[Analisis SMM] “Reset” Musim Sepi Tahun Baru Imlek, Pemulihan Rantai Industri Baterai Natrium-Ion Siap Dimulai

Februari 2026 bertepatan dengan libur Tahun Baru Imlek. Dipengaruhi faktor libur, laju produksi di berbagai segmen inti industri baterai ion-natrium Tiongkok secara umum melambat, menunjukkan tren “reset musim sepi”. Dari katoda, anoda, dan elektrolit hingga sel baterai dan pengguna akhir, produksi di seluruh segmen turun secara bulanan (MoM) dengan derajat yang bervariasi, sementara secara tahunan (YoY) masih mempertahankan ketahanan pertumbuhan pada tingkat tertentu. Seiring berakhirnya libur Tahun Baru Imlek, industri berangsur pulih, dan produksi di seluruh segmen pada Maret diperkirakan akan mengalami lonjakan tajam.

I. Material Katoda: Produksi Saat Imlek Terhenti, Turun Tajam MoM, Pemulihan Kuat Diperkirakan pada Maret

Pada Februari, produksi material katoda baterai ion-natrium terdampak signifikan oleh libur Tahun Baru Imlek, anjlok 52% MoM; namun tetap mencatat pertumbuhan 21% YoY, menunjukkan tren perkembangan industri jangka panjang yang positif. Dari perspektif bauran produk, material polianion terus memegang posisi dominan absolut, dengan pangsa setinggi 83%, sementara pangsa NFPP turun 8 poin persentase MoM, mengindikasikan penyesuaian kecil pada bauran produk.

Dari sisi produksi, produksi katoda baterai ion-natrium pada Februari menunjukkan divergensi yang jelas: sebagian perusahaan mempertahankan produksi, terutama yang juga memiliki kapasitas katoda baterai litium. Karena segmen baterai litium pada Februari pada umumnya mempertahankan jadwal produksi normal, ditambah kebutuhan pengiriman untuk pesanan terkait baterai ion-natrium, lini produksi baterai ion-natrium mereka tidak berhenti selama periode Tahun Baru Imlek, sehingga melakukan persiapan penuh untuk pengiriman pesanan pada Maret. Sementara itu, sebagian besar perusahaan di industri menghentikan produksi dan mengambil libur pada awal hingga pertengahan Februari,

memasuki libur Tahun Baru Imlek lebih awal dari jadwal. Khususnya, perusahaan katoda oksida berlapis hampir semuanya terutama menghentikan operasi dan mengambil libur, mendorong industri katoda baterai ion-natrium secara keseluruhan memasuki musim sepi.

Seiring berakhirnya libur Tahun Baru Imlek, produksi dan transportasi industri akan berangsur kembali normal. Produksi katoda baterai ion-natrium pada Maret diperkirakan akan pulih kuat, melonjak 107% MoM, dengan pertumbuhan YoY juga diperkirakan meningkat menjadi 74%, dan industri diperkirakan akan cepat keluar dari musim sepi.

II. Material Anoda Karbon Keras: Produksi Sebagian Besar Terhenti Selama Tahun Baru Imlek, Tumpukan Pesanan Mendukung Pertumbuhan Selanjutnya

Pada Februari, produksi material anoda karbon keras untuk baterai natrium-ion turun 24% MoM dan naik 29% YoY, menunjukkan tren yang mirip dengan material katoda secara keseluruhan. Dari perspektif penjadwalan produksi, sebagian besar perusahaan karbon keras pada dasarnya menghentikan produksi dan mengambil libur. Untuk mengurangi dampak libur Tahun Baru Imlek, perusahaan pada umumnya mengirimkan pesanan sebelum libur dan menyiapkan persediaan yang diperlukan untuk memastikan pengiriman pascalibur berjalan lancar.

Perlu dicatat, tidak semua perusahaan melakukan penghentian operasi. Sejumlah perusahaan karbon keras, berdasarkan permintaan pesanan, menyusun rencana produksi secara wajar selama periode Tahun Baru Imlek agar lini produksi tetap beroperasi normal. Umpan balik industri menunjukkan bahwa pada dua bulan pertama 2026, produsen sel baterai telah mengeluarkan rencana yang relatif jelas untuk pesanan karbon keras dalam jumlah besar, yang tidak hanya mendukung peluncuran karbon keras baterai natrium-ion secara berskala, tetapi juga akan mendorong perusahaan untuk semakin melakukan R&D pada produk baru yang disesuaikan dengan pasar baterai natrium-ion. Namun, kapasitas karbon keras yang tidak memadai tetap menjadi tantangan utama yang dihadapi industri, sehingga membatasi laju pengembangan berskala.

