SMM, 30 Juni:
Meskipun permintaan pasar masih terbatas, harga spot oksida Pr-Nd mencatat kenaikan hari kedua berturut-turut, didukung oleh fluktuasi harga berjangka, sulitnya mencari kargo murah di pasar, mulai masuknya beberapa produsen besar ke pasar pembelian, serta penurunan produksi oksida Pr-Nd sekitar 6% secara month-on-month (MoM) di bulan Juni. Di sisi permintaan, ekspektasi ekspansi permintaan jangka panjang di rantai industri energi baru seperti robotik, bersamaan dengan musim pembelian terkonsentrasi di sektor hilir Tiongkok pada Q3 mendatang dan meningkatnya ekspektasi pasar akan pemulihan permintaan, mendorong penguatan konsep magnet permanen tanah jarang pada 30 Juni, di mana indeks konsep naik 2,79% hingga penutupan pada 30 Juni. Untuk saham individual: Dongfang Zirconium Industry, Sinomine Resource Group, dan Zhong Ke San Huan menyentuh batas atas harian, sementara Hanghua Co., Ltd., Longhua Co., Ltd., Zhongxi Nonferrous, Sinosteel NMC, dan Ningbo Yunsheng memimpin kenaikan.
Harga Spot Oksida Pr-Nd Naik Dua Kali Berturut-turut; Produksi Juni Turun MoM
Di pasar spot, pada 30 Juni, harga rata-rata oksida Pr-Nd melanjutkan tren kenaikan dari hari perdagangan sebelumnya, naik 0,68%.
Saat ini, harga keseluruhan di pasar tanah jarang masih stabil. Kenaikan harga berjangka oksida Pr-Nd mendorong kenaikan penawaran spot dari pemasok, membuat oksida murah sulit ditemukan di pasar. Namun, perusahaan logam berhati-hati dalam pembelian karena permintaan logam yang kurang memuaskan, sehingga aktivitas perdagangan pasar umumnya sepi. Di pasar logam, aktivitas permintaan sedikit meningkat pada sore hari tanggal 30, terutama didorong oleh pembelian tender dari produsen material magnet besar, tetapi sebagian besar perusahaan material magnet tetap menunggu, sehingga transaksi secara keseluruhan lesu. Dalam jangka pendek, harga produk Pr-Nd mungkin bergerak menyamping tanpa perbaikan signifikan pada permintaan hilir.
Di sisi pasokan, logika pendukung harga semakin kuat: dari segi produksi, menurut survei terbaru SMM, produksi oksida tanah jarang secara keseluruhan turun MoM di bulan Juni, dengan oksida Pr-Nd mengalami penurunan paling mencolok, yaitu sekitar 6% MoM.
Pandangan Institusional
SDIC Securities menekankan bahwa stok tanah jarang berat terkuras semakin cepat akibat penurunan impor dari Jepang yang tajam, membuka jendela substitusi domestik, dengan harga oksida disprosium dan oksida terbium memantul kuat. Bahan seperti MLCC berkapasitas tinggi AI, substrat keramik kelas atas, dan zirkonia gigi semuanya memerlukan penambahan logam tanah jarang berat. Permintaan yang meningkat disertai keterbatasan pasokan yang ketat mendorong kenaikan pusat harga logam tanah jarang ringan dan berat secara bersamaan. Sementara itu, tren inflasi pada material hulu AI seperti bubuk dielektrik MLCC, kain elektronik CTE Rendah, foil tembaga M9, dan logam tantalum sudah jelas, serta prospek jangka menengah-panjang positif bagi nilai alokasi logam strategis seperti tanah jarang, wolfram, tembaga, timah, molibdenum, antimon, germanium, galium, tantalum, niobium, uranium, renium, dan litium.
Laporan riset China Securities menyatakan bahwa perusahaan zirkonia gigi domestik telah mengonfirmasi "menerima pemberitahuan dari Tosoh Corporation Jepang mengenai penangguhan pasokan bubuk zirkonia," menandai pergeseran kelangkaan bahan baku dari perkiraan ke realitas pasca pembatasan pasokan tanah jarang luar negeri. Zirkonia nano yang distabilkan dengan yttria (YSZ) adalah material keramik berperforma tinggi dengan tambahan itrium oksida sebagai aditif. Akibat terbatasnya pasokan tanah jarang di luar Tiongkok, selisih harga antara pasar Tiongkok dan luar negeri pernah mencapai ratusan kali lipat pada puncaknya. Selisih harga itrium oksida domestik antara pasar Tiongkok dan luar negeri sangat besar. Tanah jarang adalah aditif yang tak tergantikan bagi material dan manufaktur kelas atas. Seiring mengetatnya pasokan tanah jarang luar negeri dan melebarnya selisih harga antara Tiongkok dan luar negeri, material kelas atas domestik yang mengandung tanah jarang berpotensi meraih pangsa pasar global yang lebih besar, menguntungkan segmen hulu, tengah, dan hilir rantai industri tanah jarang.
Bacaan yang direkomendasikan:
