Minyak Mentah Anjlok, Logam Mayoritas Menguat: Timah dan Emas SHFE Melonjak Lebih dari 4%, Seng dan Platina SHFE Memimpin Kenaikan, Perak SHFE Melonjak Hampir 8% [SMM Midday Review]

SMM, 15 Juni:

Pasar Logam:

Hingga penutupan sesi siang, logam dasar di pasar domestik naik menyeluruh. Tembaga SHFE naik 1,35%, timah SHFE melonjak 4,35%, nikel SHFE naik 1,27%, aluminium SHFE naik tipis 0,31%, seng SHFE naik 2,37%, dan timbal SHFE naik 1,21%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium cor yang paling aktif diperdagangkan naik 0,67%, sementara kontrak berjangka alumina yang paling aktif diperdagangkan turun tipis. Kontrak karbonat litium yang paling aktif diperdagangkan turun 1,8%. Kontrak logam silikon yang paling aktif diperdagangkan naik 0,29%. Kontrak berjangka polisilikon yang paling aktif diperdagangkan naik 0,67%.

Logam ferrous mayoritas naik: bijih besi naik 0,39%, rebar naik 0,41%, hot-rolled coil naik 0,5%, dan baja tahan karat naik 1,54%. Batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas yang paling aktif diperdagangkan turun 1,97%, sementara kontrak kokas yang paling aktif diperdagangkan naik 1,06%.

Logam dasar luar negeri: hingga 11:38, logam LME hampir semuanya naik. Tembaga LME naik 0,89%, aluminium LME turun tipis 0,17%, timbal LME naik 0,56%, seng LME naik 0,85%, timah LME melonjak 2,35%, dan nikel LME naik 1,12%.

Logam mulia: hingga 11:38, emas COMEX naik 2,47% dan perak COMEX melonjak 3,52%. Untuk logam mulia domestik: kontrak emas SHFE yang paling aktif diperdagangkan melonjak 4,58%, dan kontrak perak SHFE yang paling aktif diperdagangkan melesat 7,93%.

Selain itu, hingga penutupan sesi siang, kontrak berjangka platinum yang paling aktif diperdagangkan naik 2,67%, dan kontrak berjangka paladium yang paling aktif diperdagangkan naik 2,36%.

Hingga penutupan sesi siang, kontrak berjangka pengapalan kontainer Eropa yang paling aktif diperdagangkan turun 3,44% ke 3.773,5 poin.

Hingga 11:38 pada 15 Juni, kutipan tengah hari berjangka pilihan:

Spot dan Fundamental

Seng: Hari ini, harga transaksi seng #0 arus utama terkonsentrasi pada kisaran 24.650–24.885 yuan/mt, Shuangyan terutama diperdagangkan pada 24.740–24.945 yuan/mt, dan harga transaksi arus utama seng #1 berada pada 24.580–24.815 yuan/mt. Pada sesi pagi, kuotasi terhadap harga rata-rata SMM berada pada premi 10–30 yuan/mt, dan belum ada kuotasi terhadap harga berjangka...

Sorotan Makro

Tiongkok:

[NDRC dan departemen terkait: Meluncurkan kampanye tiga tahun untuk retrofit penghematan energi dan pengurangan karbon di industri-industri kunci] Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) dan departemen terkait memutuskan untuk mengorganisasi dan melaksanakan kampanye tiga tahun retrofit penghematan energi dan pengurangan karbon di industri-industri kunci, termasuk baja, aluminium, semen, kaca lembaran, pengilangan minyak, etilena, amonia sintetis, metanol, dan pembangkit listrik tenaga batu bara. Dicatat bahwa industri-industri kunci ini memiliki konsumsi energi dan emisi karbon dioksida berskala besar dan berintensitas tinggi, sehingga krusial untuk meningkatkan efisiensi energi, mengurangi konsumsi batu bara, dan menurunkan emisi karbon. Mulai 2026, dengan fokus pada sembilan industri ini, kampanye akan menerapkan retrofit penghematan energi dan pengurangan karbon secara menyeluruh selama tiga tahun, mendorong perusahaan meningkatkan efisiensi energi dan karbon semaksimal mungkin serta secara signifikan meningkatkan tingkat pengembangan hijau dan rendah karbon di industri. Mulai 2028, cakupan pelaksanaan akan diperluas lebih lanjut sesuai kondisi aktual, dengan industri lain ditambahkan dan dimajukan bertahap, dan tiap daerah dapat melaksanakannya secara tertib sesuai kebutuhan pekerjaan.

[PBOC melakukan injeksi bersih reverse repo sebesar 206,5 miliar yuan hari ini] PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari sebesar 425 miliar yuan di pasar terbuka dengan suku bunga 1,40%, tidak berubah dari hari sebelumnya. Reverse repo sebesar 218,5 miliar yuan jatuh tempo hari ini.

Dari sisi dolar AS:

Hingga 11:38, indeks dolar AS turun 0,27% ke 99,53. Dipengaruhi meredanya situasi Timur Tengah, pasar mengurangi taruhan pada kenaikan suku bunga oleh The Fed. Suku bunga swap menunjukkan para pedagang kini memperkirakan probabilitas sekitar 60% untuk kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin sebelum Desember, turun dari sekitar 80% Jumat lalu. (Jin Shi Data APP)

Selain itu, menurut CME “FedWatch”: probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Juni adalah 98,5%, dengan probabilitas kumulatif pemangkasan 25 basis poin sebesar 1,5%. Pada Juli, probabilitas mempertahankan suku bunga adalah 91,3%, dengan probabilitas 7,4% untuk kenaikan kumulatif 25 basis poin dan probabilitas 1,4% untuk pemangkasan suku bunga. (Jin Shi Data APP)

Dari sisi data: Pada awal Juni, sentimen konsumen AS pulih untuk pertama kalinya dalam empat bulan, karena turunnya harga bensin memberi sedikit keringanan bagi warga AS yang menghadapi lonjakan inflasi. Survei yang dirilis Jumat menunjukkan indeks awal sentimen konsumen Universitas Michigan untuk Juni naik ke 48,9 dari rekor terendah Mei 44,8. Ekonom memperkirakan indeks naik tipis ke 46. Konsumen memperkirakan harga naik 4,6% YoY selama setahun ke depan, turun dari 4,8% pada Mei. Mereka juga memperkirakan biaya meningkat pada rata-rata 3,4% per tahun selama lima hingga sepuluh tahun ke depan, juga di bawah perkiraan kenaikan bulan sebelumnya. Meski harga bensin masih di atas level pra-perang, penurunan dalam beberapa pekan terakhir sedikit meredakan pesimisme warga AS terhadap kondisi keuangan pribadi mereka. Laporan tersebut menunjukkan konsumen berpendapatan rendah, yang biasanya mengalokasikan porsi anggaran lebih besar untuk bahan bakar, mengalami perbaikan signifikan. Namun demikian, di tengah latar perang Iran dan gelombang inflasi yang ditimbulkannya, sentimen ekonomi secara keseluruhan tetap tertekan secara historis. Direktur survei Joanne Hsu mengatakan, “Meski ada sedikit keringanan, harga bensin masih berdampak besar pada konsumen, sehingga level harga bensin saat ini secara luas masih tidak dapat diterima oleh konsumen dan telah melemahkan pandangan mereka terhadap perekonomian.” (Jinshi Data APP)

Sorotan Data:

Rilis data hari ini mencakup indeks sentimen konsumen Swiss Mei, neraca perdagangan Zona Euro April (disesuaikan musiman), produksi industri Zona Euro April MoM, penjualan grosir Kanada April MoM, Indeks Manufaktur Empire State AS Juni, produksi industri AS Mei MoM, Indeks Pasar Perumahan NAHB AS Juni, total konsumsi listrik Tiongkok Mei YoY (menunggu), dan lainnya. Selain itu, perhatikan: pidato Presiden ECB Lagarde; Administrasi Energi Nasional biasanya merilis data total konsumsi listrik sekitar tanggal 15 tiap bulan; KTT G7 dibuka dan berlangsung hingga 17 Juni.

Minyak Mentah:

Hingga 11:38, harga minyak pada kedua acuan turun tajam, dengan WTI turun 5,58% dan Brent turun 4,76%. Kesepakatan damai AS-Iran akan segera ditandatangani, meredakan kekhawatiran pasar atas pasokan minyak mentah dan menekan harga minyak.

Menurut Xinhua News Agency, Presiden AS Trump menyatakan di media sosial pada tanggal 14 bahwa Selat Hormuz akan dibuka kembali pada tanggal 19 untuk operasi pembersihan ranjau setelah penandatanganan perjanjian AS-Iran. Wakil menteri luar negeri Iran juga mengatakan bahwa penghentian operasi militer segera dan permanen di berbagai фрон, termasuk Lebanon, akan diumumkan malam ini.

Patrick DeHaan, kepala analisis perminyakan di GasBuddy, mengatakan rata-rata harga bensin nasional AS turun di bawah US$4 per galon pada Minggu untuk pertama kalinya sejak 20 April. Ia memperkirakan dalam skenario optimistis, rata-rata nasional bisa turun di bawah US$3,75 per galon sebelum 4 Juli, tetapi musim badai dapat menjadi faktor tak terduga utama pada paruh kedua musim panas.“Pekan-pekan mendatang sangat krusial—kesalahan besar apa pun dapat secara signifikan memengaruhi arah harga minyak ke depan.” (Wallstreetcn.com)

Sekilas Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►