Minyak Mentah Terus Naik, Logam Dasar Pasar Luar Negeri Mengungguli Pasar Domestik, Litium Karbonat Naik Lebih dari 2%, Baja Tahan Karat dan Batu Bara Kokas Naik Lebih dari 1% [Tinjauan Tengah Hari SMM]

SMM 30 April:

Pasar logam:

Hingga penutupan sesi pagi, logam dasar domestik sebagian besar turun, dengan tembaga SHFE naik tipis. Aluminium SHFE turun 0,41%, timbal SHFE turun 0,66%, seng SHFE turun 0,8%, timah SHFE naik 0,44%, dan nikel SHFE turun 0,02%.

Selain itu, kontrak utama futures aluminium tuang turun 0,3%, dan kontrak utama alumina turun 0,11%. Kontrak utama litium karbonat naik 2,52%. Kontrak utama silikon metal turun 0,46%. Kontrak utama futures polisilikon turun 0,97%.

Logam besi semuanya naik, dengan bijih besi naik 0,89%, baja tulangan naik 0,69%, hot-rolled coil naik 0,77%, dan baja tahan karat naik 1,43%. Batu bara kokas dan kokas: kontrak utama batu bara kokas naik 1,42%, dan kontrak utama kokas naik 0,66%.

Logam dasar luar negeri, per pukul 11:40, logam LME sebagian besar naik. Tembaga LME naik 0,42%, aluminium LME turun 0,32%, timbal LME naik 0,26%, seng LME turun 0,09%, timah LME naik 0,97%, dan nikel LME naik 0,86%.

Logam mulia, per pukul 11:40, emas COMEX naik 0,28% dan perak COMEX naik 0,79%. Logam mulia domestik: kontrak utama emas SHFE turun 0,29%, dan kontrak utama perak SHFE turun 0,29%.

Selain itu, hingga penutupan sesi pagi, kontrak utama futures platinum turun 0,81%, dan kontrak utama futures paladium naik 0,89%.

Hingga penutupan sesi pagi, kontrak utama indeks angkutan peti kemas Eropa naik 1,52% ke 2.296,2 poin.

Per pukul 11:40 tanggal 30 April, kuotasi futures sesi pagi untuk kontrak terpilih:

Spot dan Fundamental

Tembaga:Hari ini, harga spot katoda tembaga #1 Guangdong terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas tinggi dikutip pada premi 320 yuan/mt, tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikutip pada premi 240 yuan/mt, tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikutip pada premi 180 yuan/mt, tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata katoda tembaga #1 Guangdong adalah 101.575 yuan/mt, naik 35 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 101.475 yuan/mt, naik 35 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Pasar spot: Persediaan Guangdong mengalami penurunan signifikan hari ini...

Front Makro

Tiongkok:

[NBS: PMI Manufaktur April di 50,3%, Output Ekonomi Keseluruhan Tiongkok Tetap di Zona Ekspansi]Pusat Survei Layanan NBS dan Federasi Logistik dan Pembelian Tiongkok merilis PMI Tiongkok bulan April hari ini. PMI manufaktur terus beroperasi di zona ekspansi setelah kembali ke zona ekspansi pada bulan Maret, menunjukkan bahwa tingkat kemakmuran manufaktur secara keseluruhan tetap stabil dan sektor manufaktur mempertahankan tren operasi yang baik. Pada bulan April, PMI manufaktur Tiongkok berada di 50,3%, turun 0,1 poin persentase MoM, tetap di zona ekspansi selama dua bulan berturut-turut.

[Operasi reverse repo PBOC mencapai injeksi bersih 125,7 miliar yuan untuk hari ini dan penarikan bersih 197,9 miliar yuan untuk minggu ini]PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari senilai 126,2 miliar yuan hari ini. Karena 500 juta yuan reverse repo 7 hari jatuh tempo hari ini, injeksi bersih harian adalah 125,7 miliar yuan. Minggu ini, PBOC melakukan total 414,1 miliar yuan operasi reverse repo 7 hari. Karena total 600 miliar yuan MLF 1 tahun dan 12 miliar yuan reverse repo jatuh tempo minggu ini, penarikan bersih mingguan adalah 197,9 miliar yuan. (Jin10 Data)

Dolar AS:

Per pukul 11:40, indeks dolar AS naik 0,03% ke 98,98. The Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah sesuai ekspektasi, dengan perpecahan internal yang mencolok. Ketua Fed Powell menyatakan dalam konferensi pers bahwa meskipun seseorang memberikan suara menentang mempertahankan bahasa dovish dalam pernyataan pada pertemuan kebijakan moneter terbaru, ia percaya para pejabat tidak cenderung menaikkan suku bunga. Powell berkata: "Orang-orang tidak mengatakan kita perlu menaikkan suku bunga sekarang; ini lebih merupakan diskusi tentang apakah Fed harus mengadopsi sikap netral terhadap prospek kebijakan." Ketua Fed Powell menyatakan dalam konferensi pers bahwa kebijakan moneter mungkin berada dalam kisaran yang netral dampaknya terhadap ekonomi. Ia berkata: "Saya pikir kita sangat dekat dengan suku bunga netral, yang mungkin berada di kisaran 3% hingga 4%, dan kisaran target federal funds saat ini adalah 3,5% hingga 3,75%." Ia menambahkan: "Jika kita perlu menaikkan suku bunga, kita akan memberi sinyal dan menaikkannya, dan sebaliknya." Ketua Fed Powell mengatakan pada hari Rabu bahwa terus menjabat sebagai gubernur setelah masa jabatan ketuanya berakhir adalah untuk membantu menstabilkan Fed sebelum tekanan politik mereda. Powell berkata dalam konferensi pers: "Selama saya merasa pantas untuk tetap tinggal, saya akan tetap tinggal." Ia menambahkan: "Saya tidak ingin menjadi semacam penentang profil tinggi atau semacamnya." Presiden AS Trump berkata: "Tuan Terlambat" Powell ingin tetap di Fed karena dia tidak bisa menemukan pekerjaan di tempat lain — tidak ada yang menginginkannya. Menteri Keuangan AS Bessent menyatakan bahwa Ketua Fed yang akan pergi Powell tetap sebagai gubernur Fed akan menjadi hal yang luar biasa. Bagi seseorang yang selalu menekankan norma, keputusan sepihaknya bertentangan dengan tradisi. Kevin Warsh akan membawa babak baru ke Fed AS dengan sistem akuntabilitas yang jelas, mekanisme tata kelola yang efektif, dan pembuatan kebijakan yang baik. Menurut CME "FedWatch": probabilitas Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Juni adalah 99%, dengan probabilitas 1% pemotongan kumulatif 25 basis poin. Probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Juli adalah 99%, dengan probabilitas 1% pemotongan kumulatif 25 basis poin. Probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 98,8%, dengan probabilitas 1,2% pemotongan kumulatif 25 basis poin. (Jin10 Data)

Laporan riset CITIC Securities mempertahankan pandangan sebelumnya, mengharapkan satu kali pemangkasan suku bunga 25 bps di H2 dalam skenario dasar setelah Warsh menjabat sebagai ketua. Kami percaya perhatian ketat harus diberikan pada pidato 12 anggota voting yang menjabat ke depannya, karena jalur kebijakan moneter Fed AS akan lebih bergantung pada keseimbangan suara di antara anggota FOMC, sementara peran pengarah dari pernyataan pribadi Ketua Fed terhadap pasar telah berkurang dibandingkan masa lalu.

Laporan riset CICC menyatakan bahwa dari perspektif teori fundamental, Fed AS masih harus dan perlu memangkas suku bunga sekitar dua kali, yang merupakan salah satu alasan kami lebih optimis daripada pasar terhadap pemangkasan suku bunga. Selama harga minyak tidak bertahan secara persisten di atas $100 hingga akhir tahun, efek basis tinggi yang mendorong inflasi untuk turun dapat memberikan ruang bagi Fed AS untuk memangkas suku bunga. Namun, dalam praktiknya, ini akan memerlukan kerja sama dari harga minyak dan Trump. Kebuntuan atas situasi Iran yang membuat harga minyak tetap tinggi, dan keengganan Powell untuk mundur sepenuhnya karena kekhawatiran atas penyelidikan yang menyebabkan perpecahan dalam Fed AS, bukanlah masalah yang dapat diselesaikan Warsh sendirian setelah mengambil alih pada bulan Juni. Kuncinya terletak pada Trump — jika kompromi dicapai dengan cepat dan penyelidikan terhadap Powell diakhiri secara konklusif, prospek pemangkasan suku bunga akan secara bertahap terbuka.

Di sisi data:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi: PDB Q1 Prancis YoY awal, IHK April Prancis MoM awal, Indikator Ekonomi Utama KOF Swiss April, perubahan pengangguran tersesuaikan musiman Jerman April, tingkat pengangguran tersesuaikan musiman Jerman April, PDB Q1 Jerman YoY tidak tersesuaikan musiman awal, IHK April Zona Euro YoY awal, IHK April Zona Euro MoM awal, PDB Q1 Zona Euro YoY awal, tingkat pengangguran Maret Zona Euro, keputusan suku bunga Bank of England Inggris per 30 April, suku bunga fasilitas deposit ECB Zona Euro per 30 April, suku bunga refinancing utama ECB Zona Euro per 30 April, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 25 April, indeks harga PCE inti AS Maret YoY, pengeluaran pribadi AS Maret MoM, Indeks Biaya Tenaga Kerja AS Q1 QoQ, PDB riil AS Q1 tahunan QoQ awal, konsumsi pribadi riil AS Q1 QoQ awal, indeks harga PCE inti AS Q1 tahunan QoQ awal, indeks harga PCE inti AS Maret MoM, dan PMI Chicago AS April.

Yang juga perlu diperhatikan: keputusan suku bunga FOMC Fed AS; konferensi pers kebijakan moneter Ketua Fed Powell; earnings call Google; earnings call Microsoft, Amazon, dan Meta; earnings call Samsung Electronics; keputusan suku bunga Bank of England, risalah rapat, dan laporan kebijakan moneter; konferensi pers kebijakan moneter Gubernur Bank of England Bailey; keputusan suku bunga ECB; konferensi pers kebijakan moneter Presiden ECB Lagarde.

Perlu dicatat, Shanghai Gold Exchange, SHFE, Zhengzhou Commodity Exchange, dan DCE tidak memiliki sesi perdagangan malam pada 30 April menjelang libur Hari Buruh.

Minyak mentah:

Per pukul 11:40, harga minyak di kedua pasar melanjutkan kenaikan hari perdagangan sebelumnya, dengan WTI naik 1,96% dan Brent naik 2,16%. Kebuntuan Selat Hormuz mendorong pasar minyak dari guncangan jangka pendek menuju repricing yang berkelanjutan. Minyak mentah Brent naik berturut-turut karena Trump bersikeras pada "blokade" maritim terhadap Iran. Optimisme pedagang bahwa gencatan senjata tiga minggu dapat memulihkan aliran energi Teluk memudar. (Wallstreetcn)

Bloomberg melaporkan pada tanggal 29 bahwa, menurut pejabat senior Gedung Putih, pemerintah AS berupaya "menyita" dua kapal tanker minyak terkait Iran yang baru-baru ini dicegat oleh Angkatan Laut AS. Pejabat tersebut mengatakan DOJ telah memulai proses "penyitaan" tetapi tidak menjelaskan apa yang dimaksud proses tersebut, atau apakah itu menunjukkan AS berencana "menyita" minyak mentah di atas kapal. Pejabat tersebut, berbicara dengan syarat anonim mengutip "keamanan operasional," menolak mengungkapkan bagaimana kapal-kapal tersebut pada akhirnya akan ditangani atau mengomentari rute mereka saat ini. Menurut Departemen Pertahanan AS, Angkatan Laut AS mencegat dan menaiki dua kapal tanker "yang mengangkut minyak dari Iran" di Samudra Hindia masing-masing pada tanggal 20 dan 22. Kedua kapal tanker terus berlayar di Samudra Hindia selama hari-hari berikutnya dan tampaknya telah mengubah arah beberapa kali. (Xinhua) (Jin10 Data APP)

Tinjauan pasar spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►