Pameran Otomotif Internasional Shanghai 2025 digelar secara megah di National Exhibition and Convention Center, menarik hampir seribu perusahaan otomotif dari 26 negara dan wilayah. Dibandingkan dengan tahun 2023, jumlah model baru yang dipamerkan menurun dari 141 menjadi 97, dengan 67 di antaranya adalah kendaraan listrik baru (NEV), menandakan titik balik menuju pasar otomotif yang lebih rasional dan tenang. Tidak hadirnya banyak merek luar negeri, seperti Lamborghini, Maserati, Rolls-Royce, Hyundai, Jaguar Land Rover, dan Subaru, menandakan bahwa persaingan di pasar China telah memasuki tahap kritis—di mana kelangsungan hidup bergantung pada kemajuan.
Pengisian cepat tegangan tinggi dan pengemudian cerdas end-to-end menjadi medan pertempuran utama.
1) Teknologi pengisian cepat megawatt dan baterai +5C~10C hadir secara terkonsentrasi di pameran otomotif ini.
Model-model unggulan, seperti Zeekr 9X, Arsitektur XPeng Kunpeng, BYD Seal, dan Li Auto i8, semuanya dilengkapi platform di atas 900V dan mencapai kemampuan pengisian daya dalam waktu 10-15 menit. Prestasi ini tidak hanya mencerminkan terobosan dalam teknologi sel baterai tetapi juga menampilkan kemajuan dalam manajemen termal kendaraan, strategi BMS, dan kemampuan kolaboratif dari sistem penggerak listrik dan elektronik daya. Adopsi luas kemampuan pengisian cepat secara langsung menentukan ambang batas pengalaman produk untuk NEV kelas menengah hingga atas.
2) Kesetaraan pengemudian cerdas dan kesetaraan platform telah muncul sebagai paradigma baru.
Pengemudian cerdas telah memasuki era revolusi arsitektur, dengan solusi end-to-end yang diperjuangkan oleh Tesla, Li Auto, XPeng, dan lainnya menjadi solusi optimal pada tahap ini. Secara tradisional, model dengan harga di bawah 100.000 yuan hanya menawarkan fungsi dasar, tetapi sekarang model seperti BYD Qin PLUS, Chery eQ1 Intelligent Drive, dan XPeng MONA telah mencapai fungsi seperti NOA perkotaan, navigasi jalan raya, dan parkir otomatis. Inti di balik hal ini terletak pada implementasi cepat dari arsitektur penglihatan + model besar + end-to-end, yang mengompresi model biaya dan mematahkan ketergantungan jalur bahwa "pengemudian cerdas hanya bisa kelas atas." Ini merupakan revolusi teknologi sejati yang menembus pasar yang lebih dalam. Kemampuan adaptasi pabrikan mobil terhadap platform komputasi (seperti Huawei Ascend, NVIDIA Orin, dan Horizon Journey) juga telah menjadi faktor kompetitif inti.Pameran mobil ini menandai pertama kalinya perusahaan komponen seperti Bosch, ZF, Desay SV, dan Horizon Robotics dinaikkan menjadi posisi "protagonis peluncuran teknologi." Hal ini mencerminkan kemampuan R&D kolaboratif antara produsen mobil dan rantai pasokan mereka. Dari arsitektur end-to-end perkotaan Horizon Robotics dalam HSD hingga kemampuan self-evolving model besar R6 Flywheel Momenta melalui pembelajaran penguatan, serta masuknya Bosch secara komprehensif ke dalam sistem modular pengemudi cerdas L2++, pemasok Tier 1 ini membentuk pusat teknologi untuk desain dan kontrol sistem kendaraan cerdas.
Merek domestik bangkit dengan kuat.
Pada Q1 2025, pangsa pasar merek domestik di segmen kendaraan penumpang melampaui 63%, dengan BYD, Geely, Chery, dan Changan membentuk lanskap "Empat Besar" baru. Di antara mereka, BYD menjual 634.000 unit pada Q1, naik 17% YoY; Geely menyusul dengan tingkat pertumbuhan setinggi 43%.Merek mewah patungan terus menghadapi tekanan—merek mewah kelas satu (BBA) secara kolektif mengalami penurunan, dengan penurunan penjualan YoY sebesar 10% hingga 24% pada Q1 2025, sedangkan merek kelas dua umumnya mengalami penurunan yang signifikan. Melemahnya efek merek dan runtuhnya sistem harga telah terjadi secara bersamaan, memungkinkan mobil mewah domestik (seperti Xiaomi SU7, Zunjie S800, Yangwang U8L, dan Zeekr 9X) untuk melampaui "simbol status" tradisional melalui pengalaman cerdas. Model seperti Yangwang U8, Zeekr 009, dan Li Auto MEGA tidak lagi menantang kemewahan melalui "efektivitas biaya," melainkan melalui keunggulan teknis dibandingkan kemewahan tradisional dalam hal jarak tempuh, pengemudi cerdas, kinerja, dan pengalaman pengisian daya.
