Menjelang 2026, pasar kendaraan energi baru Tiongkok telah berevolusi dari persaingan tahap awal seputar motor listrik, baterai, dan kontrol elektronik menjadi kontes sistemik yang berpusat pada peta jalan teknologi baterai, kedalaman rantai pasokan, dan kemampuan pengendalian biaya. Para pemain domestik terkemuka — NIO, Li Auto, XPeng, BYD, dan Leapmotor — masing-masing menempuh jalur yang sangat berbeda dalam strategi baterai mereka. Di balik pilihan-pilihan yang berbeda ini bukan hanya soal preferensi teknis, melainkan cerminan dari model bisnis, identitas merek, dan filosofi kompetitif yang sangat berbeda.
NIO: Bertumpu pada Penukaran Baterai, Membangun Matriks Multi-Pemasok, Multi-Kimia
Strategi baterai NIO menonjol di industri ini. Intinya bukan pada pemilihan pemasok atau kimia tunggal, melainkan jaringan penukaran baterai yang berfungsi sebagai infrastruktur, kompatibel secara maju dengan paket baterai berbagai kapasitas, kimia, dan pemasok. Saat ini, jajaran produk NIO utamanya menggunakan paket 75 kWh dan 100 kWh, sementara paket semi-padat berdensitas energi lebih tinggi 150 kWh, diproduksi oleh WeLion New Energy, telah memasuki produksi massal dan penerapan. Di sisi kimia, beberapa model NIO menggunakan susunan sel hibrida yang memadukan sel ternary lithium dan LFP — sel LFP memberikan keunggulan jarak tempuh dasar dan biaya, sedangkan sel ternary berfungsi sebagai referensi status pengisian, mengatasi titik nyeri terkenal tentang estimasi SOC yang tidak akurat akibat kurva tegangan datar LFP. Di pihak pemasok, CATL telah lama memegang posisi inti, dengan CALB dan WeLion juga memainkan peran signifikan dalam rantai pasokan. Pada awal 2026, NIO dan CATL lebih lanjut menandatangani perjanjian kerja sama strategis komprehensif lima tahun yang mencakup baterai umur panjang, kompatibilitas stasiun penukaran, dan ekspansi pasar luar negeri. Untuk tahun penuh 2025, NIO Group mengirimkan 326.000 kendaraan, naik 46,9% YoY, dan meraih laba operasi kuartalan pertamanya di Q4 — menandakan bahwa model bisnis penukaran baterainya mulai memasuki siklus yang baik. Peningkatan produksi dua sub-mereknya, ONVO dan Firefly, semakin memperkuat efek skala ekosistem penukaran, mengurangi biaya infrastruktur per unit.
Li Auto: Dipimpin EREV, Dikejar BEV — Ikatan Pemasok yang Dalam dan Pergeseran Menuju Pengembangan In-house
Strategi baterai Li Auto menunjukkan kontras tajam dengan NIO. Di mana NIO mengejar keluasan jaringan penukaran dan fleksibilitas kompatibilitas paket baterai, Li Auto lebih menekankan ikatan yang dalam dengan pemasok papan atas dan pengelolaan biaya yang cermat. Model EREV Li Auto selama ini mengandalkan baterai ternary lithium sebagai solusi utama, dan kini secara progresif memperkenalkan LFP untuk mengoptimalkan struktur biaya kendaraan. Di domain listrik murni, MPV andalan MEGA membawa paket ternary berkinerja tinggi yang dikembangkan bersama CATL; pada 2025, SUV listrik i6 resmi mengadopsi model pemasok ganda, mengambil dari CATL dan Sunwoda untuk pasokan yang saling melengkapi. Lebih penting lagi, pada September 2025, Li Auto dan Sunwoda bersama-sama mendirikan perusahaan baterai, menandai pergeseran pasti dari hubungan pengadaan menjadi pengembangan bersama yang terikat ekuitas. Pada Mei 2026, Li Auto mengirimkan 33.350 kendaraan, dengan i6 melampaui 20.000 pengiriman bulanan selama tiga bulan berturut-turut dan masuk tiga besar SUV listrik berdasarkan volume, sementara seri L EREV tetap menjadi tulang punggung penjualan. Dengan 'kenyamanan keluarga' sebagai proposisi merek inti, strategi baterai Li Auto selalu melayani satu benang merah: menghilangkan kecemasan jarak tempuh sambil mengoptimalkan total biaya kepemilikan — pragmatis dan fokus.
