Dolar AS Melemah Mingguan, Minyak Mentah Melonjak Mingguan, Logam Dasar: Pasar Domestik Ungguli Pasar Luar Negeri, Alumina, Timah SHFE, dan Perak SHFE Naik Lebih dari 1% [Pergerakan Semalam]

SMM, 18 Juli:

Pasar logam:

Semalam, logam dasar di pasar domestik hampir semuanya naik. Tembaga SHFE naik 0,15%, aluminium SHFE naik 0,22%, timbal SHFE menguat 0,69%, seng SHFE turun 0,85%, dan timah SHFE melonjak 1,57%. Nikel SHFE sedikit turun 0,28%. Selain itu, kontrak alumina berjangka paling aktif naik 1,64%, dan kontrak aluminium cor paling aktif naik 0,67%.

Semalam, logam besi sebagian besar turun. Baja tahan karat turun 0,3%, bijih besi turun 0,46%, baja tulangan turun 0,35%, dan HRC melemah 0,36%. Untuk batubara kokas dan kokas: kontrak batubara kokas paling aktif naik 1,34%, dan kontrak kokas paling aktif naik 0,56%.

Semalam di pasar luar negeri, logam dasar LME secara umum turun. Tembaga LME sedikit turun 0,11%, aluminium LME turun 0,33%, timbal LME naik 0,96%, seng LME turun 1,48%, timah LME sedikit naik 0,73%, dan nikel LME turun 0,38%.

Semalam, logam mulia : Emas COMEX naik 0,77%, namun garis mingguannya turun karena merosot 2,2% selama seminggu; perak COMEX sedikit naik 0,06%, dengan garis mingguannya turun untuk minggu kedua berturut-turut, turun 6,56% selama seminggu. Semalam, kontrak emas SHFE paling aktif naik 0,67%, dengan garis mingguannya turun untuk minggu kedua berturut-turut, turun 3,07% selama seminggu; kontrak perak SHFE paling aktif naik 1,05%, turun dua minggu berturut-turut dengan kerugian mingguan 7,85%.

Data dari Dewan Emas Dunia menunjukkan harga emas melemah pada bulan Juni, menghapus kenaikan sebelumnya, sehingga semester pertama berakhir dengan penurunan. Meski terjadi arus keluar pada bulan Juni, ETF emas Tiongkok masih mencatat arus masuk yang signifikan di semester pertama, mendorong total aset yang dikelola (AUM) sedikit lebih tinggi menjadi 243 miliar yuan dan total kepemilikan naik 29 metrik ton menjadi 277 metrik ton. Pada bulan Juni, ETF emas Tiongkok mengalami arus keluar sebesar 15 miliar yuan, yang merupakan kinerja bulanan terlemah sepanjang sejarah. (Dari Wall Street CN APP)

Per pukul 08:45, 18 Juli, harga penutupan semalam:

Sisi makro

Domestik:

[Kementerian Keuangan dan Dua Departemen Lainnya Menyesuaikan Kebijakan Pajak Konsumsi untuk Baterai Tertentu] Pada 17 Juli, Kementerian Keuangan mengumumkan bahwa mulai 1 September 2026, pajak konsumsi sebesar 2% akan dikenakan pada sel primer bebas merkuri, baterai nikel-logam hidrida, sel primer litium, baterai litium-ion, dan baterai aliran vanadium; mulai 1 September 2027, tarif pajak konsumsi sebesar 4% akan berlaku untuk produk baterai tersebut. Mulai 1 April 2027, pajak konsumsi sebesar 2% akan dikenakan pada sel surya; mulai 1 April 2028, tarif untuk sel surya akan naik menjadi 4%. Mulai 1 September 2026 hingga 31 Desember 2028, pajak konsumsi akan dibebaskan untuk baterai natrium-ion, baterai solid-state, sel bahan bakar, serta untuk sel perovskite, sel tandem, dan sel galium arsenida di antara sel surya.

[MIIT: Produsen Otomotif Wajib Tegas Menolak Persaingan Tidak Sehat dan Memperkuat Pengujian, Verifikasi, serta Penilaian Keamanan Produk] Pada 17 Juli, Departemen I Industri Peralatan Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) mengadakan simposium bagi produsen otomotif utama, menugaskan upaya untuk lebih mengatur tatanan persaingan di industri otomotif, meningkatkan kesesuaian produksi dan tingkat keamanan mutu produk otomotif, serta melaksanakan tugas-tugas utama seperti investigasi risiko keselamatan dan bahaya serta inspeksi dan pengawasan produk otomotif. (dari aplikasi Wall Street CN)

[Kementerian Perumahan dan Pembangunan Perkotaan-Pedesaan: Majukan Pembaruan Perkotaan Berkualitas Tinggi dan Perkuat Pelaksanaan Renovasi Permukiman Lama Perkotaan] Pada 17 Juli, Kelompok Pimpinan Partai Kementerian Perumahan dan Pembangunan Perkotaan-Pedesaan mengadakan sesi belajar diperluas dari kelompok pusat studi teori. Rapat tersebut menekankan bahwa melaksanakan pekerjaan perkotaan di era baru dan perjalanan baru adalah misi mulia dengan tugas-tugas berat. Rapat menyerukan untuk memajukan pembaruan perkotaan berkualitas tinggi, mempromosikan tata kelola perkotaan efisien tinggi, dan membangun konstruksi “empat baik” yaitu rumah baik, permukiman baik, lingkungan baik, dan distrik perkotaan baik dengan standar tinggi. Rapat menekankan penguatan upaya untuk melaksanakan proyek-proyek terkait mata pencaharian seperti renovasi permukiman lama perkotaan, pembangunan komunitas lengkap, peningkatan kualitas layanan properti, remediasi lingkungan lorong dan gang belakang, pengembangan taman saku, dan pembukaan serta berbagi ruang hijau. Rapat menyerukan untuk mengerahkan upaya besar dalam memecahkan kesulitan dan masalah paling mendesak yang dihadapi masyarakat, seperti pemasangan lift, parkir, dan pengisian daya, berusaha membuat kehidupan perkotaan masyarakat lebih nyaman, aman, dan indah, serta memanfaatkan momentum untuk membuka lanskap baru dalam modernisasi dan pembangunan kota yang berorientasi pada rakyat. (China Construction News)

[“Beberapa Langkah untuk Lebih Mendorong Perkembangan ‘AI+Manufaktur’ di Shanghai” Diterbitkan] Komisi Ekonomi dan Informatisasi Kota Shanghai telah menerbitkan “Beberapa Langkah untuk Lebih Mendorong Perkembangan ‘AI+Manufaktur’ di Shanghai.”Disebutkan bahwa akan mendorong terobosan di bidang teknologi inti dan utama. Dukungan akan diberikan untuk terobosan pada teknologi seperti integrasi knowledge graph dan desain komponen text-to-3D, dengan fokus pada bidang-bidang mutakhir termasuk model besar vertikal industri, model besar pemrograman AI, AI fisik, agen industrial, perangkat lunak industri, dan internet industri, dengan dukungan maksimum 20 juta yuan. Untuk penelitian dan pengembangan (R&D) solusi keamanan menyeluruh bagi model besar industri dan agen, akan diberikan dukungan maksimum 10 juta yuan. Kebijakan ini bertujuan mengurangi biaya penggunaan elemen-elemen cerdas. Platform cloud komputasi cerdas industri didorong untuk menyediakan platform pengembangan agen berkode rendah dan uji coba gratis agen industri bagi perusahaan manufaktur, mendistribusikan kupon uji coba token platform, serta memperkenalkan paket manfaat daya komputasi untuk perusahaan. Dukungan akan diberikan untuk menyewa sumber daya komputasi cerdas non-afiliasi guna melakukan penelitian dan pengembangan serta aplikasi model besar industri dan agen industri, dengan subsidi maksimum 40 juta yuan. Dukungan juga diberikan untuk penggunaan model besar pihak ketiga atau penerapan privat model besar pihak ketiga guna memajukan aplikasi vertikal industri, dengan subsidi maksimum 5 juta yuan. Serta mendukung pembelian korpus berkualitas tinggi untuk penelitian dan pengembangan serta aplikasi model besar vertikal industri dan agen industri, dengan subsidi maksimum 5 juta yuan. (Jin10 Data APP)

Untuk dolar:

Indeks dolar AS naik tipis 0,03% semalam ke 100,76. Pada grafik mingguan: Indeks dolar AS turun selama seminggu, turun 0,2%.

