari sebesar 206,5 miliar yuan dengan suku bunga 1,40%. Pada hari yang sama, 253 miliar yuan reverse repo jatuh tempo. PBOC juga melakukan operasi reverse repo overnight sebesar 600 miliar yuan.

Dolar AS:

Per pukul 11:38 siang, indeks dolar AS turun 0,11 menjadi 101,3. Perhatian pasar kembali ke Selat Hormuz, karena risiko gangguan pasokan energi memperumit prospek inflasi, bertepatan dengan keputusan suku bunga Fed yang akan diumumkan Rabu ini, semakin meningkatkan ketidakpastian. Saat ini pasar memperkirakan probabilitas sekitar 70% bahwa Fed akan menahan suku bunga tetap stabil Rabu ini, dengan kisaran target saat ini di 3,5% hingga 3,75%. Analis JPMorgan menilai probabilitas kenaikan suku bunga "mungkin lebih rendah dari sekitar 30% yang saat ini dihargakan pasar," dengan alasan "meski inflasi tinggi, tidak ada risiko lonjakan lebih lanjut." Bank tersebut menetapkan probabilitas 50% pada "penahanan hawkish," yakin Fed akan tetap waspada sambil mencatat sinyal penurunan inflasi dari pergerakan harga energi terkini. (dari Aplikasi Berita Jalan Wall)

Tim BNP Paribas Markets 360 memperkirakan Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah, "meskipun kemungkinan kenaikan suku bunga tak terduga tidak bisa sepenuhnya dikesampingkan." Skenario dasar bank tersebut adalah satu kenaikan suku bunga pada Desember, tetapi "terdapat risiko signifikan bahwa para pembuat kebijakan akan memperkuat bahasa inflasi dalam pernyataan FOMC, yang akan sama dengan memberi isyarat bahwa kenaikan suku bunga September menjadi opsi." Kata-kata tentang stabilitas harga akan menjadi fokus diskusi dalam pertemuan ini, sementara pernyataan akan mencerminkan kesediaan untuk bertindak jika diperlukan. Namun, meskipun pernyataan tersebut tidak mengandung kata-kata seperti itu, kenaikan suku bunga September tidak dapat dikesampingkan; sebaliknya, jika mencakup kata-kata tersebut, itu tidak serta merta menjamin kenaikan pada September. Dalam konferensi pers, Warsh diperkirakan mengikuti pola Juni: pernyataan pembuka singkat, jawaban ringkas, dan panduan ke depan sangat terbatas. Dengan asumsi pernyataan sedikit berubah dari Juni, kami yakin sambutan pembukaan akan sangat mengikuti kesaksian kongres Warsh, dan komentarnya tentang data inflasi dan pasar tenaga kerja, prospek ekonomi, serta komitmennya untuk memulihkan stabilitas harga juga akan konsisten dengan kesaksian tersebut. (Aplikasi Data Jin10)

Gary Pzegeo, Chief Investment Officer CIBC Private Wealth US, mengatakan bahwa sikap hawkish Warsh terhadap stabilitas harga, bersamaan dengan data lemah (CPI dan nonfarm payrolls), mungkin cukup untuk menahan Fed. Ini konsisten dengan sentimen pasar. "Kontrak berjangka suku bunga mengarah pada penahanan pada pertemuan Juli," kata Pzegeo, "tetapi ekspektasi kenaikan suku bunga September terus meningkat. Dalam lingkungan geopolitik saat ini, September masih jauh, dan Fed akan memiliki lebih banyak data untuk diproses antara sekarang hingga 16 September." (Aplikasi Data Jin10)

Menurut CME "FedWatch": Probabilitas Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Juli adalah 69,5%, dan probabilitas kenaikan 25 bp kumulatif adalah 30,5%. Probabilitas Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 23,4%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 56,4%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 bp adalah 20,2%. (Aplikasi Data Jin10)

Dari sisi data:

Hari ini, CPI Australia bulan Juni (tidak disesuaikan) y/y, indeks sentimen investor ZEW Swiss Juli, persetujuan hipotek Inggris bulan Juni, dan data lainnya akan dirilis. Selain itu, SK Hynix akan merilis pendapatan Q2.

Minyak mentah:

Per pukul 11:38, harga minyak di kedua bursa melonjak, dengan WTI naik 3,92% dan Brent naik 3,55%. Ketegangan geopolitik yang kembali meningkat di Timur Tengah memicu rebound tajam harga minyak. Pemicu langsung rebound ini adalah pernyataan yang dirilis oleh Komando Pusat AS. Ryan McKay, Senior Commodity Strategist di TD Securities, mengatakan, "Kami tetap berhati-hati terhadap setiap kesepakatan potensial yang tidak secara khusus membahas masalah Selat Hormuz, karena perselisihan mengenai kendali selat tersebut sebelumnya telah menyebabkan tindakan agresif oleh Iran dan menyebabkan memorandum kesepahaman awal berantakan lebih awal." (Dari Aplikasi Wawasan Jalan Wall)

Pasar spot sekilas:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►