[Ulasan Tengah Hari Daya Komputasi SMM] H100: Wilayah Barat Bergegas Membeli di Tengah Kenaikan Harga Berkelanjutan, Menyusul Delta Sungai Yangtze, dengan Harga Tertinggi Mendekati Angka 80.000

[Ikhtisar Pasar] Pagi ini, harga H100 di Tiongkok barat terus naik, mengejar kenaikan H100 di Delta Sungai Yangtze. Untuk server SMM-H100-80G (Tiongkok barat, bulanan), sewa bulanan tertinggi naik menjadi 79.000 yuan, setara dengan tarif tertinggi per jam kartu sebesar 13,72 yuan, semakin mempersempit selisih dengan harga tertinggi 81.000 yuan di Delta Sungai Yangtze. Permintaan daya komputasi tinggi terus memanas, dan gelombang pembangunan pusat data di Tiongkok barat mendorong pusat harga sewa regional secara keseluruhan.

[H100 di Tiongkok Barat: Tren Pembelian Mendesak Jelas, Tarif per Jam Kartu Mendekati 13,72] Untuk server SMM-H100-80G (Tiongkok barat, bulanan), sewa bulanan tertinggi naik dari 76.000 yuan menjadi 79.000 yuan, meningkat 3.000 yuan atau 3,95%; tarif tertinggi per jam kartu naik dari 13,19 yuan menjadi 13,72 yuan, meningkat 0,53 yuan atau 4,02%. Sebelumnya, H100 Tiongkok barat telah lama mempertahankan selisih harga 2.000-3.000 yuan dibandingkan dengan Delta Sungai Yangtze; kenaikan kali ini menekan selisih menjadi 2.000 yuan. Kenaikan harga di Tiongkok barat bukanlah pengikutan pasif— investasi pusat data baru yang besar masuk, dan perluasan ruang mendorong permintaan pengadaan dan penyewaan GPU lokal. Meskipun ada pertumbuhan di sisi pasokan, desakan sisi permintaan untuk mengunci sumber daya bahkan lebih agresif.

[Pandangan SMM] Kenaikan berkelanjutan permintaan daya komputasi tinggi didorong oleh tiga kekuatan. Pertama, peralatan canggih Nvidia keluar dari daratan Tiongkok, meninggalkan kesenjangan pasar yang besar. Peralatan super-node dan GPU domestik masih membutuhkan waktu untuk mencapai skala ekonomi dan pasokan yang stabil, dan selama masa transisi ini, premi pada peralatan Nvidia yang ada semakin meningkat.

Kedua, peralatan GPU memiliki umur fisik yang panjang; ditambah dengan operasi dan pemeliharaan tingkat tinggi, tingkat kegagalan dapat dikendalikan. Selain itu, rantai industri perbaikan GPU yang matang di Shenzhen memungkinkan kartu komputasi yang ada untuk mempertahankan kemampuan komputasi melalui perbaikan dan reparasi, terus beredar di pasar permintaan tinggi dan menunda laju eliminasi alami.

Ketiga, pembangunan intensif banyak pusat data baru di Tiongkok barat secara langsung mendorong naik harga sewa GPU regional dengan masuknya modal. Kenaikan H100 di Tiongkok bagian barat menjadi 79 ribu yuan pada putaran ini merupakan cerminan langsung dari tren tersebut. Dengan ketiga logika ini digabungkan, harga daya komputasi kelas atas tidak mungkin mereda dalam jangka pendek.