Dolar AS anjlok, logam menunjukkan kinerja beragam, logam mulia kompak menguat lebih dari 1%, dan bijih besi turun lebih dari 1% [Pasar Semalam].

SMM Berita 3 Juli:

Pasar Logam:

Semalam, logam dasar di pasar domestik dan luar negeri menunjukkan kinerja beragam. SHFE timbal memimpin kenaikan dengan peningkatan 0,19%, SHFE tembaga naik 0,12%, LME timbal naik 0,11%, dan SHFE aluminium naik 0,09%. LME timah memimpin penurunan dengan penurunan 0,91%, SHFE timah turun 0,85%, dan penurunan logam lainnya relatif kecil. Kontrak alumina paling banyak diperdagangkan turun 1,73%, sementara aluminium cor naik 0,67%.

Di sektor logam besi semalam, bijih besi memimpin penurunan dengan penurunan 1,34%, sementara rebar dan HRC turun sekitar 0,4%. Sedangkan untuk batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas naik 1,07%, dan kokas naik 1,15%.

Di logam mulia semalam, semuanya naik. Emas COMEX naik 1,3%, dan perak COMEX naik 1,54%. Di pasar domestik, emas SHFE naik 1,18%, dan perak SHFE naik 1,53%.

Per pukul 6:38 pagi tanggal 3 Juli, harga penutupan semalam:

Latar Depan Makro

Tiongkok:

[Administrasi Energi Nasional: Dorong Dengan Giat Eksplorasi dan Pengembangan Gas Metana Batubara Dalam] Pada 1 Juli, Administrasi Energi Nasional mengadakan rapat khusus tentang eksplorasi dan pengembangan gas metana batubara dalam di Beijing. Rapat tersebut menunjukkan bahwa tugas inti adalah menjamin keamanan energi nasional, mendorong dengan giat eksplorasi dan pengembangan gas metana batubara dalam, dan terus mengkonsolidasikan fondasi pasokan energi. Rapat menekankan implementasi rencana terkait. Rapat menyerukan penerbitan dan pelaksanaan "Rencana Lima Tahun ke-15" untuk pengembangan dan pemanfaatan gas metana batubara (gas tambang batubara), serta rencana aksi untuk meningkatkan cadangan dan produksi di wilayah-wilayah utama, dengan tugas yang dirinci ke setiap perusahaan dan setiap blok gas metana batubara, meningkatkan investasi dalam eksplorasi dan pengembangan, dan mempercepat pembangunan proyek-proyek utama. (Administrasi Energi Nasional)

[Liu Gang dari NDRC Memimpin Tim untuk Melakukan Penelitian Kerja di Xiaomi Group] Liu Gang, Wakil Direktur Pusat Pemantauan Harga Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC), memimpin tim untuk melakukan penelitian kerja di Xiaomi Group. Penelitian tersebut mencakup tren harga kendaraan energi baru (NEV) dan telepon seluler, berusaha memahami isu-isu utama yang dihadapi industri, dan meminta pendapat serta saran tentang standarisasi praktik industri otomotif serta mendorong persaingan yang tertib. (Pusat Pemantauan Harga NDRC)

Dolar AS:

Sampai dengan penutupan semalam, indeks dolar AS turun 0,54% ke 100,86. Perekonomian AS menambah 57.000 tenaga kerja nonpertanian pada bulan Juni, di bawah ekspektasi Wall Street. Setelah tiga bulan berturut-turut pertumbuhan lapangan kerja yang lebih kuat dari perkiraan, perlambatan perekrutan di bulan Juni mendorong pasar untuk menurunkan ekspektasi kenaikan suku bunga Fed lebih lanjut. Data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS pada hari Kamis menunjukkan bahwa 129.000 pekerjaan yang bertambah di bulan Juni, setelah direvisi turun dari bulan Mei, merupakan penurunan tajam, dan juga di bawah perkiraan 115.000 dari para ekonom yang disurvei oleh Bloomberg. Laporan tersebut menandai pendinginan signifikan di pasar tenaga kerja setelah tiga bulan peningkatan pekerjaan yang lebih baik dari perkiraan. Meskipun pertumbuhan lapangan kerja melambat, angkanya tetap jauh di atas target 2025 sebesar rata-rata 10.000 pekerjaan baru per bulan. Tingkat pengangguran sedikit turun menjadi 4,2% dari 4,3% di bulan Mei. Dolar AS melemah karena investor mengurangi taruhan pada kenaikan suku bunga Fed lebih lanjut. Pedagang berjangka kini memperkirakan Fed akan menaikkan suku bunga pada bulan Desember. Sebelumnya, pasar mengantisipasi kenaikan suku bunga pada bulan Oktober. (Aplikasi Jin10 Data)

