Minyak Mentah Terus Menurun, Logam Tunjukkan Kinerja Beragam, Aluminium LME Turun Lebih dari 4%, Timah LME Naik Lebih dari 2%, Emas dan Perak COMEX Menguat Tiga Hari Berturut-turut [Pasar Overnight]

SMM 16 Juni Berita:

Pasar Logam:

Semalam, logam dasar di pasar domestik dan luar negeri menunjukkan kinerja beragam. Timah LME memimpin kenaikan dengan peningkatan 2,54%, sementara timah SHFE naik 1,52%. Aluminium SHFE turun 1,8%, dan aluminium LME turun 4,52%, dengan logam lainnya mencatat perubahan % dalam kisaran 1%. Kontrak utama alumina turun 1,5%, dan kontrak utama aluminium cor turun 1,41%.

Semalam, logam besi secara umum turun. Bijih besi naik 0,39%, HRC sedikit naik 0,18%, dan baja nirkarat naik 1,72%, sementara penurunan untuk logam lainnya relatif kecil. Untuk batubara kokas dan kokas, batubara kokas turun 0,7% dan kokas turun 0,36%.

Semalam di logam mulia, emas COMEX naik 2,18% dan perak COMEX melonjak 3,07%. Secara domestik, emas SHFE naik 1,77% dan perak SHFE naik 2,49%.

Harga penutupan semalam per pukul 06:44 pada 16 Juni:

Latar Makro

Domestik:

[NDRC dan lembaga lainnya: Luncurkan rencana aksi tiga tahun yang menargetkan peningkatan konservasi energi dan pengurangan karbon di sektor-sektor utama] Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) dan lembaga lainnya memutuskan untuk mengorganisir dan melaksanakan rencana aksi tiga tahun yang menargetkan peningkatan konservasi energi dan pengurangan karbon di sektor-sektor utama termasuk baja, aluminium, semen, kaca lembaran, penyulingan minyak, etilena, amonia sintetis, metanol, dan pembangkit listrik tenaga batu bara. Disebutkan bahwa industri-industri utama ini menyumbang konsumsi energi dan emisi karbon dioksida dalam skala besar dan intensitas tinggi, menjadikannya prioritas utama untuk meningkatkan efisiensi energi, mengurangi konsumsi batu bara, dan menurunkan emisi karbon. Mulai tahun 2026, rencana ini akan berfokus pada sembilan sektor—baja, aluminium, semen, kaca lembaran, penyulingan minyak, etilena, amonia sintetis, metanol, dan pembangkit listrik tenaga batu bara—untuk sepenuhnya menerapkan peningkatan konservasi energi dan pengurangan karbon selama tiga tahun, mendorong perusahaan untuk meningkatkan tingkat efisiensi energi dan karbon mereka semaksimal mungkin dan secara signifikan meningkatkan pengembangan industri yang hijau dan rendah karbon. Mulai tahun 2028, cakupan implementasi akan diperluas lebih lanjut berdasarkan kondisi aktual, dengan sektor-sektor tambahan dimajukan secara bertahap, dan berbagai daerah dapat melanjutkan secara teratur lebih awal sesuai dengan kebutuhan pekerjaan.

[Reverse repo PBOC memberikan suntikan bersih 206,5 miliar yuan hari ini] Bank Rakyat Tiongkok melakukan operasi reverse repo tujuh hari sebesar 425 miliar yuan pada suku bunga 1,40%, tidak berubah dari hari sebelumnya. Hari ini, reverse repo senilai 218,5 miliar yuan jatuh tempo.

Dolar AS:

Semalam, indeks dolar AS sedikit melemah 0,11% ke 99,68. Manajer aset AS PGIM memiliki pandangan minor bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga tiga kali tahun ini untuk mendinginkan ekonomi yang overheating, sebelum membalikkan kenaikan tersebut pada tahun 2027. Perusahaan tersebut baru-baru ini pada bulan April memperkirakan pemangkasan suku bunga tahun ini. PGIM menyatakan ekonomi AS "sangat kuat," dan inflasi yang terus-menerus lengket memerlukan pendekatan baru. Dengan latar belakang ini, dan dengan The Fed yang telah meleset dari target 2% selama lima tahun berturut-turut, PGIM memperkirakan tiga kali kenaikan suku bunga tahun ini untuk memperkuat kredibilitasnya dan menambatkan ekspektasi inflasi. "Kenaikan suku bunga akan dapat diterima secara politik bagi Warsh jika dikarakterisasi sebagai langkah 'pencegahan' untuk menangani inflasi dari sisi penawaran dan gejolak terkini pada obligasi pemerintah jangka panjang," kata PGIM. Namun, perusahaan mencatat bahwa mereka memperkirakan The Fed "akan membalikkan kenaikan ini secara relatif cepat, dengan tiga kali pemangkasan suku bunga pada tahun 2027 dan satu kali pemangkasan lagi pada tahun 2028, yang akan membawa suku bunga terminal ke 3,375%—di bawah suku bunga saat ini dan kemungkinan mendekati suku bunga netral." (Aplikasi Data Jin10)

