Harga logam secara umum menguat, timah SHFE naik lebih dari 2%, emas dan perak SHFE bangkit kembali namun mencatat penurunan mingguan kelima berturut-turut, dan perak SHFE anjlok lebih dari 10% dalam sepekan [Pasar Semalam].

SMM, 15 Juni:

Pasar Logam:

Sesi semalam Jumat lalu mencatat kenaikan luas pada logam dasar di dalam dan luar China, dengan hanya nikel LME turun tipis 0,03%. Timah SHFE memimpin kenaikan, naik 2,19%. Tembaga LME, seng LME, timah LME, dan seng SHFE semuanya naik lebih dari 1%: tembaga LME naik 1,02%, seng LME naik 1,63%, timah LME naik 1,75%, dan seng SHFE naik 1,48%, sementara logam lainnya naik kurang dari 1%. Selain itu, kontrak utama alumina naik 0,86% dan kontrak utama aluminium pengecoran naik 0,45%.

Sesi semalam Jumat lalu untuk logam ferrous mencatat kenaikan menyeluruh kecuali bijih besi yang turun 0,13%. Rebar naik 0,44% dan HRC naik 0,59%. Di sisi batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas naik 0,22% dan kokas naik 2,73%.

Sesi semalam Jumat lalu menunjukkan rebound kolektif logam mulia. Emas COMEX naik 3,06% dan perak COMEX naik 6,44%. Namun, karena penurunan tajam sebelumnya, emas COMEX masih mencatat kerugian mingguan 2,87%, penurunan mingguan kedua berturut-turut. Perak COMEX mencatat kerugian mingguan 1,42%, penurunan mingguan kelima berturut-turut. Di domestik, emas SHFE naik 2,30% dan perak SHFE naik 5,22%. Emas SHFE membukukan kerugian mingguan 6,79%, juga penurunan mingguan kelima berturut-turut. Perak SHFE anjlok 10,14% untuk minggu ini, juga penurunan beruntun lima minggu.

Bank of China mengeluarkan pengumuman, menyatakan bahwa geopolitik global dan kebijakan moneter Federal Reserve AS saat ini penuh ketidakpastian utama. Di bawah pengaruh berbagai faktor, fluktuasi harga logam mulia di dalam dan luar negeri semakin meningkat. Untuk melindungi kepentingan nasabah yang terlibat dalam bisnis terkait logam mulia—seperti akumulasi emas, akumulasi bunga emas, logam mulia rekening, logam mulia rekening dua arah, dan layanan keagenan untuk operasi individu Shanghai Gold Exchange—bank secara khusus mengingatkan Anda untuk mewaspadai risiko pasar, melakukan investasi rasional berdasarkan kondisi keuangan dan toleransi risiko Anda sendiri, mengendalikan posisi logam mulia secara wajar, mengurangi dampak fluktuasi harga jangka pendek melalui investasi jangka panjang, dan mencegah risiko kerugian modal akibat volatilitas pasar.

Per pukul 08:31 pagi pada 13 Juni, harga penutupan dari sesi semalam Jumat lalu adalah sebagai berikut:

Lini Makro

Domestik:

[PBoC: Dalam lima bulan pertama, pembiayaan sosial agregat naik 1,748 triliun yuan; pinjaman baru sebesar 911 miliar yuan; M2 Mei naik 8,6% YoY] Statistik awal PBoC menunjukkan bahwa peningkatan kumulatif skala pembiayaan sosial agregat untuk lima bulan pertama tahun 2026 adalah 17,48 triliun yuan, 1,16 triliun yuan lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Secara rinci, pinjaman RMB yang diberikan kepada ekonomi riil naik 9 triliun yuan, penurunan YoY sebesar 1,38 triliun yuan; pinjaman mata uang asing kepada ekonomi riil, dikonversi ke RMB, naik 115,3 miliar yuan, peningkatan YoY sebesar 211,6 miliar yuan; pinjaman yang dipercayakan menurun 103,1 miliar yuan, peningkatan penurunan YoY sebesar 91,8 miliar yuan; pinjaman trust naik 5,7 miliar yuan, penurunan pertumbuhan YoY sebesar 57 miliar yuan; penerimaan bankir yang tidak didiskon menurun 17,2 miliar yuan, peningkatan penurunan YoY sebesar 151,4 miliar yuan; pembiayaan bersih dari obligasi korporasi adalah 1,67 triliun yuan, peningkatan YoY sebesar 757,7 miliar yuan; pembiayaan bersih dari obligasi pemerintah adalah 5,67 triliun yuan, penurunan YoY sebesar 634 miliar yuan; dan pembiayaan saham domestik oleh perusahaan non-keuangan adalah 230,5 miliar yuan, peningkatan YoY sebesar 79,9 miliar yuan. Dalam lima bulan pertama, pinjaman RMB meningkat 9,11 triliun yuan. Berdasarkan sektor, pinjaman rumah tangga menurun 631,4 miliar yuan, di mana pinjaman jangka pendek turun 694,2 miliar yuan dan pinjaman jangka menengah dan panjang naik 62,8 miliar yuan; pinjaman kepada perusahaan dan lembaga publik tumbuh 9,63 triliun yuan, dengan pinjaman jangka pendek naik 3,77 triliun yuan, pinjaman jangka menengah dan panjang naik 4,99 triliun yuan, dan pembiayaan tagihan naik 699,9 miliar yuan; pinjaman kepada lembaga keuangan non-bank menurun 279,7 miliar yuan. Data PBoC menunjukkan bahwa pada akhir Mei, uang beredar luas (M2) mencapai 353,67 triliun yuan, naik 8,6% YoY. Uang beredar sempit (M1) total 114,89 triliun yuan, naik 5,5% YoY. Uang kartal (M0) mencapai 14,69 triliun yuan, naik 11,9% YoY. Injeksi kas bersih dalam lima bulan pertama adalah 590,7 miliar yuan.

Menurut situs web PBoC, untuk menjaga likuiditas sistem perbankan yang cukup, pada 15 Juni 2026, People's Bank of China akan melakukan operasi reverse repo outright senilai 600 miliar yuan melalui tender kuantitas tetap, berbasis suku bunga, dan penawaran harga ganda, dengan tenor 6 bulan (183 hari), jatuh tempo pada 15 Desember 2026.

Dolar AS:

Hingga penutupan semalam Jumat lalu, indeks dolar AS naik tipis 0,1% menjadi 99,79, mencatat penurunan mingguan 0,28%, dengan pasar mengamati dengan cermat perundingan damai AS-Iran.

Beberapa media AS melaporkan pada tanggal 12 bahwa seorang pejabat senior pemerintahan AS mengatakan hari itu pihak AS "80% hingga 85%" yakin akan menandatangani nota kesepahaman (MoU) dengan Iran dalam beberapa hari mendatang. Pejabat itu juga menyatakan keyakinannya bahwa Israel akan mendukung nota kesepahaman AS-Iran ini. Menurut CNN, CBS, dan lainnya, pejabat tersebut mengatakan dalam panggilan konferensi pers, "Kami belum sepenuhnya mencapai garis akhir, tetapi kami sangat dekat." Pejabat itu mencatat bahwa tempat dan tanggal spesifik untuk penandatanganan MoU belum ditentukan, tetapi Presiden AS Trump sebelumnya menyarankan penandatanganan di negara Eropa, yang bisa menjadi opsi. (Xinhua)

Media Iran melaporkan pada tanggal 12 bahwa Menteri Luar Negeri Abbas Araghchi menyatakan bahwa begitu tahap akhir negosiasi antara Iran dan AS selesai, MoU akan ditandatangani dan diumumkan segera. Tahap pertama akan ditandatangani secara elektronik dari jarak jauh, "mungkin dalam beberapa hari ke depan." (Xinhua)

Analis HSBC mencatat dalam sebuah laporan bahwa nilai tukar dolar AS saat ini berada di bawah level yang diimplikasikan oleh ekspektasi pasar terhadap suku bunga AS. Mereka mengatakan reaksi dolar relatif terbatas karena ekspektasi pasar baru-baru ini bergeser dari perkiraan pemotongan suku bunga menjadi potensi kenaikan suku bunga. Mereka percaya hal ini mungkin mencerminkan kondisi keuangan yang longgar di AS dan harapan untuk penyelesaian konflik Timur Tengah. Mereka menyatakan bahwa dolar membutuhkan stimulus yang jelas dari kebijakan moneter. Jika Federal Reserve AS gagal mendukung ekspektasi kenaikan suku bunga pada pertemuan minggu ini, dolar "bisa dalam masalah." (Aplikasi Data Jin10)

Trader memperkirakan Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di 3,5%–3,75%, tetapi melihat probabilitas lebih dari 50% untuk kenaikan sebelum akhir tahun. Harga pasar sedikit mundur setelah komentar Trump pada hari Kamis tentang kesepakatan potensial.

Mata uang lainnya:

Analis ING Chris Turner mencatat bahwa untuk nilai tukar EUR/USD, pertemuan kebijakan Fed mendatang mungkin lebih penting daripada keputusan kenaikan suku bunga ECB pada hari Kamis. ECB telah memberi sinyal pengetatan lebih lanjut, dengan pasar berspekulasi tentang kenaikan lain pada bulan Juli. Namun, ia menyatakan bahwa karena pasar telah memperhitungkan siklus pengetatan ECB yang agresif dan enggan mendorong ekspektasi itu lebih tinggi, EUR/USD tetap di bawah 1,16. Selain itu, pasar melihat kemungkinan kenaikan suku bunga Fed akhir tahun ini. Ia menunjukkan bahwa kecuali Fed menolak ekspektasi ini pada pertemuan hari Rabu, dolar harus tetap kuat. (Aplikasi Data Jin10)

Sisi data:

Minggu ini, dari China, data yang akan dirilis meliputi total penjualan ritel barang konsumsi Mei YoY, nilai tambah industri di atas ukuran tertentu Mei YoY, pangsa RMB Swift dalam pembayaran global Mei, total konsumsi listrik Mei YoY (TBD), dan total konsumsi listrik Mei (TBD). Dari AS, rilis akan mencakup keputusan suku bunga Federal Reserve AS (batas atas) per 17 Juni, indeks manufaktur Empire State Juni NY, produksi industri Mei MoM, indeks pasar perumahan NAHB Juni, perubahan mingguan dalam tenaga kerja ADP per 30 Mei, perumahan mulai tahunan Mei, total izin bangunan Mei, indeks harga impor Mei MoM, penjualan ritel Mei MoM, inventaris bisnis April MoM, indeks penjualan rumah tertunda Mei MoM, klaim pengangguran awal untuk minggu yang berakhir 13 Juni, indeks manufaktur Philadelphia Fed Juni, dan indeks terkemuka Conference Board Mei MoM. Dari Inggris, rilis akan mencakup CPI Mei MoM, indeks harga ritel Mei MoM, tingkat pengangguran ILO tiga bulan April, tingkat pengangguran Mei, perubahan jumlah pengklaim Mei, keputusan suku bunga Bank of England per 18 Juni, indeks kepercayaan konsumen GfK Juni, dan penjualan ritel yang disesuaikan musiman Mei MoM. Dari zona euro, rilis akan mencakup neraca perdagangan yang disesuaikan musiman April, produksi industri April MoM, indeks sentimen ekonomi ZEW Juni, CPI final Mei YoY, CPI final Mei MoM, dan neraca berjalan yang disesuaikan musiman April. Dari Swiss, rilis akan mencakup indeks kepercayaan konsumen Mei, neraca perdagangan Mei, dan suku bunga kebijakan Swiss National Bank per 18 Juni. Dari Jepang, rilis akan mencakup suku bunga target Bank of Japan per 16 Juni dan CPI inti Mei YoY. Dari Kanada, rilis akan mencakup penjualan grosir April MoM dan penjualan ritel April MoM. Indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman Juni, PPI Jerman Mei MoM, dan keputusan suku bunga Reserve Bank of Australia per 16 Juni juga akan diterbitkan.

Selain itu, pada 15 Juni, China akan melihat jatuh tempo reverse repo 7 hari senilai 218,5 miliar yuan dan reverse repo outright enam bulan 600 miliar yuan, Administrasi Energi Nasional dijadwalkan merilis data konsumsi listrik nasional sekitar tanggal 15 setiap bulan, Biro Statistik Nasional (NBS) akan menerbitkan laporan bulanan tentang harga jual perumahan di 70 kota besar dan menengah, dan Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers tentang kinerja ekonomi. Akademi Teknologi Informasi dan Komunikasi China (CAICT) akan mengadakan seminar untuk meluncurkan Rencana Pendakian Kapasitas Layanan Token Berkualitas Tinggi (tentatif), dan produk minyak olahan China akan memasuki jendela penetapan harga baru.

Pada 18 Juni, FOMC The Fed AS akan merilis keputusan suku bunga dan ringkasan proyeksi ekonomi, serta Ketua The Fed Warsh akan menggelar konferensi pers kebijakan moneter. Presiden ECB Lagarde akan menyampaikan pidato. Deputi Gubernur BOJ Uchida Shinichi akan menggelar konferensi pers kebijakan moneter, dan BOJ akan mengumumkan keputusan suku bunganya. Gubernur RBA Block akan menggelar konferensi pers kebijakan moneter. Bank Nasional Swiss akan mengumumkan keputusan suku bunga, dan Bank of England akan mengumumkan keputusan suku bunga serta risalahnya. KTT G7 akan dibuka, berlangsung hingga 17 Juni.

Di Pasar Minyak Mentah:

Jumat lalu, harga minyak turun semalam di kedua pasar, dengan minyak mentah AS turun 3,9% dan minyak mentah Brent turun 3,96%. Ekspektasi terhadap kesepakatan damai AS-Iran terus meningkat, menekan harga minyak dan menariknya kembali. Secara mingguan, harga minyak juga turun, dengan minyak mentah AS turun 6,9% dan minyak mentah Brent turun 6,76%.

Pada perdagangan awal pasar saham AS, menurut CCTV, Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi mengatakan nota kesepahaman Islamabad belum pernah sedekat ini untuk tercapai, menyebabkan harga minyak anjlok dan indeks saham AS memperpanjang kenaikan intraday. Juru Bicara Kementerian Luar Negeri Iran Baghaei menyatakan kedua belah pihak kini telah mencapai pemahaman tentang sebagian besar isu, dan Iran sedang dalam tahap akhir pemantapan teks MOU. Pada tengah hari pasar saham AS, CCTV melaporkan bahwa Perdana Menteri Pakistan Sharif Shehbaz mengatakan teks perjanjian damai yang disepakati akhir telah selesai, dan kedua negara bergerak maju untuk melaksanakan langkah selanjutnya. Harga minyak terus menurun. Selama sesi, saham AS sempat turun setelah Trump mengkritik Iran karena membocorkan ketentuan perjanjian, namun kemudian Wall Street News menyebutkan bahwa UEA telah setuju untuk membuka dana besar-besaran kepada Iran, dengan tahap pertama sekitar US$3 miliar telah ditransfer, semakin meningkatkan optimisme tentang tercapainya kesepakatan. (Wall Street News)

Menteri Energi AS Wright menyatakan saat ini sekitar 7 juta barel minyak dan bahan bakar melewati Selat Hormuz setiap harinya, volume yang mencapai sekitar setengah dari kargo yang terdampar ketika konflik Iran pertama kali meletus. Wright mengatakan saat ini tidak ada minyak mentah Iran yang dapat dikirim melalui Selat Hormuz. Ia menambahkan jika kesepakatan tercapai, ia memperkirakan semua produk akan dapat melewati Teluk Persia dengan bebas. Wright juga mencatat jika tidak ada kesepakatan yang tercapai, militer AS akan melanjutkan transportasi di sepanjang rute tersebut. Wright menyatakan AS tidak akan memberlakukan larangan ekspor minyak untuk menekan harga minyak. (Aplikasi Data Jinshi)

Menteri Energi AS Wright menyatakan pada Jumat waktu setempat bahwa kilang minyak AS masih dapat menyerap lebih banyak minyak mentah Venezuela. Wright mengatakan Venezuela saat ini mengirim sekitar setengah dari total ekspornya yang sebesar 1,2 juta barel per hari ke AS, dan porsi ini dapat meningkat dalam beberapa bulan mendatang. Wright juga mengatakan Iran saat ini tidak mengekspor minyak atau produk olahan apa pun. Selama konflik Timur Tengah, AS telah secara aktif mengisi kesenjangan dalam ekspor minyak. (Aplikasi Data Jinshi)