Pada 5 Agustus, Bank Rakyat Tiongkok dan enam departemen lainnya bersama-sama mengeluarkan "Opini Panduan tentang Dukungan Keuangan untuk Industrialisasi Baru", menandai pelaksanaan dukungan keuangan yang nyata untuk strategi industrialisasi baru di tingkat nasional. Di antara semua rantai industri yang disebutkan, sirkuit terpadu berada di peringkat pertama, yang sepenuhnya menunjukkan pentingnya industri tersebut.
IC (Integrated Circuits/Sirkuit Terpadu) adalah komponen penting dari terminal elektronik konsumen baru. Bagaimana kondisi rantai industri sirkuit terpadu dan ukuran pasarnya? Tautan proses mana yang melibatkan konsumsi perak logam mulia? Berapa tingkat konsumsi perak tahunan dalam tautan kemasan semikonduktor? SMM telah menyusun informasi berikut berdasarkan data yang tersedia secara publik dan wawancara:
(1) Rantai Industri IC
Sebagai inti dari industri teknologi informasi, sirkuit terpadu diklasifikasikan berdasarkan fungsinya menjadi chip logika, chip memori, dan chip analog, serta banyak digunakan dalam bidang elektronik konsumen, elektronik otomotif, dan kecerdasan buatan. Perusahaan domestik telah mencapai terobosan dalam chip komunikasi 5G, chip AI, dan bidang lainnya, tetapi pangsa pasar keseluruhan mereka kurang dari 20%, menunjukkan tingkat ketergantungan yang tinggi pada perusahaan luar negeri dalam sektor chip. Perlu dicatat bahwa tingkat lokalisasi chip AI di Tiongkok diperkirakan akan melebihi 40% pada tahun 2025, dengan perusahaan seperti Cambricon mendapatkan manfaat dari permintaan substitusi domestik yang didorong oleh kebijakan.
Bahan baku untuk rantai industri sirkuit terpadu terutama dibagi menjadi tiga kategori: bahan substrat, bahan proses semikonduktor (termasuk fotoresist, masker, bahan kimia proses, gas elektronik, bahan pemoles, dan bahan target), serta bahan kemasan. Di antara bahan-bahan tersebut, bahan yang mengandung perak terutama digunakan dalam bahan kemasan chip di pabrik kemasan dan pengujian bagian akhir (seperti interkoneksi substrat, ikatan kawat, bingkai timbal, pelindung, antarmuka termal, dll.), dengan beberapa bahan target dalam bahan proses semikonduktor di pabrik wafer yang menggunakan target berbasis perak (proses bagian depan dari deposisi fisik uap, PVD). Selain itu, menurut SMM, target berbasis perak yang serupa digunakan dalam pelapisan sputtering sel berbasis perovskit dalam sel surya, tetapi skala produk tersebut relatif kecil, dengan target berbasis perak yang terutama diterapkan dalam industri elektronik. Umumnya, persyaratan kemurnian untuk target dalam sel surya dan layar datar adalah 4N, sedangkan untuk chip sirkuit terpadu adalah 6N, menunjukkan persyaratan kemurnian yang lebih tinggi.
(2) Perkiraan Konsumsi Perak dalam Bidang Elektronik Konsumen Baru
Menurut perkiraan oleh World Semiconductor Trade Statistics (WSTS), ukuran pasar semikonduktor global mencapai $688 miliar pada tahun 2024, dengan perusahaan AS masih menduduki pangsa pasar 50%. Dalam komputasi berkinerja tinggi untuk aplikasi AI, telah terjadi peningkatan konsumsi perak dalam sektor semikonduktor. Infrastruktur server AI merupakan aplikasi yang sangat intensif perak. Kluster server AI yang khas, karena kepadatan daya yang lebih tinggi, sistem pendingin yang lebih kompleks, dan persyaratan interkoneksi yang lebih tinggi, memiliki kandungan perak 2-3 kali lipat dari pusat data tradisional.
Menurut Silver Institute, "industri elektronik dan baterai" global mengonsumsi 231,6 juta ons perak (sekitar 6.567 ton, naik 2,1% dari bulan ke bulan dari tahun 2023) pada tahun 2024. Terminal AI memainkan peran penting dalam mendorong permintaan pengolahan perak dalam industri elektronik pada tahun 2024, dan faktor pendukung ini diperkirakan akan terus berlanjut pada tahun 2025 di tengah permintaan besar untuk pembangunan infrastruktur AI. Bahan kemasan semikonduktor menyumbang sekitar 18-22% dari aplikasi elektronik, yang berarti bahwa tautan kemasan semikonduktor global mengonsumsi sekitar 1.200–1.500 ton perak setiap tahunnya, dengan Tiongkok daratan menyumbang sekitar seperempatnya, dan kemasan canggih tingkat tinggi yang relatif terkonsentrasi di Taiwan, Tiongkok, dan Korea Selatan. Dalam hal bahan target, total konsumsi tahunan target berbasis perak domestik adalah sekitar 20-30 ton, dengan tautan kemasan semikonduktor menjadi sumber utama konsumsi logam mulia dalam sektor sirkuit terpadu. Dalam hal aplikasi penggunaan akhir, didorong oleh tiga permintaan besar dari modul SiC daya, akselerator AI, dan kemasan Chiplet, dikombinasikan dengan dukungan kebijakan dan harapan pengembangan substitusi domestik dalam teknologi kunci, konsumsi perak dalam kemasan semikonduktor akan terus mempertahankan pertumbuhan yang cepat di tengah perkembangan pesat pasar sirkuit terpadu.