Menurut survei terbaru, sentimen konsumen AS melonjak ke level tertinggi lima bulan pada awal Juli, didorong oleh penurunan harga bensin. Hasil survei yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan bahwa indeks sentimen konsumen awal University of Michigan untuk bulan Juli naik menjadi 54,4 dari 49,5 pada bulan Juni, dibandingkan dengan ekspektasi pasar sebesar 51. Harga bensin turun secara stabil dari Juni hingga awal Juli, yang secara efektif meredakan tekanan anggaran rumah tangga. Namun, ketegangan baru di Timur Tengah sejak itu mulai mendorong harga minyak lebih tinggi dan semakin mengaburkan prospek inflasi. Survei ini mencakup periode 23 Juni hingga 13 Juli, tetapi laporan mencatat bahwa lebih dari 70% tanggapan diselesaikan sebelum serangan udara AS terhadap Iran pada awal Juli. Peningkatan sentimen konsumen bersifat luas di semua kelompok usia, pendapatan, dan afiliasi politik. (dari Wallstreetcn APP)

Pembangunan rumah baru di AS melonjak pada bulan Juni setelah penurunan tajam bulan sebelumnya, didorong oleh rebound konstruksi apartemen. Data resmi yang dirilis Jumat menunjukkan bahwa permulaan pembangunan rumah naik 19% menjadi tingkat tahunan 1,43 juta unit, tertinggi sejak Maret dan melampaui ekspektasi ekonom. Permulaan untuk rumah multifamily melonjak lebih dari 76% menjadi tingkat tahunan 532.000 unit, setelah anjlok hampir 40% pada bulan sebelumnya. Sementara itu, permulaan rumah keluarga tunggal turun 0,2%, menurun lagi setelah pembangun mengalami musim semi yang lesu. Pemulihan konstruksi multifamily menegaskan volatilitas data bulanan, terutama di sektor apartemen. Namun, harga rumah yang tinggi dan suku bunga hipotek yang meningkat telah membebani permintaan rumah keluarga tunggal, faktor yang mungkin mendukung permintaan apartemen. Pada saat yang sama, pembangun rumah keluarga tunggal umumnya menghadapi persediaan tinggi dan permintaan lemah. Hal ini memaksa banyak pembangun untuk menarik pembeli melalui insentif penjualan.

Simona Mocuta, kepala ekonom State Street Global Advisors, mengatakan bahwa dolar telah didukung tahun ini oleh aliran masuk safe-haven dan penentuan harga pasar terhadap kenaikan suku bunga Fed, tetapi faktor-faktor ini sudah tercermin dalam nilai tukar, sehingga dolar akan kembali melanjutkan tren depresiasi beberapa tahun. Perkiraan dasarnya adalah bahwa Fed AS akan mempertahankan suku bunga tidak berubah sepanjang tahun, tetapi Mocuta mengatakan risiko kenaikan suku bunga tetap ada. Bahkan jika kenaikan terjadi, itu sudah diperhitungkan dalam dolar dan karenanya tidak akan berdampak tambahan yang besar; sementara jika kenaikan suku bunga gagal terwujud, itu akan melemahkan dolar. Seiring dengan kekhawatiran atas prospek fiskal AS yang terus berlanjut, dolar akan kembali ke tren depresiasi jangka panjangnya. (dari Wallstreetcn APP)

Di sisi makro:

Minggu depan akan dirilis Suku Bunga Pinjaman Utama (LPR) satu tahun Tiongkok untuk 20 Juli, PPI Jerman Juni MoM, CPI Kanada Juni MoM, Indeks Utama Conference Board AS Juni MoM, neraca perdagangan Swiss Juni, tingkat pengangguran ILO tiga bulan Inggris Raya Mei, pinjaman bersih sektor publik Inggris Raya Juni, tingkat pengangguran Inggris Raya Juni, perubahan jumlah klaim pengangguran Inggris Raya Juni, Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Jerman Juli, Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Zona Euro Juli, perubahan ketenagakerjaan ADP AS untuk minggu yang berakhir 4 Juli, CPI Inggris Raya Juni MoM, RPI Inggris Raya Juni MoM, pangsa SWIFT yuan Tiongkok dalam pembayaran global Juni, tingkat pengangguran yang disesuaikan secara musiman Australia Juni, saldo pesanan industri CBI Inggris Raya Juli, keputusan suku bunga fasilitas deposito ECB Zona Euro pada 23 Juli, keputusan suku bunga refinancing utama ECB Zona Euro pada 23 Juli, penjualan ritel Kanada Mei MoM, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 18 Juli, keyakinan konsumen Zona Euro Juli awal, keyakinan konsumen GfK Inggris Raya Juli, CPI inti Jepang Juni YoY, keyakinan konsumen GfK Jerman Agustus, penjualan ritel yang disesuaikan secara musiman Inggris Raya Juni MoM, PMI manufaktur Prancis Juli flash, PMI manufaktur Jerman Juli flash, PMI manufaktur Zona Euro Juli flash, PMI manufaktur Inggris Raya Juli flash, PMI jasa Inggris Raya Juli flash, PMI manufaktur S&P Global AS Juli flash, PMI jasa S&P Global AS Juli flash, dan penjualan rumah baru AS Juni tahunan, di antara data lainnya.

