[Topik Hangat SMM] Perang Dagang Luar Negeri yang Semakin Memanas: Apakah Volume Ekspor Baja Mulai Menurun?

[SMM Topik Panas] Meningkatnya Gesekan Perdagangan Luar Negeri: Apakah Volume Ekspor Baja Mulai Menurun?

Pada 14 Juli, data dari Administrasi Umum Bea Cukai menunjukkan bahwa Cina mengekspor 9,678 juta mt baja pada Juni 2025, penurunan 900.000 mt dibandingkan bulan sebelumnya, atau turun 8,5% MoM. Dari Januari hingga Juni, total ekspor baja mencapai 58,147 juta mt, naik 9,2% YoY.

Pada Juni, Cina mengimpor 470.000 mt baja, penurunan 11.000 mt dibandingkan bulan sebelumnya, atau turun 2,3% MoM. Dari Januari hingga Juni, total impor baja mencapai 3,023 juta mt, turun 16,4% YoY.

Tinjauan Data Impor dan Ekspor Baja Juni

• Ekspor Baja Cina Turun di Bawah Level 10 Juta mt

Pada Juni, total ekspor baja Cina turun 8,5% MoM. Pada 3 Juni, Brasil memulai penyelidikan anti-dumping terhadap HRC asal Cina. Sementara itu, Presiden AS Trump mengumumkan kenaikan tarif pada baja dan aluminium impor serta produk turunannya dari 25% menjadi 50%, efektif mulai 4 Juni. Dengan terus meningkatnya gesekan perdagangan internasional, meskipun pedagang domestik masih melakukan diskon berdasarkan volume untuk mengamankan transaksi, karena permintaan musiman global melemah, total pesanan secara keseluruhan juga menurun.

• Impor Baja Cina Sedikit Menurun MoM pada Juni

Pada Juni, Cina mengimpor 470.000 mt baja, penurunan 11.000 mt dibandingkan bulan sebelumnya, atau turun 2,3% MoM. Dari Januari hingga Juni, total impor baja mencapai 3,023 juta mt, turun 16,4% YoY. Ekspor baja bersih mencapai 45,916 juta mt.

• Prospek Jangka Pendek untuk Ekspor Baja

Menurut data yang dirilis oleh Federasi Logistik dan Pembelian Cina, PMI manufaktur global pada Juni 2025 adalah 49,5%, naik 0,3 poin persentase MoM, meningkat selama dua bulan berturut-turut MoM, tetapi masih di bawah 50%. Sektor manufaktur global masih berada dalam zona kontraksi, tetapi peningkatan berkelanjutan secara tipis dalam indeks menunjukkan penguatan dalam pemulihan manufaktur global. Selama periode penangguhan kebijakan kenaikan tarif AS, berbagai negara memiliki kemauan kuat untuk mempercepat pemulihan ekonomi. Menurut data PMI manufaktur Cina, indeks pesanan ekspor baru pada Juni adalah 47,7%, naik 0,2 poin persentase MoM, meningkat selama dua bulan berturut-turut.

Data pemantauan dari World Steel Association menunjukkan bahwa pada Mei 2025, produksi baja mentah global dari 70 negara yang termasuk dalam statistik World Steel Association adalah 158,8 juta ton, turun 3,8% YoY. Produksi baja mentah China adalah 86,55 juta ton, turun 6,9% YoY, sedangkan produksi di negara-negara lain di dunia (tidak termasuk China) adalah 69,7 juta ton, naik 0,37% YoY.

Pada 14 Juli 2025, penawaran ekspor (FOB) untuk HRC dari India, Turki, dan CIS masing-masing adalah $550/ton, $535/ton, dan $455/ton, sedangkan penawaran ekspor HRC China (FOB) adalah $464/ton. Saat ini, selisih harga antara penawaran ekspor HRC China dan negara-negara lain adalah $86/ton, $71/ton, dan -$9/ton. Setelah kenaikan harga domestik baru-baru ini yang didorong oleh beberapa berita positif, harga perdagangan domestik dan internasional telah meningkat secara signifikan. Namun, karena musim off-season di luar negeri semakin dalam, konsumsi hilir masih lemah, dan beberapa pedagang melaporkan kesulitan dalam menjual barang dengan harga yang lebih tinggi. Oleh karena itu, harga berfluktuasi dalam kisaran tertentu, dan selisih harga antara penawaran ekspor HRC China dan negara-negara lain telah menyempit.

Menurut survei SMM terbaru tentang jadwal pesanan ekspor pabrik baja, di bawah tugas ekspor untuk menjaga volume, volume ekspor HRC yang direncanakan untuk bulan Juli diperkirakan akan meningkat sedikit dibandingkan dengan volume ekspor aktual pada bulan Juni. Namun, dengan penyempitan selisih harga domestik dan internasional, keunggulan harga ekspor baja China telah melemah. Ditambah dengan pelemahan permintaan global, tekanan penerimaan pesanan domestik telah meningkat. Oleh karena itu, SMM memperkirakan bahwa total volume ekspor baja pada bulan Juli akan terus menurun dibandingkan dengan bulan Juni, tetapi masih akan berada pada tingkat yang relatif tinggi YoY.

Seiring berjalannya bulan Juli, dengan terusnya memperdalamnya friksi perdagangan global, risiko yang dihadapi oleh ekspor baja China terus meningkat. Pada 4 Juli 2025, penyelidikan anti-dumping Vietnam terhadap HRC dari China juga telah memasuki tahap putusan akhir dari putusan awal. Sementara itu, pemerintah Malaysia telah membuat putusan awal untuk mengenakan bea anti-dumping sementara pada gulungan/lembaran baja galvanis yang berasal dari atau diekspor dari China, Korea Selatan, dan Vietnam, dengan tarif bea mulai dari 3,86% hingga 57,90%. Mengingat peningkatan penerapan tarif timbal balik oleh AS secara global, hal ini akan terus memperburuk krisis dalam perdagangan re-ekspor baja domestik.

Menurut data pengiriman SMM, hingga 31 Juni, total kapal yang berangkat dari pelabuhan Tiongkok pada bulan Juni adalah 11,5429 juta mt, turun 0,55% dari bulan Mei, dengan penurunan yang lebih kecil dibandingkan dengan data bea cukai, kemungkinan terutama karena volume ekspor baja billet yang masih tinggi pada bulan Juni. Sementara itu, menurut survei SMM, pesanan ekspor baru-baru ini untuk HRC, baja billet, dll. semakin berkurang. Meskipun harga domestik telah naik bersama dengan pasar berjangka, tidak mudah untuk mendapatkan pesanan dengan harga ekspor yang lebih tinggi. Situasi MD (missing delivery/pengiriman yang hilang) ekspor masih terus berlangsung. Di bawah pengaruh persaingan yang tidak sehat, sulit bagi pedagang untuk menutup kesepakatan. Secara keseluruhan, SMM memperkirakan bahwa volume ekspor baja pada bulan Juli masih akan mempertahankan tingkat pertumbuhan tahunan yang relatif tinggi, tetapi akan terus menurun dari bulan ke bulan dibandingkan dengan bulan Juni. Atas dasar mempertahankan volume ekspor, penurunan tersebut tidak diperkirakan akan terlalu pesimis untuk saat ini.