Dari "Keheningan Strategis" hingga Ekspansi yang Dipercepat: Apakah Jaringan Kapasitas Perusahaan Baterai Tingkat Atas Kembali Berkembang?

Dalam beberapa tahun terakhir, industri baterai dan energi baru Tiongkok telah terjebak dalam periode penyesuaian yang sangat sulit, dengan harga baterai daya dan ESS jatuh tajam, yang sangat menekan margin keuntungan sebagian besar perusahaan dan membuatnya merugi.

Di tengah musim dingin industri ini, sejumlah perusahaan yang tidak memiliki daya saing inti telah dengan enggan keluar dari pasar, sementara beberapa pemain lintas industri telah menunda atau menghentikan proyek mereka. Namun, sangat kontras dengan mundurnya perusahaan kecil dan menengah, perusahaan-perusahaan kelas atas telah melakukan ekspansi yang bertentangan dengan tren. Sejak 2025, berita tentang perencanaan, implementasi, dimulainya, dan pengoperasian proyek telah sering muncul.

Dari "keheningan strategis" pada 2024 hingga ekspansi yang dipercepat pada 2025, apa yang memberi perusahaan baterai kelas atas kepercayaan diri untuk melakukan hal tersebut?

Perlombaan ekspansi di antara perusahaan kelas satu telah diam-diam dimulai.

Menurut data pemasangan baterai daya perusahaan baterai daya Tiongkok dari Januari hingga Mei, meskipun lanskap perusahaan TOP15 mempertahankan urutan terdepan seperti CATL, BYD, CALB, dan lainnya, perlombaan ekspansi diam-diam di antara perusahaan kelas satu telah dimulai di balik layar.

Sejak awal tahun ini, menyusul proyek-proyek di Xiamen, Fujian (30GWh), Portugal (15GWh), dan Chengdu, Sichuan (30GWh), CALB kembali memulai pembangunan proyek baterai lithium berkinerja tinggi di Changzhou, Jiangsu (25GWh) pada 18 Juni. Menurut statistik tidak lengkap dari dnev.cn, kapasitas proyek kumulatif CALB yang dimulai tahun ini telah mencapai 100GWh. Dengan jumlah investasi untuk proyek baru yang dimulai di Changzhou yang belum ditentukan, skala investasi dari tiga proyek besar yang dimulai telah melampaui 42 miliar yuan.

Selain proyek yang dimulai, CALB juga secara resmi mengumumkan pada bulan Mei bahwa mereka akan membentuk perusahaan patungan dengan sebuah perusahaan milik negara di Handan, Hebei, dengan modal terdaftar sebesar 4 miliar yuan, untuk mengembangkan dan membangun proyek daya, baterai ESS, dan integrasi sistem penyimpanan energi.

CALB bukanlah kasus yang terisolasi. Sebagai pemimpin di sektor baterai daya, upaya ekspansi CATL pada 2025 juga semakin dipercepat.

Pada bulan Juni, dilaporkan bahwa fase pertama (Fase II) dari Pangkalan Industri Baterai Energi Baru Xiamen Times ditargetkan untuk diserahkan pada akhir tahun, dengan total investasi proyek sekitar 1 miliar yuan. Pada bulan Mei, fase pertama (60GWh) dari proyek baterai CATL di Jining, Shandong mulai beroperasi. Pada bulan April, fase pertama (30GWh) dari proyek pangkalan Luoyang, Henan mulai beroperasi penuh; Proyek Pangkalan Industri Baterai Energi Baru Luoyuan Times (Fase I) secara resmi dimulai. Pada bulan Maret, fase ketiga dan keempat dari proyek pangkalan Luoyang dimulai; proyek Taman Industri Nol Karbon Dongying CATL ditandatangani, dengan rencana untuk membangun kapasitas 40GWh di Distrik Kenli, Dongying, Shandong; Proyek Pabrik Mega No.5 dari Pangkalan Produksi Baterai Ion Litium Fuding Times secara resmi mencapai puncak konstruksi. Pada bulan Februari, opini persetujuan untuk proyek perluasan Pangkalan Times Shandong (30GWh) dirilis...