Minggu depan, perhatian juga akan tertuju pada: keputusan suku bunga ECB; konferensi pers kebijakan moneter Presiden ECB Lagarde.

Minyak mentah:

Semalam, kedua kontrak berjangka minyak mentah melonjak, dengan WTI naik 4,46% dan Brent naik 4,78%. Mingguan: Kontrak berjangka WTI menguat untuk minggu kedua berturut-turut, naik 14,51% dalam sepekan; kontrak berjangka Brent menguat selama dua minggu berturut-turut, naik 16,12%. Pada hari Jumat, situasi Timur Tengah semakin memburuk, dan eskalasi konflik geopolitik mendorong reli tajam pada minyak mentah.

Data yang dirilis oleh Kpler, penyedia layanan pasar internasional, pada tanggal 17 menunjukkan bahwa lalu lintas kapal melalui Selat Hormuz terus melemah pada tanggal 16, dengan lintasan terkonfirmasi turun menjadi 8 kapal, terendah dalam hampir tiga minggu. (Dari Wallstreetcn APP)

Direktur Eksekutif IEA Birol Fatih memperingatkan pada tanggal 16 bahwa jika pengiriman minyak melalui Selat Hormuz tidak dipulihkan dalam beberapa minggu, keamanan energi global akan terancam. Menurut sumber Inggris, Birol mengatakan di sebuah acara yang diselenggarakan oleh Dewan Hubungan Luar Negeri bahwa keamanan pasokan minyak tetap menjadi kekhawatiran utama, dan jika situasi di Selat Hormuz tidak membaik dalam beberapa minggu mendatang, dunia harus khawatir. Ia mengatakan langkah-langkah yang diambil oleh beberapa negara "tidak dapat bertahan selamanya"; bahkan jika AS meningkatkan produksi minyak secara signifikan, itu masih jauh dari cukup untuk mengimbangi kesenjangan pasokan yang disebabkan oleh blokade di Selat Hormuz. (Berita CCTV)

Perusahaan jasa ladang minyak Baker Hughes mengatakan perusahaan energi AS minggu ini menambah rig minyak dan gas alam untuk minggu kelima berturut-turut, rangkaian pertama sejak awal Juni, menjadikan jumlah keseluruhan rig tertinggi sejak April 2025. Sebagai indikator awal produksi masa depan, jumlah total rig naik 7 menjadi 588 pada pekan yang berakhir 17 Juli. Baker Hughes mengatakan kenaikan minggu ini mendorong total rig naik 44 rig, atau 8%, dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Baker Hughes mengatakan rig minyak naik 7 menjadi 452 minggu ini, tertinggi sejak Mei 2025; rig gas alam tidak berubah di 126, dan rig lain-lain tidak berubah di 10. (Dari Wallstreetcn APP)

Yang perlu diperhatikan: Kontrak berjangka minyak mentah WTI NYMEX bulan Agustus akan terpengaruh oleh perputaran kontrak, dengan perdagangan lantai terakhir selesai pada pukul 2:30 tanggal 22 Juli dan perdagangan elektronik terakhir selesai pada pukul 5:00 pagi. Harap perhatikan pengumuman kedaluwarsa dan rollover bursa untuk mengelola risiko. Selain itu, untuk beberapa platform perdagangan, kedaluwarsa kontrak WTI biasanya satu hari lebih awal dari kedaluwarsa resmi NYMEX; harap waspada.

Bacaan Rekomendasi: