Dolar AS Melemah, Logam Dasar Naik Secara Kolektif, Timah LME Naik Hampir 5%, Emas dan Perak Rebound Tipis, Perak SHFE Naik Lebih dari 2% [Pasar Semalam]

SMM Berita 21 Mei:

Pasar logam:

Semalam, logam dasar naik secara kolektif di pasar domestik maupun luar negeri. LME timah memimpin kenaikan dengan lonjakan 4,92%, SHFE timah naik 3,93%. LME tembaga, LME aluminium, LME seng, LME nikel, SHFE tembaga, SHFE timbal, dan SHFE seng semuanya naik lebih dari 1% — LME tembaga naik 1,69%, LME aluminium naik 1,17%, LME seng naik 1,61%, LME nikel naik 1,09%, SHFE tembaga naik 1,43%, SHFE timbal naik 1,06%, SHFE seng naik 1,35%. Logam lainnya naik kurang dari 1%. Kontrak bulan depan alumina naik 0,07%, dan kontrak bulan depan aluminium cetak naik 0,24%.

Semalam, logam besi menunjukkan kinerja beragam. Baja tahan karat naik 0,51%, bijih besi turun 0,56%, dan rebar turun 0,09%. Hot-rolled coil dan rebar sama-sama naik tipis. Untuk batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas naik 0,12% dan kokas naik 0,11%.

Semalam, untuk logam mulia, COMEX emas naik 0,78% dan COMEX perak naik 1,39%. Di Tiongkok, SHFE emas naik 0,88% dan SHFE perak naik 2,7%.

Harga penutupan semalam per pukul 6:42 pagi tanggal 21 Mei:

Sisi Makro

Tiongkok:

[Kementerian Keuangan: Bea materai transaksi sekuritas mencapai 93,5 miliar yuan pada Januari-April, naik 74,8% YoY]Pada Januari-April, total pendapatan anggaran publik umum nasional mencapai 8,34 triliun yuan, naik 3,5% YoY. Dari jumlah tersebut, pendapatan pajak nasional sebesar 6,81 triliun yuan, naik 3,9% YoY; pendapatan non-pajak sebesar 1,53 triliun yuan, naik 1,6% YoY. Berdasarkan pembagian pusat dan daerah, pendapatan anggaran publik umum pemerintah pusat sebesar 3,55 triliun yuan, naik 4,6% YoY; pendapatan anggaran publik umum pemerintah daerah sebesar 4,79 triliun yuan, naik 2,7% YoY. Bea materai sebesar 206,3 miliar yuan, naik 27,8% YoY. Dari jumlah tersebut, bea materai transaksi sekuritas sebesar 93,5 miliar yuan, naik 74,8% YoY.

[MOFCOM: Pemerintah Tiongkok menerapkan kontrol ekspor atas tanah jarang dan mineral kritis lainnya sesuai dengan hukum dan peraturan, serta meninjau permohonan lisensi yang sesuai untuk penggunaan sipil]Kepala Departemen Urusan Amerika dan Oseania MOFCOM memberikan interpretasi mengenai hasil awal perdagangan dan ekonomi. MOFCOM menyatakan bahwa tim perdagangan Tiongkok dan AS telah melakukan komunikasi menyeluruh mengenai isu pengendalian ekspor, dan kedua belah pihak akan bersama-sama mengkaji dan menyelesaikan kekhawatiran yang wajar dan sah dari masing-masing pihak. Pemerintah Tiongkok menerapkan pengendalian ekspor atas tanah jarang dan mineral kritis lainnya sesuai dengan hukum dan peraturan, serta meninjau aplikasi lisensi yang sesuai untuk penggunaan sipil. Tiongkok bersedia bekerja sama dengan AS, bersama DAS solar, untuk menciptakan kondisi yang menguntungkan guna mendorong kerja sama yang saling menguntungkan antara perusahaan kedua negara dan menjaga keamanan serta stabilitas rantai industri dan rantai pasokan global.

Dolar AS:

Pada penutupan semalam, indeks dolar AS turun 0,18% ke 99,13. Risalah rapat The Fed menunjukkan bahwa terkait prospek kebijakan moneter, para peserta secara umum berpendapat bahwa tingkat inflasi yang terus tinggi dan ketidakpastian mengenai durasi serta dampak ekonomi dari konflik Timur Tengah dapat mengharuskan sikap kebijakan saat ini dipertahankan lebih lama dari yang diperkirakan. Beberapa peserta menekankan bahwa mungkin tepat untuk menurunkan kisaran target suku bunga dana federal begitu muncul tanda-tanda jelas bahwa tren penurunan inflasi telah kembali berlanjut secara stabil, atau jika muncul tanda-tanda pelemahan yang lebih besar di pasar tenaga kerja. Namun, sebagian besar peserta mencatat bahwa jika inflasi tetap bertahan di atas 2%, beberapa langkah pengetatan mungkin diperlukan. Untuk mengatasi situasi ini, banyak peserta mengindikasikan bahwa mereka lebih memilih untuk menghapus bahasa dari pernyataan pasca-rapat yang menyiratkan keputusan suku bunga Komite di masa depan mungkin condong ke arah pelonggaran. Para peserta mencatat bahwa kebijakan moneter tidak bersifat tetap dan keputusan kebijakan di masa depan akan ditentukan berdasarkan kondisi spesifik pada setiap rapat. (Jin10 Data APP)

Risalah rapat The Fed menunjukkan bahwa terkait ekspektasi kebijakan moneter, kepala operasi pasar The Fed mencatat bahwa ekspektasi tersirat pasar masih mengindikasikan bahwa pelaku pasar tidak mengantisipasi banyak perubahan pada kisaran target suku bunga dana federal tahun ini, dengan harga opsi menyiratkan probabilitas sekitar 30% untuk kenaikan suku bunga pada Q1 2027. Dalam survei Open Market Trading Desk, median jalur modal terus menunjukkan dua kali pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin selama setahun ke depan, tetapi responden kini memperkirakan pemangkasan akan datang lebih lambat dibandingkan survei sebelumnya, dengan pemangkasan diantisipasi masing-masing pada Q3 atau Q4 2026 dan Q1 2027. (Jin10 Data APP)

Analis pasar mencatat bahwa risalah rapat Fed AS bulan April menunjukkan bahwa seiring konflik Iran mendorong inflasi lebih tinggi, semakin banyak pejabat yang menyuarakan kekhawatiran hawkish. Pada rapat sebelumnya di bulan Maret, "beberapa" peserta telah mengindikasikan bahwa Fed AS memiliki alasan yang cukup untuk memberikan panduan kebijakan yang seimbang—bahwa langkah selanjutnya bisa berupa kenaikan atau penurunan suku bunga—bertentangan dengan asumsi umum bahwa suku bunga pada akhirnya akan dipangkas. Pada bulan April, kelompok ini meluas hingga mencakup "banyak" pejabat yang lebih memilih bahasa yang lebih netral dalam pernyataan kebijakan. Risalah bulan April juga mencatat bahwa secara keseluruhan, para pejabat umumnya percaya bahwa suku bunga perlu dipertahankan lebih lama dari yang mereka perkirakan sebelumnya. (Jin10 Data APP)

Menurut alat CME "FedWatch": probabilitas Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Juni adalah 97,3%, dengan probabilitas kumulatif pemangkasan suku bunga 25 basis poin sebesar 2,7%. Probabilitas Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Juli adalah 87,2%, dengan probabilitas kumulatif pemangkasan suku bunga 25 basis poin sebesar 2,4% dan probabilitas kumulatif kenaikan suku bunga 25 basis poin sebesar 10,4%. (Jin10 Data APP)

Dari sisi data:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi pangsa yuan Tiongkok dalam pembayaran global SWIFT bulan April, klaim pengangguran awal AS untuk pekan yang berakhir 16 Mei, data tahunan pembangunan perumahan baru AS bulan April, izin mendirikan bangunan AS bulan April, Indeks Manufaktur Philadelphia Fed AS bulan Mei, PMI Manufaktur S&P Global AS bulan Mei (pendahuluan), PMI Jasa S&P Global AS bulan Mei (pendahuluan), PMI Manufaktur Zona Euro bulan Mei (pendahuluan), neraca transaksi berjalan Zona Euro bulan Maret yang disesuaikan secara musiman, Indeks Kepercayaan Konsumen Zona Euro bulan Mei (pendahuluan), PMI Manufaktur Prancis bulan Mei (pendahuluan), PMI Manufaktur Jerman bulan Mei (pendahuluan), PMI Manufaktur Inggris bulan Mei (pendahuluan), PMI Jasa Inggris bulan Mei (pendahuluan), Saldo Pesanan Industri CBI Inggris bulan Mei, dan tingkat pengangguran Australia bulan April yang disesuaikan secara musiman.

Selain itu, pada pukul 2:00 tanggal 21 Mei, Fed AS akan merilis risalah rapat kebijakan moneternya, NVIDIA akan melaporkan pendapatan dan mengadakan konferensi pendapatan setelah penutupan pasar saham AS, Gubernur Bank of England Bailey akan menyampaikan pidato, dan Tiongkok akan membuka putaran baru jendela penyesuaian harga minyak olahan.

Minyak Mentah:

Hingga penutupan semalam, harga minyak di kedua pasar turun bersamaan, dengan WTI crude turun 4,87% dan Brent crude turun 5,5%, seiring meredanya ketegangan antara AS dan Iran untuk sementara. Futures minyak mentah memperpanjang penurunan karena pasar mengalihkan fokus pada harapan tercapainya kesepakatan untuk mengakhiri konflik AS-Iran dan membuka kembali Selat Hormuz. Analis BOK Financial Dennis Kissler menyatakan bahwa meskipun ada berita bullish berupa penurunan signifikan persediaan minyak mentah AS pekan lalu yang seharusnya menopang harga minyak, harga tetap merosot. "Itu menunjukkan kepada saya bahwa kemungkinan besar semacam negosiasi sedang berlangsung." "Pasar sedang memperhitungkan semacam kesepakatan." (Jin10 Data APP)

Badan Informasi Energi AS (EIA): Persediaan minyak mentah EIA AS turun 7,8 juta barel pekan lalu, dibandingkan dengan ekspektasi pengguna Bloomberg sebesar penurunan 6 juta barel, ekspektasi analis sebesar penurunan 2,8153 juta barel, dan penurunan 4,306 juta barel pada pekan sebelumnya. Persediaan Cadangan Minyak Strategis (SPR) mingguan EIA mencatat penurunan terbesar dalam sejarah. Penurunan persediaan minyak mentah dalam satu pekan termasuk SPR merupakan yang terbesar yang pernah tercatat. (Wallstreetcn)