Minyak mentah melonjak, logam secara umum turun, tembaga dan timah di LME dan SHFE turun lebih dari 1%, logam mulia anjlok, dan perak SHFE turun lebih dari 4% [Pasar Semalam].

SMM Berita 24 Juli:

Pasar logam:

Semalaman, logam dasar di pasar domestik umumnya turun. Tembaga SHFE turun 1,4%, aluminium SHFE sedikit melemah, timbal SHFE turun 0,57%, seng SHFE turun 0,22%, timah SHFE turun 1,24%. Nikel SHFE sedikit menguat. Selain itu, kontrak berjangka alumina paling aktif turun 0,33%, dan kontrak cor aluminium paling aktif turun 0,17%.

Semalaman, logam besi sebagian besar turun. Baja tahan karat turun 0,47%, bijih besi turun 0,47%, rebar turun 0,45%, dan HRC turun 0,33%. Batubara kokas dan kokas: kontrak berjangka batubara kokas paling aktif naik 0,31%, dan kontrak berjangka kokas paling aktif sedikit menguat.

Semalaman di pasar luar negeri, logam dasar LME sebagian besar bergerak turun. Tembaga LME turun 1,74%. Aluminium LME turun 0,08%, timbal LME turun 0,32%. Seng LME turun 0,14%. Timah LME turun 1,19%. Nikel LME naik 0,85%.

Semalaman di logam mulia: Emas COMEX turun 2,4%, perak COMEX turun 3,99%. Semalaman, kontrak berjangka emas SHFE paling aktif turun 2,25%, dan kontrak berjangka perak SHFE paling aktif turun 4,22%.

Per pukul 07:07 pagi pada 24 Juli, harga penutupan semalaman:

Di Sisi Makro

Tiongkok:

[Kementerian Perdagangan: Akan lebih memperkuat siklus ekonomi domestik dan mengoptimalkan siklus ganda domestik dan internasional] Pada 23 Juli, Wakil Menteri Perdagangan Yan Dong menyatakan dalam konferensi pers bahwa sejak awal tahun ini, sesuai dengan penempatan Komite Sentral Partai Komunis Tiongkok dan Dewan Negara, upaya telah ditingkatkan untuk memajukan perumusan dan implementasi rencana khusus “Rencana Lima Tahun ke-15” terkait di sektor komersial. Langkah selanjutnya akan terus berfokus pada pembangunan berkualitas tinggi sebagai tugas utama, terus meningkatkan efektivitas kebijakan, lebih memperkuat siklus ekonomi domestik, mengoptimalkan siklus ganda domestik dan internasional, serta memberikan kontribusi positif baru bagi pembangunan ekonomi nasional. (Dari Wallstreetcn APP)

[Kementerian Perdagangan: Tim ekonomi dan perdagangan Tiongkok dan AS sedang menjajaki pengaturan kerangka kerja untuk mendorong pemotongan tarif timbal balik masing-masing senilai $30 miliar] Meng Huating, Direktur Jenderal Departemen Administrasi Investasi Asing Kementerian Perdagangan, menanggapi pertanyaan tentang kemajuan pembentukan dewan perdagangan dan investasi antara Tiongkok dan AS dalam konferensi pers Kantor Informasi Dewan Negara pada tanggal 23, menyatakan bahwa saat ini, tim ekonomi dan perdagangan Tiongkok dan AS sedang menjaga komunikasi yang erat mengenai pengaturan spesifik untuk struktur, fungsi, dan model operasional dewan perdagangan, serta sedang menjajaki pengaturan kerangka kerja untuk mendorong pemotongan tarif timbal balik masing-masing senilai $30 miliar. Pihak Tiongkok secara ekstensif meminta pendapat dari perusahaan domestik, asosiasi bisnis, pemerintah daerah, dan asosiasi perusahaan investasi AS serta pemangku kepentingan lainnya mengenai pengaturan pemotongan tarif yang diusulkan. Pihak AS juga mencari masukan publik mengenai dewan perdagangan dan pengaturan pemotongan tarif timbal balik. Kedua belah pihak akan menjaga pertukaran yang erat dan segera menyelesaikan pengaturan pemotongan tarif produk spesifik serta mendorong implementasinya untuk lebih memperluas perdagangan bilateral. (Kantor Berita Xinhua)

[Bank Rakyat Tiongkok melakukan operasi MLF sebesar 500 miliar yuan] Bank Rakyat Tiongkok mengumumkan bahwa untuk menjaga likuiditas yang cukup dalam sistem perbankan, pada 24 Juli 2026, pihaknya akan melakukan operasi MLF sebesar 500 miliar yuan melalui metode lelang kuantitas tetap, penawaran suku bunga, dan penawaran harga berganda, dengan jangka waktu 1 tahun.

