Logam Dasar Sebagian Besar Melemah, Nikel LME dan Alumina Turun Lebih dari 1%, Timbal SHFE Naik Lebih dari 2%, Platinum, Paladium, Perak SHFE Memimpin Penurunan [Komentar Siang SMM]

Berita SMM 17 Juli:

Pasar Logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar domestik sebagian besar turun. Tembaga SHFE turun 0,44%, aluminium SHFE naik 0,37%. Timbal SHFE melonjak 2,02%, seng SHFE melemah tipis 0,26%. Timah SHFE turun 0,78%. Nikel SHFE merosot 1,14%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium tuang paling aktif naik 0,54%, kontrak alumina paling aktif turun 1,22%. Kontrak litium karbonat paling aktif menguat 1,81%. Kontrak logam silikon paling aktif melemah tipis 0,36%. Kontrak berjangka polisilikon paling aktif turun 2,12%.

Logam besi semua naik. Bijih besi menguat 0,73%, rebar dan HRC masing-masing naik dalam kisaran 0,4%. Baja tahan karat naik 0,78%. Batubara kokas dan kokas: kontrak batubara kokas paling aktif naik 0,32%, dan kontrak kokas paling aktif menguat 0,13%.

Logam dasar luar negeri: Hingga pukul 11:40 pagi, logam LME sebagian besar turun. Tembaga LME turun 0,37%, aluminium LME naik tipis, dan timbal LME naik 0,35%. Seng LME turun 0,4%, timah LME turun 0,72%. Nikel LME merosot 1,64%.

Logam mulia: Hingga pukul 11:40 pagi, emas COMEX menguat 0,3%, dan perak COMEX turun 0,63%. Logam mulia domestik: emas SHFE turun 1,03%; kontrak perak SHFE paling aktif turun 3,83%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif turun 3,15%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif turun 3,87%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka pengapalan peti kemas (rute Eropa) paling aktif naik 2,36% menjadi 2.628 poin.

Pada pukul 11:40 pagi tanggal 17 Juli, kuotasi tengah hari berjangka tertentu:

Spot dan Fundamental

Timbal: Minggu ini, TC domestik Pb50 (mingguan) tetap datar di 150 yuan/mt dalam kandungan logam, dan TC impor Pb60 (mingguan) tetap datar di -$170/dmt. TC sebagian besar stabil selama minggu ini...

Sisi Makro

Tiongkok:

[SAFE: Akan memperkuat penyesuaian kontra-siklus dan panduan ekspektasi bila diperlukan untuk menjaga operasi pasar valuta asing yang stabil] Li Bin, wakil kepala Badan Administrasi Valuta Asing Negara (SAFE), mengatakan pada konferensi pers Kantor Informasi Dewan Negara bahwa SAFE selalu berpegang pada penggabungan fasilitasi dengan pencegahan risiko, dengan tegas menjaga garis dasar keamanan dalam kondisi terbuka, terus meningkatkan kerangka kerja manajemen "makroprudensial plus pengawasan mikro" dua-dalam-satu, dan akan memperkuat penyesuaian kontra-siklus dan panduan ekspektasi bila diperlukan untuk menjaga operasi pasar valuta asing yang stabil dan mencegah risiko sistemik.

[Operasi reverse repo PBOC menghasilkan injeksi bersih 430,5 miliar yuan hari ini] PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari sebesar 450,5 miliar yuan hari ini. Karena reverse repo 7 hari senilai 20 miliar yuan jatuh tempo, injeksi bersih sebesar 430,5 miliar yuan tercapai pada hari ini.

Dolar AS:

Hingga pukul 11:40, indeks dolar AS naik 0,05% ke 100,78. Logan dari Federal Reserve mengatakan bahwa The Fed harus menaikkan suku bunga untuk mengatasi inflasi yang tinggi — pernyataan yang mengisyaratkan bahwa ia mungkin siap menentang keputusan untuk menahan suku bunga tetap stabil akhir bulan ini. Logan mengatakan data inflasi Juni yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan kenaikan harga melambat, tetapi tidak cukup untuk meyakinkannya bahwa inflasi telah kembali ke jalur target 2% The Fed. “Data CPI Juni memang menunjukkan bahwa inflasi kemungkinan akan kembali ke target, dan prospeknya lebih optimistis,” kata Logan, “tetapi jalur ini masih rapuh. Saat ini saya percaya bahwa menaikkan suku bunga secara moderat akan membantu menyeimbangkan prospek dan risiko dengan lebih baik.”

