[SMM Analysis] Mengapa India Dapat Secara Konsisten Membeli Skrap Tembaga di Luar China dengan Harga Tinggi?

Dalam beberapa tahun terakhir, India secara bertahap muncul sebagai pembeli aktif di pasar skrap tembaga global, dengan skala perdagangan skrap tembaganya menunjukkan tren pertumbuhan yang nyata.

Peningkatan pesat impor skrap tembaga India pada dasarnya didorong oleh permintaan bahan baku yang terus meluas. Sebagai salah satu ekonomi dengan pertumbuhan tercepat di dunia, India terus menggenjot pembangunan infrastruktur, jaringan listrik, kabel dan kawat, serta konstruksi manufaktur, yang memicu pertumbuhan konsumsi tembaga yang berkelanjutan. Namun, volume daur ulang skrap tembaga domestik India belum sepenuhnya memenuhi kebutuhan produksi batang tembaga sekunder, ingot tembaga, dan perusahaan pengolahan tembaga lainnya, sehingga skrap tembaga impor menjadi suplemen bahan baku yang penting.

Lebih lanjut, di tengah ketatnya pasokan skrap tembaga global, kemampuan India mempertahankan volume impor yang relatif tinggi juga terkait dengan standar impornya yang lebih longgar dan kemampuan pengolahan bahan baku yang beragam. Dibandingkan dengan persyaratan Tiongkok mengenai kadar, bentuk, dan kandungan pengotor skrap tembaga impor, India dapat menerima jenis skrap tembaga yang lebih luas. Tembaga bersih cerah, tembaga No.1, dan bongkahan kawat tembaga kadar tinggi dapat langsung digunakan untuk produksi batang tembaga atau produk setengah jadi tembaga bermutu tinggi lainnya; tembaga No.2, bahan tembaga campuran, dan beberapa bahan baku kompleks dapat dibongkar, disortir, dan dilebur untuk menghasilkan produk seperti ingot tembaga dan anoda tembaga; skrap kuningan dan paduan tembaga lainnya juga dapat masuk ke produksi ingot kuningan, billet tembaga, dan suku cadang. Jalur penyerapan yang beragam ini memungkinkan India menampung lebih banyak sumber daya skrap tembaga luar negeri dari berbagai kadar dan bentuk.

Selain itu, menurut survei pasar SMM, dalam persaingan untuk kargo luar negeri tertentu, harga beli atau rasio harga yang ditawarkan pembeli India seringkali lebih tinggi daripada di pasar impor tradisional seperti Tiongkok, Jepang, dan Korea Selatan. Keunggulan harga ini sangat menonjol untuk bahan baku kompleks yang memerlukan pembongkaran, penyortiran, atau peleburan lebih lanjut.

Kemampuan India mempertahankan penawaran beli yang relatif tinggi tidak didorong oleh satu faktor, melainkan oleh kombinasi kebijakan tarif, permintaan bahan baku domestik, sistem pemrosesan yang fleksibel, biaya pemrosesan yang lebih rendah, dan kondisi logistik.

Pertama, penyesuaian tarif telah memberikan ruang bagi pembeli India untuk menaikkan penawaran mereka. Mulai Februari 2025, India menurunkan tarif impor dasar untuk barang skrap tembaga tertentu dengan kode HS 74040012, 74040019, dan 74040022 menjadi nol. Perlu dicatat bahwa tarif dasar yang sebelumnya berlaku untuk kode-kode tersebut tidak seragam 2,5%; melainkan mencakup tarif masing-masing 10%, 5%, atau 2,5%. Tarif dasar merupakan biaya impor aktual yang tidak dapat diimbangi melalui penjualan berikutnya, sehingga penurunan menjadi nol secara langsung menurunkan biaya landed untuk skrap tembaga yang memenuhi syarat.

Kedua, pasokan skrap tembaga domestik di India tidak dapat secara bersamaan mengimbangi peningkatan permintaan bahan baku dari perusahaan batang tembaga sekunder, ingot tembaga, kuningan, dan peleburan sekunder, sehingga terjadi persaingan ketat untuk sumber pasokan. Ketika buku pesanan pabrik sedang kuat dan persediaan bahan baku rendah, penghentian produksi, pemotongan produksi, dan kehilangan pesanan akibat kekurangan bahan seringkali lebih besar daripada biaya tambahan untuk membayar beberapa sepersepuluh poin persentase lebih tinggi dalam rasio harga. Oleh karena itu, sejumlah perusahaan bersedia bersaing untuk mendapatkan kargo luar negeri dengan menaikkan penawaran mereka.

Ketiga, India memiliki banyak usaha kecil dan menengah yang bergerak di bidang pembongkaran manual, pemilahan, pengolahan nodul kawat tembaga, dan peleburan pirometalurgi. Untuk kabel bekas, motor, dan bahan tembaga campuran, pemilahan manual yang lebih teliti membantu mengurangi kehilangan tembaga dan meningkatkan tingkat pemulihan logam. Dibandingkan dengan pasar dengan biaya tenaga kerja dan pemrosesan yang lebih tinggi, perusahaan India memiliki fleksibilitas lebih besar dalam metode pengolahan dan pencampuran bahan baku, memungkinkan mereka mengarahkan berbagai tingkatan dan bentuk bahan baku ke tahap produksi yang sesuai. Akibatnya, bahan baku kompleks tertentu yang memerlukan diskon lebih besar di pasar lain dapat memiliki valuasi yang lebih tinggi di India.

Geografi dan struktur pengangkutan juga memberikan keunggulan tertentu bagi India. India relatif dekat dengan sumber pasokan utama seperti UEA, Arab Saudi, Oman, dan sebagian Eropa. Untuk kargo dari wilayah ini, waktu pengiriman dan biaya angkut laut ke India umumnya lebih rendah dibandingkan ke pasar Asia Timur; beberapa kargo dari Eropa juga menikmati keunggulan pelayaran ke India. Meskipun rasio harga nominal yang ditawarkan pembeli India lebih tinggi, selama biaya angkut, waktu transit, dan modal terikat lebih rendah, biaya landed akhir di pabrik masih dapat tetap berada pada tingkat yang wajar.

Secara keseluruhan, kemampuan India untuk membeli skrap tembaga luar negeri dengan harga tinggi terutama didukung oleh kelangkaan bahan baku domestik, persaingan antarperusahaan dalam pasokan, rute pengolahan bahan baku yang beragam, biaya penyortiran manual yang relatif rendah, serta keuntungan logistik untuk kargo dari Timur Tengah, Afrika Timur, dan sebagian Eropa.

Seiring terus meningkatnya permintaan tembaga dari sektor jaringan listrik, kawat dan kabel, infrastruktur, dan manufaktur India, permintaan pembelian skrap tembaga luar negerinya diperkirakan akan tetap kuat. Namun, dalam kondisi pasokan skrap tembaga global yang ketat, rasio harga pembelian yang terlalu tinggi juga akan menekan margin pemrosesan. Apakah pembelian dengan harga tinggi oleh India bisa berkelanjutan tetap akan bergantung pada harga jual lokal untuk batang tembaga dan produk tembaga, tingkat operasi pabrik, biaya modal, serta hasil pemulihan logam aktual.