Timah SHFE memantap dengan catatan positif, harga timah berada di atas 418.000 yuan/mt [SMM Tin Morning News]

Kontrak timah SHFE yang paling aktif ditutup pada 418.780 yuan/mt, naik 0,28%. Semalam, timah LME ditutup naik 1,11% pada $54.341/mt. Selama akhir pekan, meredanya ketegangan AS-Iran mendorong penurunan tajam harga minyak dan mengurangi kekhawatiran inflasi, meningkatkan selera risiko di sektor logam non-ferrous dan memungkinkan harga timah dibuka lebih tinggi karena hal ini.
Sektor Teknologi: Kecerdasan Buatan dan Rantai Memori Mesin Ganda Mendorong Ekspektasi Permintaan Solder Timah
• ChangXin Technology melonjak 465,82% pada debutnya di Pasar STAR kemarin, dengan kapitalisasi pasarnya mencapai 3,28 triliun yuan untuk menduduki puncak pasar saham A. Sub-sektor peralatan dan material semikonduktor naik secara keseluruhan; Zhichun Technology mencapai batas atas harian, dan NAURA Technology menerima pembelian bersih sebesar 298 juta yuan dari dana utama.
• Samsung Electronics dan SK Hynix akan mencapai kerja sama pasokan chip memori jangka panjang senilai hingga $950 miliar dengan raksasa teknologi AS seperti Nvidia, memperpanjang boom belanja modal daya komputasi AI.
• SEMI menaikkan perkiraan pertumbuhan penjualan peralatan semikonduktor global 2026 menjadi 23,2%. Waktu tunggu pengiriman untuk lima produsen peralatan teratas dunia diperpanjang 50%–100%, memperkuat logika substitusi domestik.

  Fundamental: Pasokan Bijih Ketat dan Persediaan Rendah Membangun Dukungan Dasar
• Pemulihan produksi yang lambat di Negara Bagian Wa Myanmar: Dipengaruhi oleh musim hujan yang sedang berlangsung dan akumulasi air di area pertambangan, output bijih timah pada bulan Juni hanya 6.392 mt dalam kandungan fisik. Impor bijih timah domestik Juli diperkirakan relatif datar dibandingkan bulan sebelumnya, dan pemulihan produksi penuh telah ditunda hingga 2027.
• Persediaan pada tingkat terendah secara historis: Per 25 Juli, persediaan timah LME sekitar 7.231 mt, dan persediaan SHFE 5.456 mt.
Peringatan Risiko
Pekan ini dipenuhi dengan peristiwa makro—pertemuan FOMC Juli The Fed AS (28-29 Juli), pertemuan Politbiro Tiongkok, dan rilis laporan keuangan terkonsentrasi dari raksasa teknologi luar negeri—mendorong volatilitas di awal. Semalam, Indeks Semikonduktor Philadelphia turun 2,38%, dengan penurunan kumulatif dua hari sebesar 6,6%. Nvidia dan Micron semakin diserang short oleh investor “Big Short” Michael Burry. Koreksi tajam pada saham semikonduktor AS dapat merembet ke sektor memori/semikonduktor saham A Tiongkok, dan harga timah mungkin berfluktuasi dua arah dalam jangka pendek sejalan dengan sentimen saham teknologi.

[Pernyataan Sumber Data: Semua data selain informasi yang tersedia untuk umum diproses oleh SMM berdasarkan informasi publik, komunikasi pasar, dan model basis data internal SMM, hanya untuk referensi dan bukan merupakan saran pengambilan keputusan. Informasi yang diberikan hanya untuk referensi. Artikel ini bukan merupakan saran keputusan penelitian investasi langsung. Klien harus membuat keputusan dengan hati-hati dan tidak menggantikan ini dengan penilaian independen mereka sendiri. Setiap keputusan yang dibuat oleh klien tidak ada hubungannya dengan SMM]