Di antara 10 perusahaan rintisan kendaraan listrik baru (NEV) teratas, merek domestik menempati 9 tempat, menunjukkan bahwa kecerdasan menjadi mesin utama untuk diferensiasi ulang perusahaan rintisan NEV. Perlu dicatat efek fisi dari merek-merek yang berafiliasi dengan Huawei. "Harmony Intelligent Mobility Alliance (HIMA)" telah membentuk matriks multi-merek termasuk AITO, LUXEED, STELATO, dan merek lain (belum diberi nama), dengan cepat membangun hambatan teknologi dalam kemampuan pengemudi cerdas dan pengalaman kabin.Model "platform sasis + ekosistem perangkat lunak"-nya memberikan dampak besar pada logika pengembangan kendaraan.
Garis Merah Keselamatan dan Batas Pasar Diubah Secara Bersamaan
Di pameran otomotif 2025, "keselamatan" menjadi prioritas utama. Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) menerbitkan "Persyaratan Keselamatan untuk Baterai Daya untuk Kendaraan Listrik" (GB38031-2025), yang lebih meningkatkan ambang batas pengujian untuk terjadinya runaway termal baterai, siklus pengisian cepat, dan aspek lainnya. Sementara itu, kebijakan seperti undang-undang mengemudi otonom, klarifikasi tanggung jawab asuransi, dan pengelolaan pembaruan perangkat lunak over-the-air (OTA) telah dipercepat, yang diharapkan dapat memberikan jaminan kelembagaan untuk penyebaran mengemudi otonom Level 2+/Level 3 dalam dua tahun ke depan.
Ringkasan Partisipasi Merek di Pameran Otomotif
Merek Domestik
• BYD: Beberapa model baru termasuk Seal 06 EV/DM-i/Wagon, Dolphin 06, dll., dengan peningkatan teknologi yang komprehensif;
• Trumpchi: Envision M8/S9, menampilkan kabin HarmonyOS + Qiankun ADS;
• Geely Galaxy: SUV Galaxy Battleship, mampu menyeberangi air setinggi 800 mm dan mendukung komunikasi satelit;
• Chery: QQ generasi baru, eQ1 dengan pengemudian cerdas, menekankan popularisasi;
• Jetour: Zongheng G700 hybrid off-roader, dengan jarak tempuh yang diklaim secara resmi mencapai 1.400 km;
• Exeed: Mobil konsep Tianji, dengan jarak tempuh 2.000 km dan pengisian cepat 10 menit.
Merek Luar Negeri
• Mercedes-Benz: CLA listrik, dengan platform 800V + Level 2++;
• Audi: Produksi Q6L e-tron sudah dekat, dengan beberapa model dilengkapi dengan Huawei ADS;
• Cadillac: SUV berperforma tinggi LYRIQ-V, SUV mewah VISTIQ;
• Nissan, Toyota, Volkswagen: Berfokus pada platform pengemudian cerdas dan arsitektur penggerak listrik;
• Lexus: Meluncurkan model ES baru, dengan konfigurasi cerdas yang ditingkatkan.
Merek Startup Kendaraan Listrik Baru
• AITO, LUXEED, merek lain (belum diberi nama), Zunjie: Membentuk matriks ekosistem HIMA;
• Yangwang: SUV kelas eksekutif U8L, dengan empat motor + teknologi "Celestial Eye";
• Zeekr: MPV andalan 9X, dengan pengisian cepat 6C + pengemudian cerdas "Boundless Horizon";
• Xiaomi: Mencapai terobosan penjualan dengan model tunggal SU7;
• Leap Motor: B10, model pengemudian cerdas tingkat tinggi dengan harga 120.000 RMB.
Tim Riset Energi Baru SMM
Wang Cong 021-51666838
Ma Rui 021-51595780
Feng Disheng 021-51666714
Lv Yanlin 021-20707875
Zhou Zhicheng 021-51666711
Zhang Haohan 021-51666752
Wang Zihan 021-51666914
Wang Jie 021-51595902
Xu Yang 021-51666760
Yang Lianting 021-51595835
Yang Le 021-51595898
![[SMM Analysis] Reshuffle industri hidrogen menguat: kerugian di bawah tekanan, implementasi adalah kuncinya](https://imgqn.smm.cn/usercenter/ezoBg20251217171730.jpg)