Leslie Falconio, Kepala Strategi Pendapatan Tetap Kena Pajak di UBS Global Wealth Management, mengatakan penurunan harga minyak setelah pengumuman kesepakatan AS-Iran membuat pasar obligasi pemerintah menguat, mengurangi tekanan pada The Fed untuk menaikkan suku bunga tahun ini. "Bahkan sebelum kesepakatan gencatan senjata, saat harga minyak turun, imbal hasil obligasi dua tahun masih naik karena pasar memperhitungkan probabilitas hampir 100% kenaikan suku bunga pada bulan Desember," kata Falconio. "Sekarang yang terjadi adalah harga minyak turun dan pasar mulai melepas ekspektasi kenaikan suku bunga tersebut. Akibatnya, imbal hasil obligasi dua tahun mulai menurun." Ketua The Fed yang baru, Warsh, akan memimpin keputusan suku bunga pertamanya minggu ini. Setelah lonjakan harga minyak mentah baru-baru ini kembali memicu tekanan inflasi, suara-suara di dalam FOMC yang mendukung kenaikan suku bunga tahun ini semakin meningkat. Falconio mengatakan dia memperkirakan FOMC akan secara resmi membuang bias pelonggarannya pada pertemuan minggu ini, sehingga prospek kebijakan menjadi lebih hawkish. Namun, dia masih yakin langkah The Fed selanjutnya adalah pemangkasan, terjadi pada 2027. (Jin10 Data APP)

Menurut "FedWatch" CME: Probabilitas The Fed menahan suku bunga pada bulan Juni sebesar 98,5%, dengan peluang 1,5% untuk pemangkasan kumulatif 25 bp. Untuk Juli, probabilitas suku bunga tidak berubah adalah 91,3%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp sebesar 7,4%, dan probabilitas pemangkasan kumulatif 25 bp sebesar 1,4%. (Jin10 Data APP)

Data Utama:

Data yang akan dirilis hari ini mencakup total penjualan ritel Tiongkok Mei YoY, nilai tambah output industri di atas ukuran tertentu Tiongkok Mei YoY, perubahan mingguan ketenagakerjaan ADP AS untuk minggu yang berakhir 30 Mei, jumlah rumah baru dimulai tahunan AS Mei, izin mendirikan bangunan AS Mei, indeks harga impor AS Mei MoM, keputusan suku bunga Reserve Bank of Australia per 16 Juni, indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman Juni, indeks sentimen ekonomi ZEW Zona Euro Juni, dan target suku bunga Bank of Japan per 16 Juni.

Selain itu, Biro Statistik Nasional (NBS) akan merilis laporan bulanan harga jual rumah tinggal di 70 kota besar dan menengah, dan Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers tentang kinerja ekonomi nasional. Akademi Teknologi Informasi dan Komunikasi Tiongkok akan menyelenggarakan seminar untuk meluncurkan Rencana Peningkatan Kapabilitas Layanan Token Berkualitas Tinggi. Reserve Bank of Australia akan mengumumkan keputusan suku bunganya, dan Gubernur RBA Bullock akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter. Deputi Gubernur Bank of Japan Shinichi Uchida akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter, dan BOJ akan mengumumkan keputusan suku bunganya.

Minyak Mentah:

Semalam, kedua patokan minyak turun, dengan minyak mentah WTI turun 4,38% dan minyak mentah Brent turun 4,55%. AS dan Iran secara bersamaan mengumumkan nota kesepahaman gencatan senjata telah tercapai, dengan Trump mengizinkan Selat Hormuz yang "bebas dan terbuka" dan mencabut blokade laut. Upacara penandatanganan resmi dijadwalkan pada 19 Juni di Swiss.

Ketika pemerintahan Trump hampir menyelesaikan rencananya untuk melepaskan 172 juta barel dari Cadangan Minyak Strategis (SPR) guna meredakan lonjakan harga bahan bakar yang dipicu oleh perang Iran, pasokan minyak mentah darurat AS telah turun ke level terendah sejak 1983. Menurut data yang dirilis oleh Departemen Energi AS (DOE) pada 15 Juni, Cadangan Minyak Strategis AS yang dibentuk setelah embargo minyak Arab pada awal 1970-an, telah turun ke level terendah hampir sepanjang sejarah sekitar 340 juta barel. (Dari Aplikasi Wallstreetcn)

Menurut berita lokal Iran pada tanggal 16, tiga kapal tanker minyak dan dua kapal yang membawa barang-barang penting Iran telah menerobos blokade laut yang diberlakukan AS. Laporan terpisah mengindikasikan bahwa sejumlah kapal Iran berhasil melintasi area yang diblokade. Menurut data pelacakan kapal, sebuah Kapal Pengangkut Minyak Mentah Sangat Besar Iran sedang menuju dari perairan internasional ke pelabuhan Iran dan telah melewati zona blokade. Sebuah kapal yang membawa pakan ternak juga telah melintasi blokade dan dalam perjalanan menuju Iran. Selain itu, kapal tanker minyak Iran lainnya yang bermuatan penuh minyak mentah telah melewati Teluk Oman dan garis blokade, menuju ke tujuan ekspornya. (Berita CCTV) (Aplikasi Data Jin10)