XPeng: LFP sebagai Tulang Punggung, Lanskap Tiga Pemasok Mulai Terbentuk, dan Strategi Powertrain Ganda Berakselerasi
Strategi baterai XPeng berpusat pada LFP, dengan lanskap stabil tiga pemasok inti: CALB, EVE Energy, dan FinDreams Battery (BYD). CALB telah menjadi salah satu pemasok baterai lapis pertama XPeng sejak 2021 dan telah lama memegang pangsa dominan. Pada September 2025, EVE Energy secara resmi memasuki rantai pasokan seri MONA XPeng, menyediakan solusi sel prismatik untuk varian dasar MONA, sementara versi jarak jauh terus menggunakan sel BYD FinDreams. Identitas teknologi XPeng selalu berkisar pada AI yang dikembangkan secara full-stack secara mandiri — mencakup kemudi cerdas tingkat lanjut, chip buatan sendiri, dan integrasi model besar — yang memberikan strategi baterainya karakter yang sangat pragmatis: pilih rute LFP yang matang, aman, dan biaya terkendali sehingga lebih banyak sumber daya dapat dikonsentrasikan pada kompetensi inti di bidang kecerdasan. Sejak 2025, XPeng sepenuhnya mengadopsi strategi powertrain ganda BEV plus EREV, dengan penambahan model range-extender memperkenalkan variabel baru pada struktur permintaan baterainya. Pada Mei 2026, XPeng Group mengirimkan 32.158 kendaraan, dengan SUV andalan GX menjadi kontributor pertumbuhan inti sejak debutnya, sementara seri MONA dan P7+ terus berkembang, membenarkan daya tarik pasar dari positioning 'teknologi untuk semua'.
BYD: Integrasi Vertikal Penuh sebagai Parit Utama
Jika NIO, Li Auto, dan XPeng masing-masing mewakili jalur merek 'penukaran baterai berbasis layanan', 'kenyamanan keluarga', dan 'kecerdasan teknologi', maka label khas BYD mengarah langsung ke integrasi vertikal. Dari sel baterai FinDreams dan motor FinDreams Powertrain serta kontrol elektronik, hingga semikonduktor daya IGBT dan SiC buatan sendiri, BYD telah menguasai manufaktur hampir setiap komponen inti dalam kendaraan energi baru — tingkat kedalaman rantai pasokan yang tak tertandingi baik di dalam negeri maupun global. Blade Battery, teknologi khas BYD, dibangun di atas fondasi LFP dan mencapai keseimbangan keamanan dan densitas energi melalui inovasi struktural; kini telah mencapai penerapan skala penuh di seluruh jajaran produk. Di sisi biaya, efek skala penjualan 4,6 juta unit pada 2025 memberikan BYD daya tawar rantai pasokan yang ekstrem. Di sisi teknologi, sistem bantuan kemudi canggih 'Eye of the Gods' telah diterapkan di lebih dari 2,5 juta kendaraan, menghasilkan lebih dari 160 juta kilometer data berkendara nyata setiap hari — sebuah data flywheel yang akan sulit ditiru oleh pesaing. Pada 2025, penjualan kendaraan listrik baterai BYD mencapai 2,26 juta unit, melampaui Tesla (sekitar 1,63 juta) untuk pertama kalinya meraih mahkota penjualan BEV global. Dari Seagull seharga RMB 70.000 hingga Yangwang di atas RMB 1 juta, dari komuter kota hingga off-roader tangguh, BYD telah membangun matriks produk energi baru terlengkap di dunia, dengan strategi multi-merek yang mencakup setiap rentang harga utama dan kasus penggunaan.
