Logam-logam menguat secara luas, dengan litium karbonat, seng SHFE, dan batu bara kokas naik lebih dari 2%, serta platinum, paladium, perak SHFE, timah SHFE, dan tembaga SHFE memimpin kenaikan [SMM Midday Review]

Berita SMM 29 Juni:

Pasar logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik mencatat kenaikan hampir menyeluruh. Tembaga SHFE naik 1,11%, aluminium SHFE naik tipis 0,48%, timbal SHFE turun 0,43%, seng SHFE naik 2,01%, timah SHFE naik 1,19%, dan nikel SHFE naik tipis 0,1%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium tuang paling aktif naik 1,08%, kontrak alumina paling aktif naik 0,86%, kontrak litium karbonat paling aktif melonjak 2,27%, kontrak silikon logam paling aktif naik tipis 0,24%, dan kontrak berjangka polisilikon paling aktif naik 0,59%.

Logam besi sebagian besar naik. Bijih besi naik 0,47%, rebar dan HRC sedikit turun, dan baja nirkarat naik tipis 0,03%. Pada batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif melonjak 2,25%, dan kontrak kokas paling aktif naik 1,32%.

Di pasar logam dasar luar negeri, hingga pukul 11:43, logam LME menunjukkan kinerja beragam. Tembaga LME naik 0,29%, aluminium LME turun 0,44%, timbal LME naik 0,24%, seng LME turun 0,1%, timah LME turun 0,18%, dan nikel LME naik tipis.

Pada logam mulia, hingga pukul 11:43, emas COMEX turun 0,29%, dan perak COMEX turun 0,84%. Di pasar logam mulia domestik: emas SHFE naik 1,23%; kontrak perak SHFE paling aktif naik 2,22%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif melonjak 2,77%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif melonjak 3,78%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka indeks tarif angkutan peti kemas paling aktif naik tipis 0,19% ke 3.715 poin.

Harga tengah hari kontrak berjangka pilihan per 11:43 pada 29 Juni:

Pasar Spot dan Fundamental

Tembaga: Hari ini, katoda tembaga #1 spot di Guangdong terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas premium dikutip pada 20 yuan/mt, turun 50 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikutip pada diskon 60 yuan/mt, turun 70 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikutip pada diskon 120 yuan/mt, turun 70 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata katoda tembaga #1 Guangdong adalah 102.320 yuan/mt, naik 535 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, sementara harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 102.220 yuan/mt, naik 525 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya...

Berita Makro

Tiongkok:

[Kementerian Perdagangan Menambahkan 20 Entitas Jepang ke Daftar Kontrol Ekspor] Kementerian Perdagangan: Untuk menjaga keamanan dan kepentingan nasional serta memenuhi kewajiban internasional seperti non-proliferasi, diputuskan untuk menambahkan 20 entitas Jepang, termasuk National Institute for Defense Studies, yang terlibat dalam peningkatan kemampuan militer Jepang, ke dalam daftar kontrol ekspor. Pertama, ekspor barang penggunaan ganda ke 20 entitas tersebut oleh operator dilarang, dan organisasi serta individu di luar negeri dilarang untuk mentransfer atau menyediakan barang penggunaan ganda yang berasal dari Republik Rakyat Tiongkok kepada 20 entitas tersebut; kegiatan terkait yang sedang berlangsung harus segera dihentikan. II. Dalam keadaan khusus di mana ekspor benar-benar diperlukan, operator ekspor harus mengajukan permohonan kepada Kementerian Perdagangan.

[Pembangkit Listrik Tenaga Surya Termal Lintang Tertinggi Tiongkok Mulai Beroperasi] Hari ini (29 Juni), pembangkit listrik tenaga surya termal pertama di timur laut Tiongkok—Pembangkit Listrik Tenaga Surya Termal 100.000 kW CGN Jixi Base di Kota Da’an, Provinsi Jilin—mulai beroperasi, menandai terobosan baru dalam aplikasi teknologi tenaga surya termal di daerah beku lintang tinggi Tiongkok. Terletak di 45,36 derajat lintang utara di zona iklim beku, stasiun ini adalah pembangkit listrik tenaga surya termal lintang tertinggi Tiongkok, dengan kapasitas terpasang 100.000 kW, durasi penyimpanan panas hingga 8 jam, dan kemampuan operasi 24 jam yang aman, stabil, dan berkelanjutan. Pembangkit jenis ini terutama menggunakan susunan cermin besar untuk memfokuskan sinar matahari ke perangkat pengumpul panas, sehingga mencapai penyimpanan energi. (Berita CCTV)

PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari sebesar 157,5 miliar yuan hari ini pada suku bunga 1,4%, tidak berubah dari operasi sebelumnya. Reverse repo senilai 476,5 miliar yuan jatuh tempo hari ini. Sementara itu, PBOC melakukan operasi reverse repo overnight sebesar 300 miliar yuan.

