Minyak mentah turun lebih dari 2%, logam menunjukkan kinerja beragam, seng LME turun lebih dari 1%, emas SHFE, perak SHFE, dan bijih besi naik lebih dari 1% [Pasar Semalam]

SMM, 2 Juli:

Pasar Logam:

Semalam, logam dasar di pasar luar negeri dan Tiongkok menunjukkan kinerja beragam. Hanya nikel LME, tembaga SHFE, dan timah SHFE yang naik, dengan timah SHFE naik 0,99%, nikel LME naik 0,49%, dan tembaga SHFE naik 0,07%. Aluminium SHFE ditutup mendatar di 22.485 yuan/mt. Seng LME memimpin penurunan, turun 1,68%, sementara kerugian logam lainnya berada dalam kisaran 1%. Kontrak alumina yang paling banyak diperdagangkan naik 0,11%, dan kontrak pengecoran aluminium yang paling banyak diperdagangkan naik 0,4%.

Di sektor logam besi semalam, bijih besi memimpin kenaikan, naik 1,7%. Rebar naik 0,1%, sementara baja tahan karat turun 0,54% dan baja canai panas turun tipis 0,09%. Batubara kokas dan kokas, batubara kokas ditutup mendatar di 1.265 yuan/mt, dan kokas turun 1,12%.

Di sektor logam mulia semalam, emas COMEX naik 0,15% dan perak COMEX turun 0,53%. Di pasar domestik, emas SHFE naik 1,23% dan perak SHFE naik 1,44%.

Hingga pukul 6:43 pagi tanggal 2 Juli, kutipan penutupan semalam:

Sisi Makro

Tiongkok:

PMI Manufaktur Caixin Tiongkok, yang disusun oleh RatingDog, mencapai 51,7 pada bulan Juni, tetap berada di zona ekspansif untuk bulan ketujuh berturut-turut.

[Volume Transaksi Pasar Perumahan Shenzhen Capai Tertinggi dalam Hampir 6 Tahun pada Juni] Data yang dirilis hari ini oleh Shenzhen Centaline Research Center menunjukkan bahwa total penjualan rumah baru dan bekas di Shenzhen mencapai 8.878 unit pada bulan Juni, turun 11,9% dari bulan sebelumnya namun naik 14,2% dari tahun sebelumnya. Ini merupakan volume transaksi tertinggi untuk periode yang sama sejak 2021. Secara spesifik, pendaftaran online rumah baru (pra-penjualan dan siap huni) berjumlah 3.785 unit, turun 16,7% dari bulan sebelumnya namun naik 15,6% dari tahun sebelumnya. Pencatatan transfer rumah bekas mencapai 5.093 unit, turun 8% dari bulan sebelumnya namun naik 13,1% dari tahun sebelumnya. (Aplikasi Data Jinshi)

Dolar AS:

Hingga penutupan semalam, indeks dolar AS naik 0,24% menjadi 101,41. Fortress Securities menyatakan bahwa investor meremehkan kemungkinan The Fed menaikkan suku bunga paling cepat bulan ini, karena Ketua Kevin Warsh tampaknya siap mengambil pendekatan yang lebih antisipatif untuk memerangi inflasi. Kepala strategi makro perusahaan tersebut, Frank Flight, terus memandang dua kali kenaikan suku bunga tahun ini—pada September dan Desember—sebagai skenario dasarnya. Meskipun demikian, ia mencatat bahwa pasar memperkirakan probabilitas kenaikan suku bunga pada Juli sekitar 30%, level yang dinilainya terlalu rendah. (Dari aplikasi Wallstreetcn)

Ketua Fed Kevin Warsh menetapkan jadwal ambisius bagi bank sentral AS untuk “menemukan” dan mulai mengandalkan data ekonomi real-time, yang menurutnya akan lebih unggul daripada apa yang ia sebut sebagai “laporan pemerintah yang bermasalah.” “Aspirasi saya adalah dalam sembilan hingga 12 bulan, kami akan memanfaatkan teknologi baru untuk memahami apa yang terjadi di ekonomi riil secara sinkron dan real-time, sehingga kami sebagai pembuat kebijakan bank sentral dapat membuat keputusan yang lebih baik. Kami tidak akan lagi hanya mengandalkan data dari lembaga pemerintah yang mengalami bias statistik dan di mana survei telah kehilangan relevansinya,” kata Warsh di sebuah forum kebijakan moneter di Portugal. “Data ideal saya adalah ‘apa yang terjadi sekarang.’ Jika kami menjalankan tugas dengan baik, setahun dari sekarang kami akan mengatakan: kami telah menemukan data yang membantu kami membuat keputusan yang lebih baik.”

Ketua Fed Kevin Warsh menyatakan di Forum ECB tentang Perbankan Sentral (hari terakhir konferensi tahunan Sintra) bahwa risiko inflasi telah mereda selama empat pekan terakhir, sementara ia menegaskan kembali komitmennya terhadap stabilitas harga. Ia menolak memberikan panduan ke depan mengenai kebijakan suku bunga di masa depan. Ia menggambarkan pasar tenaga kerja sebagai “tetap stabil,” mencatat permintaan ekonomi yang kuat dan kinerja sisi penawaran yang tangguh. Analisis Deutsche Bank menunjukkan bahwa pernyataan publik para pejabat Fed menurun secara signifikan sejak rapat FOMC 17 Juni, yang mengonfirmasi sikap kebijakan awal Warsh bahwa “pejabat bank sentral AS terlalu banyak bicara” dan perlunya mengurangi panduan ke depan serta mendorong “perubahan kelembagaan.” (Wallstreetcn)

Data: Pertumbuhan lapangan kerja sektor swasta AS melambat pada Juni tetapi meningkat untuk bulan ke-12 berturut-turut, menunjukkan bahwa pendinginan pasar tenaga kerja belum berkembang menjadi perlambatan tajam. Data yang dirilis Rabu oleh ADP Research menunjukkan bahwa jumlah karyawan swasta AS naik sebesar 98.000 pada Juni, di bawah perkiraan ekonom sebesar 119.000. Angka bulan sebelumnya adalah kenaikan 122.000. Meskipun kenaikan tersebut meleset dari ekspektasi, data ini masih mendukung penilaian bahwa pasar tenaga kerja telah stabil tahun ini.

Sorotan Makro:

Rilis data hari ini meliputi tingkat pengangguran AS Juni, non-farm payrolls AS yang disesuaikan secara musiman Juni, klaim pengangguran awal AS untuk pekan yang berakhir 27 Juni, pendapatan per jam rata-rata AS Juni tahunan, pendapatan per jam rata-rata AS Juni bulanan, pesanan pabrik AS Mei bulanan, IHK Swiss Juni bulanan, dan tingkat pengangguran Zona Euro Mei.

Karena libur Hari Kemerdekaan AS (3 Juli), data penggajian non-pertanian AS bulan Juni akan dirilis lebih awal, yaitu pukul 20.30 Waktu Beijing pada Kamis, 2 Juli. Pasar saham AS akan tutup pada Jumat, 3 Juli. Perdagangan kontrak berjangka logam mulia, energi, valuta asing, obligasi negara AS, dan indeks ekuitas CME akan berakhir lebih awal pada pukul 01.00 Waktu Beijing pada 4 Juli. Perdagangan kontrak berjangka minyak mentah Brent ICE akan berakhir lebih awal pada pukul 01.30 Waktu Beijing pada 4 Juli. Investor disarankan untuk memperhatikan hal ini. (Aplikasi Jinshi Data)

Selain itu, Kementerian Perdagangan akan menggelar konferensi pers reguler pertamanya untuk bulan Juli. Pemilih FOMC 2027 dan Presiden Fed San Francisco, Daly, akan menghadiri konferensi tentang ekonomi Spanyol.

Minyak Mentah:

Semalam, harga minyak turun di kedua patokan, dengan minyak mentah WTI turun 2,03% dan minyak mentah Brent turun 2,41%. Pemicu langsung aksi jual besar-besaran ini adalah meredanya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dengan cepat. Seorang juru bicara Gedung Putih secara eksplisit menyatakan kemungkinan besar tercapainya kesepakatan antara AS dan Iran, dengan delegasi dari kedua pihak telah melakukan pembicaraan tidak langsung di Doha pada 1 Juli mengenai topik termasuk pencairan aset dan memastikan keamanan maritim di selat tersebut. Goldman Sachs dan Morgan Stanley sama-sama menyimpulkan bahwa pasar minyak global akan segera kembali ke kelebihan pasokan yang parah. Bahkan dengan memperhitungkan permintaan global yang besar untuk mengisi kembali cadangan minyak strategis, surplus bersih rata-rata harian di pasar minyak mentah tahun depan masih akan mendekati 2 juta barel, memberikan tekanan jangka panjang pada harga minyak. (Wallstreetcn)

Data resmi menunjukkan persediaan minyak mentah AS turun dari 415 juta barel pada akhir Februari menjadi 331 juta barel per 19 Juni, mencapai level terendah sejak 1983. Meskipun cadangan yang terkuras ini sangat perlu dibangun kembali, hal itu tidak cukup untuk membalikkan pola surplus. Samantha Dart, Goldman Sachs' co-head riset komoditas global, memperkirakan permintaan global untuk mengisi kembali cadangan minyak strategis sedikit di atas 1 juta barel per hari. Meskipun ini akan memperketat pasar sampai batas tertentu, hal itu hanya dapat mengimbangi sebagian surplus yang diantisipasi, dengan pasar pada akhirnya masih menghadapi surplus bersih hampir 2 juta barel per hari. Terkait kekhawatiran pasar atas biaya pengiriman di masa depan di Selat Hormuz, Goldman Sachs yakin dampak material terhadap harga energi global akan terbatas. (Wallstreetcn)