Logam Menunjukkan Kinerja Beragam, Litium Karbonat Turun Tiga Hari Berturut-turut, Timah SHFE, Tembaga SHFE, dan Seng SHFE Naik Lebih dari 1%, Polisilikon dan Alumina Memimpin Penurunan [Ulasan Tengah Hari SMM]

SMM Berita 3 Juni:

Pasar logam:

Hingga penutupan sesi pagi, logam dasar di pasar domestik naik hampir secara menyeluruh. Tembaga SHFE naik 1,03%, aluminium SHFE naik 0,45%, timbal SHFE naik 0,45%, seng SHFE naik 1,61%, timah SHFE naik 1,83%, dan nikel SHFE turun 0,64%.

Selain itu, kontrak futures aluminium tuang teraktif naik 0,39%, dan kontrak futures alumina teraktif turun 1,51%. Kontrak futures litium karbonat teraktif melanjutkan tren penurunan dari dua hari perdagangan sebelumnya, turun 2,58%. Kontrak futures silikon metal teraktif naik 0,63%. Kontrak futures polisilikon teraktif turun 1,96%.

Logam besi menunjukkan kinerja beragam. Iron ore stagnan di 784,5 yuan/mt, rebar turun tipis 0,09%, hot-rolled coil turun 0,21%, dan stainless steel naik 0,2%. Coking coal dan kokas: kontrak coking coal teraktif turun 0,26%, dan kontrak kokas teraktif naik 0,18%.

Logam dasar luar negeri, per pukul 11:41, logam LME menunjukkan kinerja beragam. Tembaga LME turun 0,34%, aluminium LME naik 0,17%, timbal LME dan nikel LME keduanya turun dalam kisaran 0,4%. Seng LME dan timah LME naik tipis.

Logam mulia, per pukul 11:41, emas COMEX turun 0,16% dan perak COMEX turun 0,29%. Logam mulia domestik: kontrak emas SHFE teraktif naik 0,07%, dan kontrak perak SHFE teraktif naik 0,18%.

Selain itu, hingga penutupan sesi pagi, kontrak futures platinum teraktif turun 0,82%, dan kontrak futures paladium teraktif naik 1,02%.

Hingga penutupan sesi pagi, kontrak indeks freight kontainer Eropa teraktif turun 0,67%, ditutup di 3.758 poin.

Per pukul 11:41 tanggal 3 Juni, kuotasi futures sesi pagi untuk kontrak terpilih:

Spot dan fundamental

Tembaga:Hari ini, harga spot katoda tembaga #1 terhadap kontrak bulan depan di Tiongkok Utara dilaporkan pada diskon rata-rata 400 yuan/mt hingga diskon 300 yuan/mt, dengan diskon rata-rata 350 yuan/mt turun 20 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga transaksi rata-rata adalah 106.360 yuan/mt, naik 825 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya...

Sisi makro

Tiongkok:

[Operasi reverse repo PBOC mencapai penarikan bersih 177,6 miliar yuan pada hari ini]PBOC tidak melakukan operasi reverse repo hari ini. Karena 177,6 miliar yuan dalam reverse repo 7 hari jatuh tempo hari ini, penarikan bersih sebesar 177,6 miliar yuan tercapai pada hari ini.

[Zibo, Shandong: Mengoptimalkan kebijakan penggunaan dana providen perumahan]Zibo secara resmi menerapkan kebijakan dana providen baru yang dioptimalkan, mengadopsi berbagai langkah untuk mendorong konsumsi perumahan dan melindungi kebutuhan perumahan dasar dan peningkatan warga. Kebijakan baru memperluas cakupan penarikan dana providen, memungkinkan penarikan uang muka dan perumahan yang ditempati sendiri dikaitkan dengan dana dari pasangan pembeli rumah, kedua orang tua, dan anak-anak. Penarikan untuk pemasangan lift juga diperluas untuk mencakup skenario penggantian lift lama. Dari sisi pinjaman, jumlah unit rumah dapat dikurangi untuk keluarga dengan banyak anak, pembelian properti residensial kelas tinggi atau rumah jadi, dan satu catatan pinjaman dapat dibebaskan untuk kebijakan tukar tambah; batas atas usia rumah bekas ditambah jangka waktu pinjaman dinaikkan menjadi 50 tahun, dan larangan pinjaman untuk properti di atas 300㎡ dicabut. Kebijakan baru menambahkan layanan perpanjangan pinjaman, sekaligus membuka konversi pinjaman komersial ke dana providen dan pinjaman komersial ke pinjaman gabungan bagi pekerja fleksibel, lebih lanjut mengurangi biaya pembelian rumah dan pembayaran cicilan warga.

Dolar AS:

Per pukul 11:41, indeks dolar AS naik 0,03% ke 99,24. Lowongan kerja JOLTS AS bulan April melonjak dari 6,89 juta pada bulan Maret menjadi 7,62 juta, mencapai level tertinggi dalam hampir dua tahun, sementara PHK menurun. Tanda-tanda ini mengindikasikan bahwa pasar tenaga kerja tetap kuat meskipun ada tekanan pada perusahaan akibat kenaikan biaya energi yang disebabkan oleh perang Iran. Sektor jasa profesional dan bisnis menyumbang hampir seluruh peningkatan tersebut. Total perekrutan turun menjadi 5,12 juta, sebagian mengimbangi lonjakan tajam pada bulan Maret, sementara PHK juga turun menjadi 1,69 juta. Data ini menunjukkan bahwa permintaan tenaga kerja AS telah stabil tahun ini dibandingkan dengan pertumbuhan lapangan kerja yang mendekati nol pada 2025. Meskipun lowongan kerja tetap jauh di bawah level yang dicapai selama periode pembukaan kembali pasca-pandemi, stabilitas ini mungkin semakin melemahkan argumen untuk pemotongan suku bunga, dengan pejabat Fed AS semakin banyak membahas kemungkinan kenaikan suku bunga.

Menurut CME "FedWatch": probabilitas Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Juni adalah 98,6%, dengan probabilitas 1,4% untuk pemotongan suku bunga kumulatif 25 basis poin. Probabilitas Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Juli adalah 92,4%, dengan probabilitas 6,3% untuk kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin, dan probabilitas 1,3% untuk pemotongan suku bunga kumulatif 25 basis poin.

Ketua Fed Waller telah merekrut dua individu luar sebagai penasihat untuk membantunya pada tahap awal masa jabatannya; salah satu dari mereka ikut menulis cetak biru kebijakan konservatif yang merekomendasikan reformasi struktural menyeluruh terhadap Fed AS. Menurut orang yang mengetahui masalah ini, salah satu penasihat tersebut adalah Paul Winfree. Ia menjabat sebagai ahli kebijakan domestik Gedung Putih selama masa jabatan pertama Trump. Ia juga merupakan penulis tercatat dari bab Fed AS dalam "Project 2025," cetak biru kebijakan konservatif yang dikembangkan menjelang pemilu 2024. Penasihat lainnya adalah Daniel Heil, fellow kebijakan di Hoover Institution Universitas Stanford yang menjabat sebagai penasihat kebijakan ekonomi untuk tim kampanye presiden 2016. Tulisan terbarunya terutama berfokus pada pemotongan biaya belanja kesehatan federal dan masalah jaminan sosial. Kedua individu tersebut telah lama aktif di lingkaran kebijakan konservatif, dan latar belakang profesional mereka berada di bidang di luar tanggung jawab inti Fed AS. Seseorang yang mengetahui masalah ini mengatakan kedua penasihat tersebut akan bekerja dengan kontrak sementara untuk membantu Warsh dalam analisis dan perencanaan kebijakan; Warsh belum membuat keputusan akhir apakah mereka akan memegang jabatan formal jangka panjang di dalam Fed AS. (Jin10 Data APP)

Mata uang lainnya:

Trader enggan mendorong nilai tukar yen melampaui level kunci 160 di tengah risiko intervensi oleh otoritas Jepang untuk mendukung yen. Yen turun tipis mendekati 160 pada awal perdagangan Rabu, menyentuh level terlemahnya sejak otoritas melakukan intervensi pada akhir April. Yen tetap melemah meskipun Jepang menghabiskan rekor 11,73 triliun yen ($73,35 miliar) untuk mendukung mata uang tersebut antara 28 April dan 27 Mei. Menteri Keuangan Katayama Satsuki menegaskan kembali pada hari Rabu bahwa otoritas siap merespons fluktuasi valuta asing kapan saja sesuai kebutuhan. Analis Gaitame.com Research Institute Nakamura Tsutomu mengatakan: "Saat USD/JPY mendekati level 160, kekhawatiran intervensi meningkat pesat, memicu pertarungan psikologis di pasar, tetapi pengujian 160 bisa terjadi kapan saja. Dengan hampir tidak ada tanda-tanda terobosan dalam negosiasi gencatan senjata permanen AS-Iran, tekanan pada yen meningkat. Selisih suku bunga yang besar antara AS dan Jepang juga menekan yen setelah Bank of Japan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan April. Gubernur Bank of Japan Ueda Kazuo dijadwalkan berbicara pada Rabu sore, pidato terjadwal terakhirnya sebelum pertemuan penetapan suku bunga bank sentral pada 16 Juni." Overnight index swaps mengindikasikan probabilitas kenaikan suku bunga bulan ini sekitar 84%. (Jin10 Data APP)

Pertumbuhan ekonomi Australia melambat lebih dari yang diharapkan pada kuartal lalu karena rumah tangga memangkas pengeluaran menghadapi kenaikan biaya bahan bakar dan suku bunga yang lebih tinggi. Data pemerintah yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan PDB tumbuh 0,3% dalam tiga bulan pertama tahun ini, di bawah ekspektasi dan sekitar sepertiga dari tingkat pertumbuhan Q4 2025. Tingkat pertumbuhan tahunan 2,5% juga di bawah ekspektasi. Kepala akun nasional di Biro Statistik Australia mengatakan: "Pertumbuhan ekonomi melambat pada kuartal Maret, dengan pengeluaran rumah tangga dan sektor publik yang moderat. Kenaikan suku bunga dan biaya bahan bakar yang jauh lebih tinggi pada bulan Maret kemungkinan menciptakan lingkungan perilaku konsumen yang lebih hati-hati." Trader swap mengonsolidasikan pandangan bahwa probabilitas kenaikan suku bunga pada pertemuan Agustus hanya sedikit di atas 50%, dan mempertahankan pandangan bahwa Reserve Bank of Australia mungkin menaikkan suku bunga sekali lagi sebelum akhir tahun. (Jin10 Data APP)

Data:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi ketenagakerjaan ADP AS bulan Mei, PMI Jasa S&P Global AS bulan Mei final, PMI Non-Manufaktur ISM AS bulan Mei, pesanan pabrik AS bulan April month-over-month, PMI Jasa Prancis bulan Mei final, PMI Jasa Zona Euro bulan Mei final, PPI Zona Euro bulan April month-over-month, PMI Jasa Jerman bulan Mei final, PMI Jasa Inggris bulan Mei final, dan tingkat PDB tahunan Australia Q1.

Selain itu, perlu diperhatikan: Gubernur Bank of Japan Ueda Kazuo akan menyampaikan pidato, dan Gubernur Fed AS Barr akan berpartisipasi dalam dialog di Forum Rekan Asosiasi Bankir Pembangunan Komunitas 2026.

Minyak mentah:

Per pukul 11:41, harga minyak di kedua pasar naik, dengan WTI naik 0,92% dan Brent naik 0,82%. Menurut CCTV News: Pada 2 Juni waktu setempat, Komando Pusat AS menyatakan bahwa pasukan AS mengambil tindakan terhadap sebuah kapal tanker minyak yang menuju pelabuhan Iran di Teluk Arab dan melumpuhkannya. Perang antara Iran dan AS belum mencapai kesimpulan, negosiasi diplomatik terhenti, dan konflik militer di kawasan Teluk terus meningkat. Serangkaian perkembangan menunjukkan bahwa konflik ini, yang meletus pada akhir Februari tahun ini, terus menguras semua pihak melalui gesekan berulang. Harga minyak naik setelah berita tersebut tersebar. (Wallstreetcn)

Persediaan minyak mentah API AS untuk pekan yang berakhir 29 Mei adalah -6,757 juta barel, vs. ekspektasi -3,605 juta barel dan nilai sebelumnya -2,819 juta barel. Persediaan bensin API AS untuk pekan yang berakhir 29 Mei adalah 3,454 juta barel, vs. ekspektasi -98.000 barel dan nilai sebelumnya -3,199 juta barel. (Jin10 Data APP)

Tinjauan pasar spot:

►

►

►

►

►

►

►

►