Memasuki Maret, perusahaan karbon keras akan semakin menyelaraskan diri dengan permintaan hilir dan secara bertahap mendorong upaya pascalibur untuk melanjutkan produksi. Produksi Maret diperkirakan melonjak 69% MoM dan naik 75% YoY, dengan tingkat utilisasi kapasitas berangsur pulih.

III. Elektrolit Baterai Natrium-Ion: Kinerja Pasar Lesu, dengan Permintaan Berangsur Pulih pada Maret

Pada Februari, pasar elektrolit baterai natrium-ion tetap lesu, dengan pesanan dan pengiriman aktual berada pada level rendah. Produksi turun 39% MoM dan naik 33% YoY. Dari sisi bahan baku, biaya bahan baku elektrolit baterai natrium-ion berfluktuasi relatif kecil selama bulan tersebut dan tidak berdampak signifikan pada produksi industri.

Dipengaruhi oleh pesanan yang tidak memadai dan libur Tahun Baru Imlek, sebagian perusahaan menyesuaikan sumber daya produksi, mengalihkan lini produksi yang semula digunakan untuk elektrolit baterai natrium-ion ke segmen baterai litium, sehingga semakin menurunkan produksi elektrolit baterai natrium-ion. Seiring permintaan industri pulih pada Maret, pesanan pasar diperkirakan meningkat secara bertahap.

Produksi elektrolit baterai ion-natrium diproyeksikan meningkat seiring, naik 51% MoM dan naik 72% YoY, seiring industri secara bertahap melepaskan dampak musim sepi.

IV. Sel Baterai dan Aplikasi Penggunaan Akhir: Musim Sepi Produksi Semakin Menonjol, dan Potensi Pertumbuhan Jangka Panjang Mulai Terlihat

Pada Februari, pasar sel baterai ion-natrium juga memasuki musim sepi, dengan produksi turun 48% MoM dan turun 7% YoY. Dari sisi produksi, sebagian besar perusahaan sel baterai ion-natrium mengambil libur dan menghentikan operasi selama Tahun Baru Imlek, sehingga output turun signifikan; sementara itu, penghentian logistik memperlambat kemajuan pengiriman pesanan, yang semakin menekan produksi bulan tersebut.

Dalam jangka panjang, potensi pengembangan industri baterai ion-natrium terus terbuka: setelah libur, harga litium karbonat tetap berada pada level tinggi, dan keunggulan biaya sel baterai ion-natrium secara bertahap menjadi fokus perhatian pasar, dengan peningkatan permintaan informasi; selain itu, produsen baterai litium tradisional terkemuka meluncurkan produk terkait baterai ion-natrium, dan kebijakan di berbagai wilayah pada 2026 juga mempercepat pembangunan penyimpanan energi berbasis natrium-ion, mendorong pengembangan skenario aplikasi penggunaan akhir baterai ion-natrium yang lebih beragam serta semakin memperluas ruang permintaan pasar.

Seiring pasar pulih setelah libur, beberapa proyek baterai ion-natrium sudah mulai melakukan pekerjaan persiapan pada Maret. Produksi sel baterai ion-natrium diperkirakan pulih bertahap, naik 88% MoM dan naik 37% YoY, dengan industri kembali ke jalur pertumbuhan.       

V. Ringkasan

Secara keseluruhan, pada Februari 2026, segmen-segmen utama industri baterai ion-natrium terdampak libur Tahun Baru Imlek, dengan laju produksi melambat dan produksi secara umum menurun dalam derajat yang bervariasi secara MoM. Industri secara keseluruhan memasuki musim sepi, kinerja yang konsisten dengan pola musiman. Meski produksi terdampak dalam jangka pendek, ketahanan jangka panjang industri terlihat jelas: kecuali

sel baterai, katoda, anoda, dan elektrolit semuanya mencatat pertumbuhan YoY positif, dan faktor-faktor pendukung seperti penumpukan pesanan hilir serta dukungan kebijakan meletakkan fondasi yang kuat bagi pemulihan industri.

Seiring berakhirnya libur Tahun Baru Imlek pada Maret, produksi dan transportasi akan sepenuhnya kembali normal, dan setiap segmen industri akan secara bertahap keluar dari musim sepiProduksi diperkirakan mencatat kenaikan MoM yang signifikan secara menyeluruh, dan pertumbuhan YoY juga diperkirakan akan terus meningkat. Ke depan, seiring kapasitas hard carbon yang secara bertahap dilepas, skenario aplikasi pengguna akhir terus meluas, dan dukungan kebijakan semakin kuat, industri baterai natrium-ion akan terus mempertahankan momentum perkembangan yang stabil, dengan peluncuran skala industri diperkirakan akan semakin cepat.