Dolar AS Melemah, Logam Mayoritas Turun, Litium Karbonat Turun Lebih dari 5%, Timah SHFE, Baja Tahan Karat, Perak SHFE, Platinum dan Paladium Memimpin Penurunan [Ulasan Tengah Hari SMM]

SMM, 9 Juli:

Di pasar logam:

Pada penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik bergerak lebih rendah secara umum. SHFE tembaga dan SHFE aluminium masing-masing turun 0,68% dan 0,65%. SHFE seng turun 0,77%, SHFE timbal melemah 0,19%, SHFE timah anjlok 1,69%, dan SHFE nikel turun 0,63%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium pengecoran teraktif turun 0,78%, sementara kontrak alumina teraktif naik tipis 0,11%. Kontrak litium karbonat teraktif anjlok 5,32%. Kontrak logam silikon teraktif turun 0,72%. Kontrak berjangka polisilikon teraktif turun 2,63%.

Logam ferrous sebagian besar turun. Bijih besi melemah tipis, rebar turun 0,16%, dan HRC ditutup datar pada 3.294 yuan/mt. Baja tahan karat anjlok 2,09%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas teraktif turun 0,12%, sementara kontrak kokas teraktif naik 0,23%.

Di pasar logam dasar luar negeri, pada pukul 11:41 pagi, logam LME menunjukkan kinerja beragam. LME tembaga naik tipis, LME aluminium turun 0,18%, dan LME timbal melemah 0,16%. LME seng naik 0,43%, LME timah menguat 0,12%, dan LME nikel turun 0,49%.

Di sektor logam mulia, pada pukul 11:41 pagi, emas COMEX turun 0,38% dan perak COMEX turun 0,8%. Di pasar logam mulia domestik: emas SHFE turun 1,87%, dan kontrak perak SHFE teraktif anjlok 4,81%.

Selain itu, pada penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum teraktif turun 2,46%, dan kontrak berjangka paladium teraktif anjlok 3,35%.

Pada penutupan tengah hari, kontrak berjangka indeks angkutan kontainer teraktif turun 7,38% menjadi 2.358 poin.

Data pasar tengah hari kontrak berjangka pilihan pada 11:41 pagi, 9 Juli:

Pasar Spot dan Fundamental

Tembaga: Hari ini, harga spot katoda tembaga #1 Guangdong terhadap kontrak bulan depan: tembaga berkualitas tinggi dilaporkan pada 100 yuan/mt, naik 10 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga berkualitas standar dilaporkan dengan premi 40 yuan/mt, naik 20 yuan/mt dari hari sebelumnya; dan tembaga SX-EW dilaporkan dengan diskon 30 yuan/mt, naik 20 yuan/mt dari hari sebelumnya. Harga rata-rata katoda tembaga #1 Guangdong adalah 102.475 yuan/mt, turun 430 yuan/mt dari hari sebelumnya, dan harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 102.375 yuan/mt, turun 425 yuan/mt dari hari sebelumnya. Pasar spot: Stok Guangdong turun untuk hari keenam berturut-turut, terutama karena kedatangan yang terus rendah...

Sisi Makro

China:

[Biro Statistik Nasional: IHK Juni Naik 1% YoY, IHP Naik 4,1% YoY, Pertumbuhan YoY IHP Sedikit Melebar] Data BSN menunjukkan bahwa pada Juni 2026, indeks harga konsumen nasional naik 1,0% YoY. Secara rinci, indeks naik 1,0% di perkotaan dan 0,8% di pedesaan; harga makanan turun 1,6%, sementara harga non-makanan naik 1,5%; harga barang konsumsi naik 1,1%, dan harga jasa naik 0,8%. Pada semester pertama, Indeks Harga Konsumen (IHK) nasional naik 1,0% YoY. Pada Juni, IHK nasional turun 0,3% MoM, dengan wilayah perkotaan turun 0,4%, pedesaan turun 0,3%; harga makanan turun 0,4%, harga non-makanan turun 0,3%; harga barang konsumsi turun 0,6%, dan harga jasa tidak berubah. Data dari Biro Statistik Nasional (BSN) menunjukkan bahwa pada Juni 2026, Indeks Harga Produsen (IHP) nasional naik 4,1% YoY tetapi turun 0,3% MoM. Indeks harga pembelian untuk produsen industri naik 6,4% YoY dan turun 0,2% MoM. Pada paruh pertama tahun ini, IHP naik 1,5% YoY, dan indeks harga pembelian naik 2,4% YoY. Dong Lijuan, Kepala Statistik Departemen Perkotaan BSN, menafsirkan data IHK dan IHP untuk Juni 2026.

[Operasi reverse repo PBOC menghasilkan penarikan bersih 278,5 miliar yuan hari ini)]PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari senilai 10 miliar yuan hari ini, sementara reverse repo 7 hari senilai 288,5 miliar yuan jatuh tempo, menghasilkan penarikan bersih 278,5 miliar yuan. (Aplikasi Data Jin10)

Dolar AS:

Pada pukul 11:41, indeks dolar AS turun 0,12% menjadi 100,95. Risalah rapat Fed's bulan Juni menunjukkan bahwa para pejabat semakin khawatir tentang inflasi yang tinggi. Meskipun para pejabat khawatir bahwa kenaikan harga yang meluas mungkin memerlukan kenaikan suku bunga, mereka mengikuti arahan Ketua Fed Warsh's dan merilis pernyataan kebijakan yang lebih ringkas. Pada pertemuan 16-17 Juni, beberapa peserta melihat alasan untuk segera menaikkan suku bunga. Namun diskusi yang lebih luas tampak terbagi rata: "sebagian besar peserta" melihat skenario di mana inflasi akan kembali ke target 2% Fed dengan sendirinya, sementara juga melihat skenario di mana inflasi akan tetap tinggi secara terus-menerus. "Hampir semua" dari mereka yang berpandangan terakhir percaya bahwa kenaikan suku bunga akan diperlukan dalam skenario tersebut. Risalah tersebut mengatakan, "Peserta umumnya menilai bahwa informasi yang diterima selama periode antar-pertemuan menunjukkan bahwa risiko kenaikan terhadap stabilitas harga tetap tinggi, sementara risiko penurunan terhadap pencapaian lapangan kerja maksimum telah berkurang." Pada akhirnya, "semua peserta" mendukung untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah. (Aplikasi Data Jin10)

Menurut CME FedWatch: Probabilitas Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Juli adalah 69,0%, dan kenaikan kumulatif 25 bp adalah 31,0%. Pada September, probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah adalah 31,1%, kenaikan kumulatif 25 bp sebesar 51,9%, dan kenaikan kumulatif 50 bp sebesar 17,0%. (Aplikasi Data Jinshi)

Ketua The Fed, Kevin Warsh, akan menghadiri dengar pendapat di hadapan Komite Jasa Keuangan DPR AS dan Komite Perbankan Senat pada 14 dan 15 Juli, masing-masing, untuk memberikan kesaksian terkait laporan kebijakan moneter setengah tahunan kepada Kongres. Menurut pengumuman di situs resmi Komite Perbankan Senat, Warsh akan hadir di hadapan komite pada pukul 10.00 waktu Pantai Timur AS pada 15 Juli untuk dengar pendapat yang berfokus pada laporan kebijakan moneter setengah tahunan The Fed kepada Kongres, yang akan disiarkan langsung melalui webcast. Sebelumnya, Komite Jasa Keuangan DPR AS telah mengeluarkan pemberitahuan pada 22 Juni yang mengonfirmasi bahwa Warsh akan memberikan kesaksian pada dengar pendapat bertopik sama di DPR pada pukul 10.00 waktu Pantai Timur pada 14 Juli. Dengar pendapat ini memiliki nilai rujukan penting bagi pasar. Sebagai kesaksian publik pertama Ketua The Fed tentang kebijakan moneter kepada Kongres, bahasa dan sikap Warsh akan memberikan petunjuk krusial bagi pihak luar untuk menilai arah kebijakan The Fed. (Wallstreetcn)

Data:

Hari ini akan dirilis data termasuk neraca perdagangan Jerman yang disesuaikan musiman untuk Mei, klaim awal tunjangan pengangguran AS untuk pekan yang berakhir 4 Juli, serta penjualan rumah yang sudah ada di AS (tahunan) untuk Juni. Selain itu, perlu diperhatikan: The Fed merilis risalah rapat kebijakan moneter; Bank Sentral Eropa merilis risalah rapat kebijakan moneter Juni; serta pidato anggota pemungutan suara tetap FOMC dan Presiden The Fed New York, Williams.

Minyak Mentah:

Hingga 11.41, harga minyak di kedua pasar terus naik, memperpanjang kenaikan dari dua sesi perdagangan sebelumnya, dengan minyak mentah AS naik 1,18% dan Brent naik 1,13%. Kekhawatiran gangguan pasokan akibat meningkatnya ketegangan di Timur Tengah menopang harga minyak.

AS melancarkan serangan terhadap Iran untuk hari kedua berturut-turut, sementara gencatan senjata yang rapuh di antara kedua negara kian tidak stabil, membuat lalu lintas melalui Selat Hormuz pada Kamis nyaris terhenti. Data pelacakan kapal menunjukkan lalu lintas yang teramati di titik sempit energi paling krusial di dunia ini terutama terkonsentrasi di rute dekat bagian utara jalur perairan yang disetujui Iran, sementara koridor Oman yang didukung AS tetap lesu. Di antara kapal-kapal besar, hanya satu kapal pengangkut minyak mentah sangat besar (VLCC) yang dikenai sanksi AS berlayar keluar dari Teluk Persia, sementara sebuah kapal kontainer berbendera Iran terlihat di selat tersebut. Namun, tidak dapat dikesampingkan bahwa sebagian kapal mungkin melintasi selat dengan transponder dimatikan. Ini sangat kontras dengan aktivitas harian terbaru di Selat Hormuz. Data Kpler menunjukkan bahwa dalam tiga minggu sejak AS dan Iran mencapai kesepakatan sementara untuk membuka kembali Selat Hormuz, rata-rata harian penyeberangan kapal komoditas mencapai 34, dengan puncak 59 pada 24 Juni, dibandingkan kurang dari 20 pada sebagian besar hari selama perang. (Jin10 Data APP)

Goldman Sachs memperkirakan bahwa jika negosiasi 60 hari berlanjut dan pengecualian minyak Iran dipulihkan, arus minyak Teluk Persia akan pulih pada akhir Juli, dan pada saat itu Selat Hormuz akan membutuhkan tambahan kapasitas lintasan 6,6 juta barel per hari. Jika pembicaraan gagal dan serangan terhadap kapal tanker meningkat, disertai kemungkinan blokade AS terhadap minyak Iran, arus Teluk Persia dapat turun lebih jauh. (Jin10 Data APP)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►