Wakil Ketua Fed Jefferson: Jika efek permintaan dari pembangunan infrastruktur AI dan konsumsi terwujud sebelum peningkatan produktivitas dari AI, maka AI dapat memberikan tekanan ke atas pada inflasi.

Menurut CME “FedWatch”: Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Juli adalah 88,8%, sementara probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 11,2%. Untuk September, probabilitasnya adalah: tidak berubah 48,8%, kenaikan kumulatif 25 bp 46,2%, dan kenaikan kumulatif 50 bp 5,1%. (Aplikasi Data Jin10)

Terkait data:

Hari ini akan dirilis data housing starts AS Juni (tahunan), izin bangunan, indeks harga impor Juni m/m, produksi industri Juni m/m, ekspektasi inflasi satu tahun Juli (preliminer), sentimen konsumen Universitas Michigan Juli (preliminer), serta neraca transaksi berjalan yang disesuaikan musiman Zona Euro Mei, CPI final Juni y/y, dan CPI final Juni m/m.

Selain itu, produk minyak olahan Tiongkok akan memulai jendela penyesuaian harga baru. Konferensi AI Dunia 2026 dan Pertemuan Tingkat Tinggi tentang Tata Kelola AI Global berlangsung dari 17 hingga 20 Juli di Shanghai, dan Presiden Xi Jinping akan menghadiri upacara pembukaan dan menyampaikan pidato utama. Anggota pemilih FOMC 2026 dan Presiden Fed Dallas Logan berbicara, anggota pemilih FOMC 2028 dan Presiden Fed Kansas City Schmid berbicara, Wakil Ketua Fed Jefferson berbicara tentang ekonomi dan kebijakan moneter, dan Presiden AS Trump menyampaikan pidato kebangsaan.

Minyak mentah:

Hingga pukul 11:40, kedua patokan minyak mentah naik, dengan WTI naik 0,92% dan Brent naik 0,82%.

Serangan AS terhadap Iran semakin meningkat pada hari Kamis, dengan militer AS dilaporkan menyerang sebuah kapal tanker minyak di dekat pelabuhan ekspor utama Iran, yang menyebabkan kontraksi signifikan dalam lalu lintas pengapalan melalui Selat Hormuz. (Wallstreetcn)

Direktur Eksekutif IEA Birol: Jika aliran minyak dan gas alam melalui Selat Hormuz tidak membaik dalam beberapa minggu mendatang, kita harus prihatin terhadap ketahanan energi. (Data Jin10)

Export Development Canada (EDC), lembaga kredit ekspor negara tersebut, mengatakan bahwa persediaan minyak global terus menurun, membuat pasar energi lebih rentan. EDC memperkirakan harga minyak internasional rata-rata sekitar $96 per barel tahun ini, dan sekitar $84 per barel pada tahun 2027. Perkiraan ini mencerminkan ketidakpastian pasar yang berkelanjutan dan kebutuhan untuk membangun kembali persediaan yang tergerus untuk meredam guncangan potensial di masa depan. Kepala Ekonom EDC Stuart Bergman mengatakan bahwa fasilitas penyimpanan minyak di seluruh dunia kini telah menjadi "produsen marjinal" di pasar minyak. Bergman mencatat bahwa akumulasi persediaan pra-krisis dan pelepasan cadangan strategis membantu mengimbangi dampak penurunan pasokan, tetapi dengan konsekuensi persediaan global jatuh di bawah norma musiman. Dia mengatakan bahwa kesepakatan permanen untuk mengakhiri perang dan memulihkan pengapalan melalui Selat Hormuz ke tingkat pra-krisis akan membantu meredakan ketatnya pasokan. Namun, Bergman yakin pasar minyak tetap ketat, dan bahwa setiap eskalasi risiko geopolitik akan membuat pasar sangat rentan terhadap gangguan lebih lanjut dan fluktuasi harga yang liar. (Aplikasi Data Jin10)

Ringkasan Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►