[CSRC: Mendorong peningkatan stabil dalam skala dan proporsi dana jangka menengah dan panjang yang masuk pasar, memperkuat cadangan kebijakan untuk menghadapi fluktuasi pasar global dan penularan risiko lintas batas] Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok (CSRC) mengadakan simposium mengenai pembangunan Partai dan kerja regulasi. Pertemuan tersebut menekankan bahwa perubahan yang belum pernah terjadi dalam satu abad semakin cepat, konflik geopolitik masih berlangsung, dan risiko resonansi serta penularan di pasar keuangan global meningkat. Pada saat yang sama, revolusi teknologi dan transformasi industri babak baru mempercepat terobosan, faktor-faktor positif di sisi kebijakan makro, fundamental, dan permodalan terus terakumulasi, efek reformasi pasar modal terus bermunculan, dan pasar secara keseluruhan memiliki nilai alokasi yang baik. Pertemuan menekankan penerapan langkah-langkah komprehensif untuk sepenuhnya menjaga stabilitas operasi pasar dan meningkatkan ketahanan pasar modal. Ditegaskan perlunya penyesuaian kontra-siklus yang lebih tepat dan efektif, mendorong peningkatan stabil dalam skala dan proporsi dana jangka menengah dan panjang yang masuk pasar, memperkuat cadangan kebijakan untuk menghadapi fluktuasi pasar global dan penularan risiko lintas batas, serta membangun tanggul laut yang kokoh terhadap guncangan risiko eksternal. Pertemuan mendorong pendalaman reformasi untuk meningkatkan inklusivitas dan kemampuan adaptasi kelembagaan, melaksanakan langkah-langkah rinci untuk reformasi investasi dan pembiayaan secara menyeluruh, serta lebih memanfaatkan fungsi pasar saham, reksa dana, obligasi, dan berjangka.

[Beijing mengeluarkan langkah-langkah untuk mempercepat pembangunan yang dipimpin oleh agen AI, mempercepat terobosan teknologi kunci pada agen AI umum di bidang model dan chip] Sejumlah departemen di Beijing bersama-sama merumuskan "Beberapa Langkah Beijing tentang Percepatan Pembangunan yang Dipimpin oleh Agen AI", yang telah disetujui oleh pemerintah kota dan kini resmi dikeluarkan untuk dilaksanakan. Langkah-langkah tersebut mendukung entitas inovatif dalam menerapkan Rekayasa Harness, berfokus pada optimalisasi rekayasa konteks, persistensi tugas, kolaborasi multi-agen, dan skalabilitas sistem untuk memperkuat fondasi bersama bagi agen AI. Hal ini bertujuan untuk mempercepat terobosan teknologi kunci dalam agen AI umum di seluruh model dan chip, mendukung entitas inovatif dalam terus meningkatkan tumpukan perangkat lunak menengah, meneliti dan mengembangkan operator utama serta kerangka kerja yang sesuai untuk pengembangan agen AI, mendorong adaptasi dan optimasi dengan model besar lokal, serta meningkatkan panjang rantai tugas yang kompleks dan stabilitas pelaksanaan tugas jarak jauh. (Dari APP Wallstreetcn)

[ZCE meminta pendapat tentang revisi peraturan manajemen perdagangan berjangka dan peraturan manajemen pembuat pasar] Bursa Komoditas Zhengzhou mengeluarkan pengumuman yang meminta pendapat publik tentang revisi “Peraturan Manajemen Perdagangan Berjangka Bursa Komoditas Zhengzhou” dan “Peraturan Manajemen Pembuat Pasar Bursa Komoditas Zhengzhou.” Sesuai dengan Undang-Undang Berjangka dan Derivatif Republik Rakyat Tiongkok, Peraturan Manajemen Perdagangan Berjangka, Peraturan Administrasi Bursa Berjangka, serta peraturan dan regulasi lainnya yang relevan, ZCE berencana merevisi Peraturan Manajemen tersebut, dan kini meminta pendapat publik dari pasar. Catatan revisi adalah sebagai berikut: Pertama, menyempurnakan situasi yang berlaku untuk tindakan darurat ZCE dengan menyesuaikan Pasal 16 dari Peraturan Manajemen Perdagangan. Kedua, untuk produk dengan sesi perdagangan malam, memperkenalkan lelang panggilan 5 menit sebelum dimulainya sesi siang hari pada hari perdagangan dengan sesi malam, menyesuaikan ketentuan terkait dalam Peraturan Manajemen Perdagangan dan Peraturan Manajemen Pembuat Pasar. Penambahan lelang panggilan siang hari dapat menghasilkan harga yang lebih adil pada awal perdagangan siang, mendorong operasi pasar yang stabil. (Dari APP Wallstreetcn)

Dolar AS:

Indeks dolar AS semalam naik 0,32%, ditutup pada 101,12. Tekanan inflasi kembali memanas, dan probabilitas kenaikan suku bunga Fed minggu depan melonjak menjadi sekitar 38%. Sameer Samana dari Wells Fargo Investment Institute mengatakan: Meningkatnya ketegangan di Timur Tengah telah mendorong harga minyak mentah naik, meningkatkan kekhawatiran bahwa inflasi dapat kembali meningkat, menunda pemotongan suku bunga atau bahkan mungkin memaksa Fed untuk menaikkan suku bunga. (Wallstreetcn)

