Kontrak timah SHFE yang paling banyak diperdagangkan melemah pada sesi malam, dan perusahaan-perusahaan hilir berhati-hati dalam melakukan pembelian [Update Pagi Timah SMM]

16 Juli 2026 Ringkasan Pagi Timah SMM:

Kontrak timah SHFE 2608 yang paling aktif melemah pada sesi malam, ditutup pada 408.280 yuan/mt, turun 2,04%.

Makro:

(1) The Information, mengutip orang-orang yang mengetahui hal tersebut, melaporkan bahwa ASML berencana menaikkan harga peralatan pembuatan chipnya, langkah yang dapat memicu konflik dengan klien terbesarnya, TSMC. TSMC dilaporkan mulai menentang rencana tersebut. Peralatan EUV canggih ASML sangat penting bagi pembuat chip yang memproduksi semikonduktor mutakhir, dan AI mendorong lonjakan permintaan. CFO ASML Roger Dassen menyebutkan pada hari Rabu saat panggilan pendapatan perusahaan bahwa penyesuaian harga mungkin akan dilakukan untuk peralatan yang kurang canggih—EUV NA rendah. Ia menyatakan, “Kami terus meningkatkan produktivitas EUV NA rendah, yang secara alami memberikan landasan yang cukup kuat untuk potensi kenaikan harga di masa depan.” Namun, ia menambahkan bahwa karena siklus pesanan yang panjang, perubahan harga apa pun tidak akan berdampak langsung pada harga “besok.”
(2) Apple sedang berupaya mengakuisisi perusahaan chip untuk memperkuat usahanya dalam membangun chip server untuk menjalankan AI, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini. Pembuat iPhone ini telah berdiskusi dengan para bankir tentang kemungkinan kesepakatan dalam beberapa bulan terakhir. Perusahaan ini juga telah menghubungi startup semikonduktor untuk mengukur kesediaan mereka untuk menjual diri, kata sumber. Dorongan Apple untuk akuisisi chip terjadi di tengah masalah kinerja pada server AI internal perusahaan.

Fundamental: (1) Sisi pasokan: Pola ketat bijih timah masih belum teratasi, tetapi sinyal perbaikan marjinal meningkat. Sebagian besar smelter memprioritaskan produksi stabil pada bulan Juli. (2) Sisi permintaan: Efek musim sepi tradisional semakin dalam, dengan dukungan permintaan kaku berdampingan dengan penekanan harga tinggi. Pengadaan di hilir tetap hati-hati, dengan pembelian berdasarkan pesanan.

Pasar Spot: Pedagang mempertahankan harga sambil melakukan pengiriman dengan kecepatan stabil, dan smelter menunjukkan keinginan kuat untuk menaikkan harga penawaran mereka seiring dengan pasar berjangka. Perusahaan solder dan pemrosesan elektronik di hilir menunjukkan campuran “takut harga tinggi + pengisian stok sebagian”— permintaan yang murni kaku menjadi lebih berhati-hati dalam membeli karena harga naik, namun beberapa perusahaan, khawatir akan kenaikan lebih lanjut, justru mempercepat laju pengisian stok mereka. Secara keseluruhan, transaksi membaik dibandingkan dua hari sebelumnya (yang lesu di tengah penurunan harga) tetapi masih jauh dari volume tinggi.

[Pernyataan Sumber Data: Semua data selain informasi yang tersedia untuk umum berasal dari informasi publik, komunikasi pasar, dan model basis data internal SMM, yang diproses oleh SMM. Data tersebut hanya untuk referensi dan bukan merupakan saran pengambilan keputusan. Informasi yang diberikan hanya untuk referensi. Artikel ini tidak berfungsi sebagai rekomendasi langsung untuk keputusan riset investasi; klien harus membuat keputusan secara hati-hati dan tidak menggunakan ini sebagai pengganti penilaian independen mereka sendiri. Setiap keputusan yang dibuat oleh klien tidak terkait dengan Shanghai Metals Market.]