Mengenai dolar AS:

Hingga pukul 11:43, indeks dolar AS turun 0,05% menjadi 101,33. Menurut “FedWatch” CME: Kemungkinan The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Juli adalah 69,5%, sementara probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 30,5%. Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 40,4%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 46,9%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 basis poin adalah 12,8%. (Aplikasi Data Jinshi)

Gavekal Research mencatat dalam sebuah laporan: “Pada tahun 2025, pasar secara luas khawatir bahwa Trump akan merusak independensi kebijakan moneter AS, mencalonkan boneka politik sebagai Ketua The Fed, memaksa The Fed untuk memangkas suku bunga, dan menyebabkan inflasi secara konsisten melampaui target 2% The Fed.” “Perkembangan selama tujuh bulan terakhir membuat skenario seperti itu tidak mungkin terjadi.” Perkembangan ini termasuk penunjukan Kevin Warsh untuk memimpin The Fed dan pengangkatan kembali 11 dari 12 presiden The Fed regional. Pada pertemuan pertama yang dipimpin oleh Warsh awal bulan ini, The Fed menegaskan komitmennya terhadap stabilitas harga, mengejutkan beberapa pelaku pasar yang mengharapkan sikap yang lebih dovish di bawah ketua baru. (Aplikasi Data Jinshi)

Menurut “pembisik Fed” Nick Timiraos, orang-orang yang mengetahui masalah tersebut mengungkapkan bahwa proses pemilihan presiden baru Federal Reserve Bank of Atlanta telah menemui jalan buntu. Daftar awal kandidat gagal menghasilkan pilihan akhir, memaksa bank untuk memulai kembali proses seleksi yang telah berlangsung selama tujuh bulan. Di permukaan, ini hanya hambatan prosedural. Namun pada saat yang sama, independensi The Fed AS sedang menghadapi ujian berat. Presiden dari berbagai Bank Federal Reserve sangat penting bagi independensi The Fed: mereka berpartisipasi dalam menetapkan suku bunga, dan proses pengangkatan mereka sengaja dirancang agar terisolasi dari manuver politik di Washington. (Aplikasi Data Jin10)

Di bidang data:

Data yang dijadwalkan rilis hari ini termasuk Indeks Keyakinan Industri Zona Euro Juni, Indeks Keyakinan Ekonomi Zona Euro Juni, dan Indeks Aktivitas Bisnis The Fed Dallas AS Juni, dan lain-lain. Juga perlu diperhatikan: Forum Perbankan Sentral Global ECB di Sintra, berlangsung hingga 1 Juli; dan Konferensi Komputasi Luar Angkasa Beijing 2026, yang berlangsung dari 29 hingga 30 Juni.

Di pasar minyak mentah:

Hingga pukul 11:43, harga minyak telah naik di kedua sisi Atlantik, dengan minyak WTI naik 1,14% dan minyak Brent naik 0,87%. Bentrokan militer baru antara AS dan Iran akhir pekan lalu menghentikan negosiasi dan kembali memicu kekhawatiran risiko pasokan di Selat Hormuz, mendukung harga minyak.

Seorang pejabat senior AS mengungkapkan pada 28 Juni bahwa kedua belah pihak telah setuju untuk berhenti saling menyerang dan berencana bertemu di Doha, ibu kota Qatar, pada 30 Juni untuk menyelesaikan sengketa atas Selat Hormuz, seorang reporter CCTV mengetahui. Sampai saat ini, baik AS, Iran, maupun mediator Pakistan dan Qatar belum membuat pernyataan resmi. (Wall Street Insights)

Laporan yang dirilis pada hari Jumat oleh perusahaan jasa energi Baker Hughes menunjukkan perusahaan energi AS menambahkan jumlah rig pengeboran baru tertinggi dalam satu minggu sejak Juni 2022. Jumlah total rig minyak dan gas, indikator awal produksi masa depan, naik 10 pada minggu yang berakhir 29 Juni, menandai kenaikan mingguan terbesar dalam empat tahun. Total mencapai 573, level tertinggi sejak Mei 2025. Kenaikan minggu ini membawa total rig naik 26, atau 5%, dibandingkan periode yang sama tahun lalu, kata Baker Hughes. Perusahaan melaporkan bahwa rig minyak naik 7 menjadi 440, level tertinggi sejak Juni 2025. Rig gas alam naik 3 menjadi 125, sementara rig lain-lain tetap stabil di 8. (Aplikasi Data Jin10)

Selanjutnya, Presiden Rusia Vladimir Putin menyatakan bahwa pemilik kendaraan dan berbagai perusahaan terus menghadapi tantangan pasokan bahan bakar, dengan antrian meluas terlihat di stasiun pengisian bahan bakar di seluruh negeri. Terpengaruh oleh penutupan beberapa kilang minyak, Rusia memperkenalkan langkah-langkah untuk menstabilkan pasar domestiknya. Putin mengonfirmasi bahwa larangan penuh ekspor diesel adalah salah satu opsi yang saat ini sedang dipertimbangkan. Setelah pertemuan Jumat antara Kementerian Energi, produsen minyak, dan departemen pemerintah, kementerian tidak merekomendasikan penerapan larangan ekspor diesel untuk saat ini, dengan alasan kekhawatiran dapat menyebabkan masalah turunan seperti penumpukan stok diesel; pemerintah akan menilai kembali situasi pasar pada hari Senin. (Aplikasi Data Jin10)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►