Perlu disebutkan bahwa Proyek Pangkalan Industri Baterai Energi Baru Luoyuan Times 40GWh, yang baru saja diselesaikan pada bulan Januari tahun ini, secara resmi dimulai pada bulan April, menunjukkan laju perluasan kapasitas yang cepat.

Menempati peringkat kedua di antara tiga besar, platform baterai BYD, FinDreams Battery, juga telah sibuk memperluas kapasitasnya tahun ini.

Pada bulan Mei, proyek perluasan jalur produksi PACK FinDreams Battery di Changsha lulus penilaian dampak lingkungan dan memperoleh persetujuan administratif. Total investasi dalam proyek perluasan adalah 1 miliar yuan, dan setelah perluasan, dapat menghasilkan 19 GWh paket baterai per tahun. Pada bulan Maret, produk baterai pertama turun dari jalur produksi di Taman Industri Tenaga Baru Weichai FinDreams (Yantai), menandai beroperasinya secara resmi Fase I dari proyek taman industri. Perlu disebutkan bahwa proyek ini terdiri dari dua bagian: satu adalah Proyek Konstruksi Baterai Weichai FinDreams, yang pada Fase I berencana untuk membangun jalur produksi untuk sel baterai untuk kendaraan komersial, kendaraan off-road, dan sistem penyimpanan energi, dengan kapasitas tahunan 20 GWh sel baterai; yang lainnya adalah Proyek Konstruksi Taman Industri Tenaga Baru Weichai (Yantai), yang pada Fase I berencana untuk membangun empat jalur produksi paket baterai blade, dengan kapasitas tahunan 20 GWh paket baterai. Pada bulan Februari, konstruksi proyek tiga modul dari Guangxi FinDreams Battery secara resmi dimulai. Setelah selesai, proyek ini dapat meningkatkan kapasitas tahunan sekitar 7 GWh, dan produknya akan banyak digunakan di berbagai bidang seperti kendaraan listrik energi baru.

Selain itu, sejak awal tahun ini, BYD telah berturut-turut memperoleh dua lahan besar di Xi'an, Provinsi Shaanxi, dengan total luas lebih dari 2.500 mu dan nilai gabungan hampir 800 juta yuan. Laporan menunjukkan bahwa kedua lahan yang diperoleh BYD di Xi'an akan digunakan untuk perluasan produksi baterai daya.

Singkatnya, jaringan perluasan yang luas yang dipimpin oleh perusahaan-perusahaan kelas atas telah mulai bergerak, dan pertarungan untuk puncak telah diam-diam dimulai.

"Pertarungan Penentuan Posisi Teknologi" di Balik Perluasan Kapasitas

Seiring dengan meningkatnya kapasitas baterai daya dari 83,4 GWh pada tahun 2020 menjadi 1 TWh pada tahun 2024, "dividen manufaktur" yang hanya bergantung pada perluasan skala telah mencapai batas maksimalnya. Perusahaan kelas dua dan tiga telah jatuh ke dalam dilema "kerugian setelah perluasan" karena kekurangan teknologi, sementara perusahaan baterai kelas atas masih memperluas bisnisnya di tengah periode penyesuaian industri yang mendalam. Alasannya mungkin terletak pada data laporan tahunan.

Data menunjukkan bahwa investasi R&D CATL pada tahun 2024 mencapai 18,607 miliar yuan, yang mencakup lebih dari 5% dari pendapatan operasionalnya. Investasi R&D kumulatifnya selama satu dekade terakhir melebihi 70 miliar yuan. Pada akhir tahun 2024, CATL memiliki total 43.400 paten dan aplikasi paten, dengan jumlah aplikasi paten baru menempati peringkat pertama di industri selama lima tahun berturut-turut.

Pengeluaran R&D tahunan BYD pada tahun 2024 mencapai 53,195 miliar yuan, naik 34,42% YoY, dan intensitas R&D-nya (pengeluaran R&D/pendapatan operasional) mencapai 7,8%, secara signifikan lebih tinggi dari rata-rata industri. Di bidang baterai daya, BYD telah membentuk "matriks paten," dengan teknologi baterai blade mencapai terobosan dalam kepadatan energi melalui optimisasi struktur, dan portofolio paten yang relevan melebihi 300 item.