Leapmotor: Pengembangan Mandiri Full-Stack Mendorong Nilai Ekstrem, Strategi Multi-Pemasok Memicu Lonjakan Volume
Leapmotor telah muncul sebagai kuda hitam yang tidak bisa lagi diabaikan di antara para startup energi baru Tiongkok. Strategi baterainya ditentukan oleh formula yang jelas: semua-LFP plus multi-sourcing paralel, dengan pemasok sel inti termasuk Gotion High-Tech dan CALB, antara lain — batch yang berbeda dari model yang sama mungkin mencampur sel dari merek yang berbeda, namun parameter inti tetap konsisten. Pada November 2025, Leapmotor dan CALB bersama-sama mendirikan pabrik baterai, menandakan kemajuan Leapmotor dari pengadaan multi-sumber menuju hubungan pemasok-inti yang terikat ekuitas. Parit sejati Leapmotor terletak pada pendekatan pengembangan mandiri full-stack — lebih dari 65% komponen inti dikembangkan secara internal, mencakup penggerak listrik, BMS baterai, kokpit cerdas, dan chip kemudi otonom. Inilah yang memungkinkan Leapmotor memberikan nilai ekstrem di kisaran harga utama RMB 100.000–200.000. Pada Mei 2026, Leapmotor mengirimkan 81.569 kendaraan, naik 81% YoY, memegang mahkota penjualan startup energi baru selama beberapa bulan berturut-turut, dengan target tahunan satu juta unit kini dalam jangkauan. Matriks produk Leapmotor telah berkembang menjadi empat seri — A, B, C, dan D — mencakup sedan, SUV, dan MPV, sementara ekspor luar negeri telah naik dengan cepat hingga lebih dari 37% dari total volume, menjadi mesin pertumbuhan kedua.
Logika Industri di Balik Strategi yang Berbeda
Ketika strategi baterai kelima produsen mobil ini diperiksa secara berdampingan, beberapa pola industri yang jelas muncul. Pertama, dominasi LFP di pasar utama terus menguat. Apakah itu Blade Battery BYD, jajaran semua-LFP XPeng, proposisi nilai ekstrem Leapmotor, atau adopsi LFP secara progresif oleh Li Auto pada model EREV-nya, semuanya menunjuk pada tren yang sama: dalam rentang konsumsi inti RMB 100.000–250.000, keunggulan gabungan LFP dalam biaya, keamanan, dan umur siklus telah menjadikannya sebagai dasar yang tak tergoyahkan. Kedua, hubungan rantai pasokan meningkat dari transaksi pembeli-penjual sederhana menjadi pengembangan bersama yang terkait modal. Usaha patungan antara Li Auto dan Sunwoda, antara Leapmotor dan CALB, serta perjanjian lima tahun antara NIO dan CATL semuanya mencerminkan tren ini. Ketiga, pilihan strategi baterai semakin ditentukan oleh model bisnis masing-masing pembuat mobil: sistem penukaran baterai NIO menuntut standardisasi dan kompatibilitas paket; integrasi vertikal BYD menuntut produksi internal; pendekatan EREV Li Auto menuntut persyaratan unik pada kapasitas dan biaya baterai.
Bagi para peserta di industri sumber daya litium dan material baterai hulu, memahami strategi baterai para pembuat mobil terkemuka — dan arah perkembangannya — merupakan titik masuk penting untuk mengukur struktur permintaan hilir dan menengah, irama pergeseran rute teknologi, dan perubahan lanskap dinamika rantai pasokan. Dalam kontes industri yang masih sangat jauh dari selesai ini, perbedaan strategi baterai tidak hanya menentukan struktur biaya dan daya saing produk masing-masing pembuat mobil, tetapi juga akan sangat membentuk kembali distribusi nilai di seluruh rantai pasokan baterai litium.
![Harga produk kobalt sebagian besar turun; kobalt olahan turun 16.500 yuan; pasar masih menunggu pemulihan permintaan hilir [Pengamatan Mingguan]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/wZUBk20251217171729.jpg)
