Penjualan ritel kendaraan penumpang di Tiongkok naik 6,3% YoY pada Juli 2025 meski turun MoM

Menurut data dari China Passenger Car Association ("CPCA"), pasar kendaraan penumpang China mencatatkan penjualan ritel sebesar 1,826 juta unit pada Juli 2025, naik 6,3% secara tahunan tetapi turun 12,4% dibandingkan Juni. Penjualan ritel kendaraan penumpang kumulatif selama tujuh bulan pertama mencapai 12,728 juta unit, meningkat 10,1% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Momentum pertumbuhan, yang telah meningkat secara stabil dari 1,2% pada Januari–Februari menjadi 10,8% pada Juni, melambat pada Juli karena basis perbandingan yang tinggi. Meskipun demikian, penjualan ritel pada Juli masih 3% lebih tinggi dari rekor sebelumnya yang dicetak pada Juli 2023, mempertahankan tren kenaikan yang solid.

Untuk lebih jelasnya, kendaraan penumpang yang disebutkan di sini semuanya diproduksi secara lokal di daratan China.

Pergeseran dari penurunan harga yang agresif telah membantu menstabilkan pasar, dengan lebih sedikit promosi dan harga yang lebih stabil. Menurut data CPCA, pada Juli, 17 model mengalami penurunan harga resmi, dibandingkan dengan 23 model pada bulan yang sama tahun lalu dan jumlah yang sama pada 2023, mencerminkan lingkungan persaingan yang lebih tenang. Intensitas diskon untuk kendaraan listrik baru (NEV) berada pada level yang relatif tinggi yaitu 10,2%—2,1 poin persentase lebih tinggi dari tahun lalu tetapi tidak berubah dari Juni—sedangkan model kendaraan dengan mesin pembakaran dalam (ICE) mempertahankan diskon rata-rata sebesar 23,4%, sedikit lebih tinggi dibandingkan bulan sebelumnya dan tahun lalu.

Meskipun ada tekanan eksternal dan tantangan domestik yang meningkat, langkah-langkah kontrasiklik yang kuat telah mendukung ekonomi dan sektor otomotif. PDB China tumbuh 5,3% secara tahunan pada semester pertama menjadi 66 triliun yuan, sedikit melebihi ekspektasi dan memicu penjualan mobil yang kuat. Subsidi pemerintah yang diperluas di bawah kebijakan "Dua Baru" (paket stimulus China, yang mencakup insentif untuk pembaruan peralatan berskala besar dan pertukaran barang konsumsi) memberikan dorongan yang signifikan pada semester pertama. Namun, jeda sebelum peluncuran angsuran subsidi ketiga, ditambah dengan pengetatan program diskon bunga tinggi lokal, telah mengurangi skala pengurangan harga bagi pembeli. Hal ini meningkatkan biaya pembelian yang dirasakan, meredam sentimen dan memicu pendekatan menunggu-dan-melihat, sementara persediaan dealer berada di bawah tekanan. Akibatnya, pertumbuhan penjualan pada Juli melambat menjadi sekitar 6% dari rata-rata 15% antara Maret dan Juni.

Merek milik sendiri China menjual 1,21 juta unit kendaraan penumpang (PV) pada bulan Juli, naik 14% secara tahunan tetapi turun 10% secara bulanan, dengan pangsa pasar sebesar 65,9%—4 poin lebih tinggi dari tahun lalu. Untuk periode Januari-Juli, pangsa pasar mereka mencapai 64%, naik 6,9 poin secara tahunan, didukung oleh kenaikan baik di kendaraan listrik baru energi (NEV) maupun ekspor. Produsen mobil lama seperti Geely, Chery, Changan, dan Great Wall Motor ("GWM") telah mencatatkan pertumbuhan pangsa pasar yang signifikan berkat strategi transformasi yang berhasil.

Patungan utama menjual 450.000 unit kendaraan pada bulan Juli, naik 1% dari tahun lalu tetapi turun 12% dari bulan Juni. Merek Jerman memegang pangsa pasar sebesar 14,5%, turun tiga poin persentase secara tahunan, sedangkan merek Jepang tetap stabil di 12,9% dibandingkan tahun sebelumnya. Merek Amerika Serikat turun 1,1 poin persentase menjadi 4,7%, sedangkan merek Korea dan merek Eropa Barat lainnya mencatatkan kenaikan kecil.

Penjualan ritel kendaraan penumpang premium turun tajam menjadi 170.000 unit, turun 20% secara tahunan dan 29% dari bulan Juni, dengan pangsa pasar menyusut menjadi 9,3%. Segmen premium menghadapi tekanan yang lebih besar daripada patungan utama.

Pengiriman grosir kendaraan penumpang China mencapai rekor Juli sebesar 2,221 juta unit, naik 13% secara tahunan tetapi turun 10,8% dari bulan Juni. Penjualan grosir tahun-ke-tahun naik 12,4% dari tahun lalu menjadi 15,503 juta unit. Pertumbuhan penjualan grosir melampaui penjualan ritel sebesar 6,7 poin persentase pada bulan Juli karena penyesuaian saluran penjualan. Merek asli China mengirimkan 1,58 juta unit, naik 20% secara tahunan, sedangkan patungan utama menjual 440.000 unit (+7% YoY) dan merek premium 200.000 unit (–16% YoY).

Lanskap grosir terus berkembang, dengan pemain menengah seperti Geely, Dongfeng Nissan, XPENG, Xiaomi EV, dan Leapmotor mencatatkan kinerja bulanan yang kuat. Lima produsen melampaui 100.000 unit pada bulan Juli, sama dengan Juni dan tahun lalu, dan bersama-sama merebut 47% pasar—naik dari 46% pada bulan Juni dan 40% setahun lalu.

Produksi kendaraan penumpang China mencapai 2,229 juta unit pada bulan Juli, naik 12,1% secara tahunan tetapi turun 7,1% dari bulan Juni. Produksi kumulatif naik 13,2% dari periode tahun lalu menjadi 15,458 juta unit, melebihi puncak Juli 2022 sebesar 70.000 unit.

Pada bulan Juli, produksi kendaraan penumpang premium turun 24% dibandingkan tahun sebelumnya, produksi kendaraan penumpang hasil patungan kerja sama meningkat 11% dibandingkan tahun lalu, dan produksi kendaraan penumpang merek milik sendiri China melonjak 19% secara tahunan.

Data bea cukai menunjukkan bahwa China mengekspor 694.000 kendaraan (termasuk paket CKD) pada bulan Juli, dengan nilai US$11,837 miliar. Untuk periode Januari–Juli, ekspor mencapai 4,17 juta unit (+19,7%) dan US$65,1 miliar (+9,7%). Ekspor kendaraan penumpang mencapai 475.000 unit (termasuk paket CKD) pada bulan Juli, naik 25% secara tahunan tetapi turun 1% secara bulanan, dengan kendaraan listrik baru energi (NEV) menyumbang 44,7% dari total—19 poin persentase lebih tinggi dibandingkan tahun lalu. Merek milik sendiri China mengekspor 415.000 unit (+34% YoY), sedangkan ekspor gabungan kendaraan penumpang hasil patungan kerja sama dan premium turun 15% secara tahunan menjadi 60.000 unit.