Dengan investasi R&D yang besar, perusahaan baterai kelas atas telah membangun parit teknologi yang tidak dapat dilewati. Perbedaan tahun ini adalah, tidak seperti tahun-tahun sebelumnya ketika mereka mahir dalam bercerita tentang teknologi, tahun ini mereka lebih cenderung mendefinisikan masa depan dengan teknologi.

Pada tahun 2025, CATL meluncurkan Baterai Xiaoyao Dual-Core di sektor baterai daya, mengantarkan masuk "era dual-core" baterai. Merek baterai ion natriumnya, "Na Xin," mengatasi kendala sumber daya dan tantangan suhu rendah di Cina Utara, serta telah mencapai produksi massal dan pemasangan. Baterai Pengisian Ultra Cepat Shenxing generasi kedua dapat mencapai jarak tempuh berkendara listrik murni hingga 1.000 kilometer... Di sektor ESS, sel baterai 587Ah CATL telah secara resmi memasuki tahap produksi massal dan pengiriman, bertujuan untuk mendefinisikan sel baterai ESS generasi berikutnya dengan produk ini...

Pada tahun 2025, baterai blade BYD terus berkembang. Baterai blade pengisian cepat generasi kedua diluncurkan secara global pada 17 Maret. Dengan tegangan ultra tinggi dan arus ultra tinggi, "baterai pengisian cepat" secara resmi memasuki "era megawatt" dalam hal daya pengisian, memungkinkan kendaraan untuk mengisi daya dengan kecepatan yang sama seperti kendaraan berbahan bakar bensin, mencapai "400 kilometer jarak tempuh dengan pengisian 5 menit," sekali lagi menembus langit-langit teknologi...

Wang Xiaoqiang, Wakil Presiden CALB, menyatakan, "Sejak awal tahun ini, perusahaan kami terus berkembang dengan kecepatan tinggi. Kami tidak hanya mempertahankan posisi terdepan global di sektor baterai daya tradisional tetapi juga mencapai pertumbuhan dua kali lipat di pasar ESS. Sementara itu, kami telah meluncurkan produk baru untuk bidang seperti pesawat terbang dan kapal nol karbon, mencapai hasil yang sangat baik di pasar."

Yang lebih penting lagi, dalam menghadapi standar nasional baru yang ketat untuk baterai daya, CATL, BYD, dan CALB, dengan hambatan teknologi yang kuat, semuanya telah lulus uji deteksi untuk produk baterai terkait mereka, memenuhi standar nasional baru lebih awal.

Saat ini, posisi perusahaan baterai kelas atas terus menguat. Menurut data dari China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance, dari Januari hingga Mei, total 50 perusahaan baterai daya di pasar NEV Cina mencapai pemasangan baterai, meningkat 2 dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Instalasi baterai perusahaan TOP3, TOP5, dan TOP10 masing-masing sebesar 176,1 GWh, 198,4 GWh, dan 226,0 GWh, yang masing-masing menyumbang 73,0%, 82,2%, dan 93,6% dari total instalasi. Di antara mereka, perusahaan TOP3 menempati lebih dari 70% pangsa pasar, menunjukkan efek konsentrasi yang signifikan di puncak.

Kesimpulan:

Ekspansi kapasitas hanya bersifat dangkal; intinya terletak pada hak untuk menentukan teknologi.

Secara keseluruhan, di bawah "Efek Matthew" dari konsentrasi industri yang semakin cepat, ekspansi kapasitas telah menjadi strategi inti bagi perusahaan baterai tingkat atas untuk mengkonsolidasikan keunggulan kompetitif mereka. Namun, inti dari kompetisi ini telah lama melampaui sekadar akumulasi angka kapasitas. Ketika CATL merekonstruksi kurva biaya baterai melalui inovasi material, dan ketika BYD membentuk ulang standar pengisian daya dengan teknologi pengisian cepat megawatt... fokus strategis perusahaan tingkat atas bergeser dari sekadar "kompetisi skala" menjadi "menentukan standar teknologi."

Dalam kompetisi skala yang didefinisikan oleh posisi teknologi ini, perusahaan tingkat pertama juga memimpin tentara baterai Tiongkok untuk berinovasi dari dalam, meluncurkan serangan baru.