Data: Klaim pengangguran awal AS turun tajam minggu lalu, menunjukkan pasar tenaga kerja AS tetap stabil dan pejabat Fed perlu terus fokus mengekang inflasi. Departemen Tenaga Kerja AS pada hari Kamis melaporkan bahwa klaim pengangguran awal untuk minggu yang berakhir 18 Juli turun sebanyak 22.000 menjadi 187.000, dibandingkan dengan ekspektasi 212.000. Laporan hari Kamis ini merupakan sinyal terbaru tentang stabilitas pasar tenaga kerja yang berkelanjutan. Tingkat pengangguran secara tak terduga turun menjadi 4,2% pada bulan Juni, terendah dalam satu tahun, tetapi penurunan tersebut lebih didorong oleh mengecilnya angkatan kerja daripada pertumbuhan lapangan kerja. Pasar tenaga kerja AS menunjukkan keseimbangan yang tidak biasa: pasokan tenaga kerja terbatas, penambahan lapangan kerja baru yang lambat, dan pemutusan hubungan kerja yang relatif terbatas menjaga tingkat pengangguran pada level rendah secara historis. Situasi ini semakin mendorong para pembuat kebijakan The Fed untuk lebih fokus pada inflasi, yang masih jauh di atas target 2%, daripada menyatakan lebih banyak kekhawatiran tentang pasar tenaga kerja yang kuat. (Jinshi Data APP)

Mata Uang Lainnya:

[Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga] Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga pada hari Kamis, tetapi investor memperkirakan bank akan menaikkan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang untuk mengekang inflasi yang dipicu oleh perang Timur Tengah. Suku bunga fasilitas deposito ECB dipertahankan pada 2,25%, sejalan dengan ekspektasi pasar yang luas, setelah bank melakukan kenaikan suku bunga pertamanya dalam hampir tiga tahun bulan lalu. Ketegangan yang meningkat di Selat Hormuz telah mendorong harga minyak global kembali mendekati $100 per barel, menghidupkan kembali risiko tekanan inflasi akibat perang. (Jinshi Data APP)

Sisi Makro:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi indeks sentimen konsumen Gfk Jerman bulan Agustus, penjualan ritel bulanan yang disesuaikan secara musiman Inggris bulan Juni, PMI manufaktur pendahuluan Prancis bulan Juli, PMI manufaktur pendahuluan Jerman bulan Juli, PMI manufaktur pendahuluan Zona Euro bulan Juli, PMI manufaktur pendahuluan Inggris bulan Juli, PMI jasa pendahuluan Inggris bulan Juli, PMI manufaktur pendahuluan S&P Global AS bulan Juli, PMI jasa pendahuluan S&P Global AS bulan Juli, dan total penjualan rumah baru tahunan AS bulan Juni. Perhatikan juga: Konferensi AMD Advancing AI yang diadakan di San Francisco pada 22-23 Juli; laporan pendapatan Q2 Intel yang dirilis setelah penutupan pasar AS pada 23 Juli.

Minyak Mentah:

Semalam, kedua kontrak berjangka minyak melanjutkan kenaikan dari empat sesi perdagangan sebelumnya, dengan minyak mentah AS naik 6,37% dan minyak mentah Brent naik 4,91%.

Harga minyak mentah berjangka Brent naik menjadi $100/barel untuk pertama kalinya dalam dua bulan. Hal ini terjadi setelah Houthi Yaman mengklaim telah menyerang dua kapal tanker minyak Saudi yang berlayar di Laut Merah, memperdalam konflik Timur Tengah dan mengancam gangguan pasokan minyak lebih lanjut. Serangan Houthi membuka front baru dalam konflik regional, menyusul lalu lintas yang sudah bermasalah di Selat Hormuz akibat bentrokan AS-Iran. Sejak konflik meletus, Selat Bab al-Mandab di mulut Laut Merah telah menjadi jalur vital bagi ekspor minyak. Dalam beberapa hari terakhir, pihak AS dan Iran sama-sama meremehkan kemungkinan perundingan damai, membuat skenario permusuhan jangka panjang tampak mungkin terjadi. (Jinshi Data APP)

Backwardation yang signifikan muncul pada selisih harga antara kontrak berjangka minyak mentah Brent dan harga spot langsung, menandakan kekhawatiran pasar bahwa kondisi dapat memburuk. Presiden Rapidan Energy Group menyatakan: Cakupan konflik militer putaran kedua akan lebih besar dari yang pertama. Risikonya sangat besar, tidak hanya bagi industri pelayaran tetapi juga untuk infrastruktur energi. Pelaku pasar minyak mengindikasikan bahwa tekanan politik meningkat pada Presiden Trump untuk mengakhiri perang dan mengendalikan biaya energi yang melonjak. (Wallstreetcn)