Sebuah laporan riset CICC menyatakan bahwa AS menambah 57.000 tenaga kerja nonpertanian pada bulan Juni, di bawah ekspektasi pasar, yang mengindikasikan bahwa percepatan pertumbuhan lapangan kerja telah mendingin. Setelah revisi penurunan untuk bulan-bulan sebelumnya, rata-rata penambahan pekerjaan selama tiga bulan terakhir masih mencapai 111.000, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja tetap ekspansif. Sementara itu, tingkat pengangguran turun menjadi 4,2%, dan tingkat partisipasi angkatan kerja terus menurun, mencerminkan permintaan tenaga kerja yang stabil diiringi penyusutan pasokan tenaga kerja, dengan tekanan pengangguran secara keseluruhan relatif rendah. Kami meyakini data ini memberi waktu bagi Fed untuk menunggu dan mengamati, oleh karena itu kami mempertahankan pandangan bahwa tidak akan ada kenaikan maupun pemotongan suku bunga tahun ini. Dalam jangka menengah, perbaikan ketenagakerjaan AS tahun ini lebih didorong oleh perbaikan siklus ekonomi yang dipimpin investasi AI, bukan faktor jangka pendek seperti Piala Dunia. Ini berarti bahwa jika permintaan agregat terus meluas di bawah dorongan AI, kemungkinan Fed kembali menaikkan suku bunga tahun depan tidak dapat dikesampingkan. (Aplikasi Jin10 Data)

Menurut Alat FedWatch CME: Probabilitas bahwa Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Juli adalah 82,4%, sedangkan probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 17,6%. Untuk pertemuan bulan September, probabilitas suku bunga tetap tidak berubah adalah 46,8%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 45,6%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 bp adalah 7,6%. (Jin10 Data APP)

Sisi Makro:

Hari ini, sejumlah data akan dirilis, termasuk PMI Jasa RatingDog Tiongkok bulan Juni, produksi industri Prancis bulan Mei secara bulan-ke-bulan, serta PMI Jasa final bulan Juni untuk Prancis, Jerman, Zona Euro, dan Inggris.

Selain itu, Tiongkok akan membuka jendela penyesuaian harga baru untuk produk minyak olahan domestik. Presiden ECB Christine Lagarde akan berpartisipasi dalam forum ekonomi, sementara Gubernur BOE Andrew Bailey akan berbicara tentang koordinasi kebijakan fiskal dan moneter.

Patut dicatat bahwa pada 3 Juli, pasar AS—NYSE akan tutup karena libur Hari Kemerdekaan AS. CME akan menutup perdagangan kontrak berjangka logam mulia, energi, valas, obligasi AS, dan indeks saham lebih awal pada pukul 01:00 waktu Beijing pada 4 Juli untuk libur Hari Kemerdekaan. ICE akan menutup perdagangan berjangka minyak mentah Brent lebih awal pada pukul 01:30 waktu Beijing pada 4 Juli untuk libur Hari Kemerdekaan.

Minyak Mentah:

Semalam, kedua patokan minyak turun, dengan WTI melemah 0,17% dan Brent turun 0,01%, karena pembeli berusaha mengamankan pasokan menjelang akhir pekan panjang Hari Kemerdekaan AS. Sejak Arab Saudi melanjutkan operasi pemuatan di Teluk Persia, ekspor minyak mentahnya melonjak ke level mendekati level sebelum perang. Hal ini semakin menunjukkan bahwa pasokan produsen regional sedang pulih menyusul perjanjian damai sementara antara AS dan Iran. Data pelacakan kapal tanker yang disusun Bloomberg menunjukkan bahwa Arab Saudi, eksportir minyak terbesar dunia, rata-rata mengekspor 6,3 juta barel per hari (bpd) minyak mentah dalam enam hari hingga Rabu. Tingkat ekspor tersebut sebanding dengan rata-rata tahun 2025 dan mencapai hampir 90% dari level Februari sebelum perang, ketika Arab Saudi dan negara-negara tetangganya di Teluk meningkatkan pasokan. (dari Wallstreetcn APP)

Sejak Arab Saudi melanjutkan bongkar muat kapal tanker di Teluk Persia, ekspor minyak mentahnya melonjak mendekati level sebelum perang, menjadi bukti lebih lanjut bahwa pasokan minyak regional sedang pulih setelah perjanjian damai sementara AS-Iran. Data pelacakan kapal tanker yang disusun Bloomberg menunjukkan bahwa Arab Saudi, eksportir minyak terbesar dunia, mengirimkan rata-rata 6,3 juta barel per hari (bpd) minyak mentah dalam enam hari hingga Rabu. Volume pengiriman tersebut kurang lebih setara dengan rata-rata tahun 2025 dan telah mencapai hampir 90% dari level Februari. Pada bulan Februari, sebelum perang Iran pecah, Arab Saudi dan negara-negara tetangganya di Teluk telah meningkatkan pasokan minyak secara signifikan. (Jin10 Data APP)