Dolar AS Melemah, Sebagian Besar Logam Turun, Nikel SHFE, Seng LME, Timah, Nikel Turun Lebih dari 1%, Emas dan Perak COMEX, Perak SHFE Memimpin Penurunan [Pasar Semalam]

Berita SMM 29 Juli:

Pasar Logam:

Semalam, logam dasar umumnya turun di pasar domestik dan luar negeri. Di dalam negeri, hanya aluminium SHFE dan timbal SHFE yang naik bersamaan, dengan aluminium SHFE naik 0,99% dan timbal SHFE naik 0,26%. Nikel SHFE memimpin penurunan, turun 1,15%. Di luar negeri, seng LME, timah LME, dan nikel LME semuanya turun lebih dari 1%, dengan seng LME turun 1,31%, timah LME turun 1,79%, dan nikel LME turun 1,88%. Penurunan logam lainnya sedikit berfluktuasi. Kontrak utama alumina naik 0,07%, dan kontrak utama aluminium tuang naik 0,85%.

Semalam, logam besi umumnya melemah. Kumparan canai panas menjadi satu-satunya yang naik, meningkat 0,03%. Baja tahan karat memimpin kerugian, turun 0,55%. Untuk batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas turun 0,52% dan kokas turun 0,41%.

Dalam logam mulia semalam, emas COMEX turun 1,18%, perak COMEX turun 2,35%. Di dalam negeri, emas SHFE turun 0,73%, dan perak SHFE turun 1,43%.

Per pukul 6:44 pagi tanggal 29 Juli, kutipan penutupan semalam:

Front Makro

Dalam Negeri:

[Otoritas Pajak China Mengumpulkan 16,7 Triliun Yuan dalam Pendapatan Pajak dan Biaya pada Semester I, dengan Pendapatan Pajak Melebihi 10 Triliun Yuan] Pada pagi 28 Juli, Kantor Informasi Dewan Negara mengadakan konferensi pers. Seorang pejabat yang bertanggung jawab dari Administrasi Perpajakan Negara memperkenalkan bahwa pada Semester I, otoritas pajak mengumpulkan total 16,7 triliun yuan dalam pendapatan pajak dan biaya. Dari jumlah tersebut, pendapatan pajak melebihi 10 triliun yuan, naik 4,9% YoY. Hal ini terutama disebabkan oleh kinerja ekonomi yang secara umum stabil dan membaik, pemulihan berkelanjutan pada PPI yang terkait erat dengan pendapatan pajak, dan momentum pertumbuhan yang kuat di beberapa sektor baru dan industri utama. Sementara itu, pendapatan premi asuransi sosial mencapai 4,5 triliun yuan, dan pendapatan non-pajak mencapai 1,8 triliun yuan, semakin memperkuat sumber daya fiskal negara.

Dolar AS:

Per penutupan semalam, indeks dolar AS turun 0,11% menjadi 101,42. Ketika para pedagang memposisikan diri terhadap kemungkinan bahwa The Fed mungkin mulai menaikkan suku bunga pada hari Rabu, open interest pada futures yang terkait dengan suku bunga acuan Fed melonjak ke rekor tertinggi. Jumlah kontrak terbuka dalam futures suku bunga dana federal, yang akan jatuh tempo setelah keputusan suku bunga ini diumumkan, melampaui rekor sebelumnya yang dicatat oleh kontrak Oktober 2024, ketika ketidaksepakatan pasar atas hasil rapat The Fed juga signifikan. Data CME menunjukkan open interest mencapai 909.714 kontrak pada hari Jumat dan naik lebih lanjut menjadi 967.136 kontrak pada hari Senin. Perdagangan ini mencerminkan divergensi yang signifikan dalam ekspektasi pasar terhadap langkah The Fed berikutnya. (dari Wallstreetcn APP)

Menurut CME FedWatch: Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Juli adalah 69,5%, sementara probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 bp adalah 30,5%. Untuk September, probabilitas suku bunga tidak berubah adalah 23,4%, kenaikan kumulatif 25 bp adalah 56,4%, dan kenaikan 50 bp adalah 20,2%. (Jinshi Data APP)

Sebuah laporan riset Huatai Macro mengatakan bahwa sejak Ketua The Fed yang baru, Kevin Warsh, menjabat, penentuan harga pasar keuangan terhadap sikap kebijakan ketua baru telah bergeser dari pemotongan suku bunga yang dovish sebelumnya menjadi bias jangka pendek yang lebih hawkish. Namun, menjelang pertemuan FOMC Juli, ekspektasi pasar terhadap langkah kebijakan The Fed berikutnya sangat terpolarisasi. Setelah Warsh menghapus panduan ke depan, penentuan harga pasar menjadi lebih sulit, dan fokus tarik-menarik antara Warsh dan pasar pasti akan bergeser dari “mendengarkan kata-katanya” menjadi “melihat tindakannya.” Dengan mempertimbangkan pengalaman historis transisi Ketua The Fed, lingkungan makro saat ini, dan tujuan Warsh untuk membangun kredibilitas, kami telah memajukan perkiraan kami untuk kenaikan suku bunga The Fed—kami memperkirakan probabilitas kenaikan pada bulan Juli sedikit di atas 50%, lebih tinggi dari sekitar 40% yang saat ini dihargai oleh pasar, dan dalam skenario dasar kami, probabilitas bahwa Warsh menaikkan suku bunga sebelum September mendekati 100%. Dari perspektif ketua baru dan dinamika pasar, biaya keseluruhan untuk menaikkan suku bunga pada bulan Juli bisa lebih rendah. (Jinshi Data APP)

Di Front Makro:

Hari ini, data CPI Tahunan Australia yang Tidak Disesuaikan untuk bulan Juni, Indeks Sentimen Investor ZEW Swiss bulan Juli, dan Persetujuan Hipotek Inggris untuk bulan Juni akan dirilis. Selain itu, SK Hynix akan melaporkan pendapatan Q2.

Minyak Mentah:

Hingga penutupan semalam, kedua harga minyak acuan turun, dengan WTI turun 4,21% dan Brent turun 3,33%. Pasar menunggu AS dan Iran untuk mendorong negosiasi damai, meskipun sengketa Selat Hormuz masih belum terselesaikan. Namun, pagi dini hari ini, harga minyak kembali melonjak, dengan media asing melaporkan bahwa gencatan senjata sementara antara AS dan Iran kembali tidak pasti.

Data dari American Petroleum Institute (API) menunjukkan bahwa minggu lalu, persediaan minyak mentah API AS turun 3.296.000 barel, setelah kenaikan 2.603.000 barel pada minggu sebelumnya. Persediaan minyak mentah API di Cushing turun 273.000 barel, dibandingkan penurunan sebelumnya 737.000 barel. Persediaan bensin API naik 918.000 barel (sebelumnya: ‑1.379.000 barel), dan persediaan distilat naik 355.000 barel (sebelumnya: +1.759.000 barel). (Wallstreetcn)